จะประเมินโซ่ต่าง ๆ ได้อย่างไร?

ด้วยเครือข่ายบล็อคเชนจำนวนมากที่ปรากฏอยู่ตลอดเวลา ผู้ที่ชื่นชอบคริปโตมือใหม่หรือที่มีประสบการณ์อาจรู้สึกหนักใจเมื่อต้องตัดสินใจว่าควรลงทุนอันไหนดีที่สุด

ในคู่มือนี้ เราจะสรุปประเด็นที่สำคัญที่สุดของโครงการบล็อคเชน และเหตุใดจึงควรใส่ใจรายละเอียดดังกล่าวเมื่อทำการประเมินเชนต่างๆ ในตลาดคริปโต

ใช้กรณี

เนื้อหาที่สำคัญที่สุดของโครงการบล็อคเชนคือกรณีการใช้งาน อะไรคือสาเหตุของโครงการที่มีอยู่? โครงการอยู่ที่นี่เพื่อปรับปรุงการประมวลผลการชำระเงินหรือไม่? เพื่อปรับปรุงห่วงโซ่อุปทานของธุรกิจหรือเพื่อสร้างความบันเทิงให้ผู้ใช้?

ในทางเทคนิคแล้วไม่มีกรณีการใช้งานที่ไม่ถูกต้อง แต่บางกรณีก็มีความเหมาะสมมากกว่ากรณีอื่นๆ อย่างแน่นอน ตัวอย่างเช่น โครงการที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อช่วยคนนับล้านในการซื้ออาหารมีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนมากกว่าเหรียญมีม หากใครตัดสินใจว่าโครงการหนึ่งมีคุณค่าสำหรับพวกเขา และคุณค่านี้สามารถแปลไปยังผู้ชมในวงกว้างได้ นั่นก็เป็นจุดที่โครงการโปรดปราน

เมื่อตรวจสอบกรณีการใช้งาน ควรดูที่เอกสารทางเทคนิคของโครงการ ตัวอย่างเช่น เราสามารถดูที่เอกสารทางเทคนิคของ Polygon ซึ่งให้รายละเอียดกรณีการใช้งานที่เป็นไปได้ที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์ม

สังคม

โครงการไม่มีอะไรเลยหากไม่มีชุมชน เทคโนโลยีบล็อคเชนเป็นโซลูชั่นโอเพ่นซอร์สและขับเคลื่อนโดยผู้ใช้ เมื่อทำการประเมินบล็อคเชน มักจะเป็นการดีที่สุดที่จะตรวจสอบในชุมชนและดูว่าพวกมันมีพลังมากแค่ไหน

โครงการที่เชื่อถือได้โดยทั่วไปจะถูกกระจายอำนาจให้มากที่สุด ให้ผู้ใช้จากทั่วทุกมุมมีความสามารถในการถือโทเค็นและพูดในการกำกับดูแล ผู้ใช้เหล่านี้มักจะพูดตรงไปตรงมา โดยมีการสนทนาสาธารณะเกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มเช่น Reddit, Twitter และ Discord เป็นการดีที่สุดที่จะเข้าร่วมเซิร์ฟเวอร์ Discord ของโปรเจ็กต์เพื่อวัดทั้งขนาดและการมีส่วนร่วมของชุมชน

ความเร็วและความสามารถในการขยายของธุรกรรม

โครงการบล็อคเชนที่เลือกอาจมีเจตนาดีที่สุด แต่ถ้าเทคโนโลยีไม่สามารถปรับขนาดหรือประมวลผลธุรกรรมได้อย่างน่าเชื่อถือ ก็จะเป็นการเสียเปรียบอย่างร้ายแรง อะไรคือสิ่งที่ดีคือแพลตฟอร์มที่ไม่สามารถให้บริการลูกค้าหลายแสนรายที่หวังจะได้รับ?

เมื่อทำการประเมินบล็อคเชน เป็นการดีที่สุดที่จะตรวจสอบความเร็วการทำธุรกรรมทั่วไปของเครือข่ายควบคู่ไปกับวิธีการขยายขนาดโดยรวม เป็นไปได้ไหมที่จะใช้การอัปเกรดตามลำดับ? เครือข่ายจะใช้โซลูชันเลเยอร์สองอยู่แล้วหรือไม่? วิธีแก้ปัญหาฟังดูสมจริงในระยะยาวหรือไม่?

เว็บไซต์ Ethereum มีเอกสารมากมายเกี่ยวกับวิธีการปรับขนาดในปัจจุบันและอนาคต 

สามารถจับคู่ปัจจัยนี้ร่วมกับชุมชนได้ เนื่องจากสมาชิกในชุมชนที่ทุ่มเทจะมีการอภิปรายสาธารณะเกี่ยวกับกรณีการใช้งานโปรเจ็กต์โปรดและการอัปเกรดที่อาจเกิดขึ้นตลอดจนวิธีการทำงานในปัจจุบัน

ฉันทามติและการกำกับดูแล

วิธีการที่เป็นเอกฉันท์ของ blockchain สองวิธีคือ proof-of-work และ proof-of-stake เครือข่าย Proof-of-work (PoW) ต้องการนักขุดที่เป็นผู้ใช้ที่ทุ่มเทพลังการประมวลผลเพื่อแก้สมการที่ซับซ้อนและตรวจสอบธุรกรรม ผู้ขุดจะได้รับเงินสำหรับความพยายามของพวกเขาในการขุดแต่ละบล็อก แม้ว่าพลังงานของคอมพิวเตอร์ที่ต้องการจะเป็นอันตรายต่อสิ่งแวดล้อม

ในทางกลับกัน Proof-of-stake (PoS) ให้อำนาจแก่ผู้ใช้ที่ถือครองและถือหุ้น หรือล็อคสินทรัพย์ดิจิทัลของตน โดยทั่วไป ยิ่งผู้ใช้เดิมพันสินทรัพย์มากเท่าไร ก็ยิ่งมีอำนาจในเครือข่ายมากขึ้นเท่านั้น

โดยการปักหลัก ผู้ใช้มักจะกลายเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้องซึ่งจะตรวจสอบธุรกรรม โดยไม่จำเป็นต้องมีนักขุด กระบวนการนี้เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมมากกว่าการขุดและให้รางวัลแก่ผู้ใช้ที่สนใจในความพยายามของพวกเขา ในขณะที่ทั้ง PoS และ PoW มีข้อดีและข้อเสีย หลายคนเชื่อว่า PoS ​​คืออนาคตของบล็อคเชน และเครือข่าย PoW กำลังจะออกไป

ท้ายที่สุด PoS เป็นตัวเลือกที่ปรับขนาดได้มากกว่า และ Ethereum ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิตอลที่ใหญ่เป็นอันดับสองในแง่ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด กำลังอัปเกรดเป็น PoS ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ฉันทามติส่งผลโดยตรงต่อการกำกับดูแลเครือข่ายและเป็นสิ่งที่ต้องพิจารณาเมื่อทำการประเมินเครือข่ายบล็อคเชนต่างๆ

ทีม

ทีมงานที่อยู่เบื้องหลังโครงการมีความสำคัญพอๆ กับด้านเทคนิคของบล็อคเชน โครงการควรเปิดเผยอย่างเปิดเผยเกี่ยวกับผู้ที่พัฒนาโครงการ ตลอดจนประวัติและทักษะของทีม

การไม่เปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับทีมพัฒนาอาจเป็นสัญญาณเตือนที่สำคัญในขณะประเมินบล็อคเชน เนื่องจากการขาดข้อมูลอาจหมายความว่าพวกเขาต้องการหลอกลวงผู้ใช้ แม้ว่าจะไม่เป็นเช่นนั้นเสมอไป แต่ขอแนะนำให้ยึดติดกับโครงการที่เปิดกว้างเกี่ยวกับกระบวนการพัฒนา

โปรเจ็กต์ Polkadot มีสมาชิกสำคัญบางส่วนอยู่ในเว็บไซต์ รวมถึงชื่อจริงและประวัติ ที่กล่าวว่าสามารถปรับปรุงได้โดยการรวมลิงก์ทางสังคมที่เกี่ยวข้องไปยังโปรไฟล์ของทีมเพื่อให้ผู้ใช้สามารถดำเนินการวิจัยของตนเองเพื่อตรวจสอบโครงการและทีมงานที่อยู่เบื้องหลัง

แผนงาน

บล็อกเชนไม่เพียง แต่มีกรณีการใช้งานที่เชื่อถือได้เท่านั้น แต่ควรมีการวางแผนโรดแมปเกี่ยวกับการพัฒนาในอนาคตและการเพิ่มคุณสมบัติผลิตภัณฑ์

แผนงานอย่างละเอียดโดยทั่วไปหมายความว่าทีมมีความคิดในระยะยาวเกี่ยวกับโครงการของพวกเขาและจะเป็นประโยชน์ต่อโลกอย่างไร นอกจากนี้ยังให้ความรู้แก่ผู้ใช้มากขึ้นเกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขากำลังลงทุน และเครือข่ายนั้นสอดคล้องกับค่านิยมของพวกเขาหรือไม่

แผนงานของ Cardano ประกอบไปด้วยส่วนที่มีรายละเอียดสำหรับแต่ละส่วนของแผนงาน เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้ทุกคนสามารถเข้าใจสิ่งที่คาดหวังในอนาคตของเครือข่าย

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด/มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL)

เมื่อพูดถึงโครงการการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) โดยเฉพาะ ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ต้องพิจารณาคือมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) และมูลค่าตามราคาตลาด

TVL แสดงถึงจำนวนเงินทั้งหมดที่ถูกล็อกไว้ในสัญญาอัจฉริยะของแพลตฟอร์ม DeFi ยิ่ง TVL สูงเท่าไร ระบบนิเวศของแพลตฟอร์มก็จะยิ่งดีขึ้น เนื่องจากมีผู้ใช้ใช้ประโยชน์จากข้อเสนอของตนมากขึ้น

อีกทางหนึ่ง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของโครงการประกอบด้วยมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีอยู่ภายในระบบนิเวศ ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ศักยภาพในการเติบโตของโครงการ ตัวเลขนี้ไม่เพียงแต่ไม่ใช่เฉพาะผู้ที่ใช้โทเค็นของแพลตฟอร์มเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้ที่ถือครองทรัพย์สินในลักษณะที่ไม่โต้ตอบด้วย

สามารถพิจารณามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพื่อเป็นตัวบ่งชี้ความนิยมของโครงการ ในขณะที่ TVL สามารถระบุจำนวนเงินที่เคลื่อนย้ายไปภายในโปรโตคอลต่างๆ ได้ สถิติทั้งสองมีความสำคัญ แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความหมายของแต่ละรายการที่เกี่ยวข้องกับการแข่งขันของโครงการ

DeFi Pulse ให้รายละเอียด TVL ของโครงการ DeFi ทุกประเภท ในขณะที่ CoinMarketCap แสดงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของเกือบทุกสายในตลาด

ช่วงชีวิต

สุดท้ายนี้ ให้ดูว่าโครงการนี้เข้าสู่ตลาดได้นานแค่ไหน หากมีมานานหลายปีแล้ว โครงการนี้สำเร็จไปอย่างไร? มันยึดติดอยู่กับแผนงานและเชื่อถือได้ หรือได้รับความทุกข์ทรมานจากความล่าช้าอย่างต่อเนื่องและไม่สามารถส่งมอบได้ ความน่าเชื่อถือของโครงการสามารถเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีถึงอายุขัยของโครงการ

อีกทางเลือกหนึ่ง หากโครงการใหม่ออกสู่ตลาด ให้ลองสังเกตดูสักสองสามเดือนและดูว่าสิ่งต่างๆ จะเป็นอย่างไร หากการพัฒนาดูราบรื่นและกลุ่มมีความคืบหน้าและประกาศพอสมควร อาจเป็นการลงทุนระยะยาวที่น่าเชื่อถือมากขึ้น