TotalEnergies ถูกกล่าวหาว่าหลอกลวง Adani ผ่านกิจการร่วมค้ามูลค่าหลายพันล้าน

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Gautam Adani อยู่ใกล้อันดับต้น ๆ ของรายชื่อเศรษฐีทั่วโลก โดยมีทรัพย์สินประมาณ 130 ล้านดอลลาร์ จากนั้นในสัปดาห์นี้ก็มีข้อกล่าวหามากมายต่อ Adani ซึ่งนำโดยผู้ขายชอร์ต Hindenburg Research ของพวกเขา รายงาน 100 หน้า บอกเล่าเรื่องราวโดยละเอียด ซึ่งดึงมาจากเอกสารสาธารณะเป็นส่วนใหญ่ เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าตลาดหุ้นที่สูงส่งของอาณาจักรการนำเข้าถ่านหิน โรงไฟฟ้า โครงการก๊าซและพลังงานแสงอาทิตย์ของ Adani อาจสร้างขึ้นจากการฉ้อโกงหลักทรัพย์ พวกเขากล่าวหาว่า Adani วัย 60 ปี และผู้ร่วมงานใกล้ชิดของเขาใช้เครือข่ายบัญชีนอกอาณาเขตเพื่อซื้อและควบคุมบริษัทมหาชนของเขาโดยไม่ระบุตัวตน จากนั้นจึงขายหุ้นที่เกินราคาให้กับนักลงทุนรายย่อยที่ไม่สงสัย

แม้ว่าเขาจะไม่ได้เสนอการหักล้างข้อกล่าวหาทีละประเด็น แต่ Adani กำลังขู่ว่าจะดำเนินคดีทางกฎหมายกับ Hindenburg และผู้ก่อตั้ง Nathan Anderson ซึ่งเป็นหุ้นและพันธบัตรของ Adani

ฟองสบู่ Adani ดูเหมือนจะแตกแล้ว ในเวลาเพียงสองวัน หุ้นในบริษัทของเขาลดลง 20% ทำให้มูลค่าตลาดหายไป 50 ล้านดอลลาร์ และทำให้โชคของ Adani ตกต่ำลง ต่ำกว่า $ 100 พันล้าน. สิ่งนี้เป็นลางไม่ดีสำหรับความพยายามของเรือธง Adani Enterprises ในการขายหุ้นใหม่มูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ — ในราคาที่สูงขึ้นอย่างมาก กว่านี้

ไม่มีนักลงทุนจำนวนมากที่เปิดเผยอาณาจักรของ Adani เนื่องจากคนวงในควบคุมการลอยตัวจำนวนมาก แต่ยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานระหว่างประเทศรายหนึ่งอาจได้รับความเสียหายจากหลักประกัน: TotalEnergies ยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันของฝรั่งเศสได้ลงทุนมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในบริษัทของ Adani ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

เมื่อเดือนกันยายนปีที่แล้ว Patrick Pouyanne ซีอีโอของ Total กล่าวว่าพวกเขาน่าจะลดสัดส่วนการถือหุ้น 20% ใน Adani Green ซึ่งมีมูลค่าถึง 10 ล้านดอลลาร์ ไม่มีคำพูดใดที่ทำให้ท้อใจจาก Pouyanne ซึ่งรายงานว่า "เรามุ่งมั่นที่จะ Adani Green" และงบดุลของบริษัทนั้น "ปลอดภัย"

เขายังรู้สึกอย่างนั้นอยู่หรือเปล่า? โฆษกของ Total ตอบกลับทางอีเมลในวันนี้ว่าพวกเขาจะไม่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับข้อกล่าวหาของ Hindenburg:

การดำเนินการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะของเรา ซึ่งดำเนินการตามความพึงพอใจของ TotalEnergies นั้นสอดคล้องกับแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุด และเนื้อหาที่เกี่ยวข้องทั้งหมดในสาธารณสมบัติได้รับการตรวจสอบ รวมถึงการเปิดเผยโดยละเอียดต่อหน่วยงานกำกับดูแลที่กำหนดภายใต้กฎหมายที่บังคับใช้

ความร่วมมือของ Total กับ Adani ย้อนกลับไปอย่างน้อยในปี 2018 เมื่อ Total ทำการลงทุนครั้งแรกในสิ่งที่เรียกว่า Adani Total Gas ซึ่งเป็นผู้จัดจำหน่ายก๊าซสำหรับบ้านและธุรกิจ พวกเขาทำงานตามแผนพัฒนาโรงงานนำเข้าก๊าซธรรมชาติเหลว และในเดือนตุลาคม 2019 Total ตกลงที่จะจ่ายเงิน 600 ล้านดอลลาร์สำหรับการถือหุ้น 50% ใน Adani Gas ในเวลานั้น หุ้นใน Adani Gas มีราคา 150 รูปี หุ้นพุ่งสูงสุดในต้นเดือนมกราคมที่ 3,900 รูปี แต่หลังจากนั้นลดลง 25%

ใน 2020 ทั้งหมดซื้อหุ้น 20% ใน Adani Green Energy ในราคา 2 พันล้านดอลลาร์และจ่ายอีก 510 ล้านดอลลาร์สำหรับ 50% ของ 2.35 กิกะวัตต์ต่อหน่วยกลุ่มของการดำเนินงานสินทรัพย์แสงอาทิตย์ ในเวลาที่ซื้อทั้งหมด หุ้นใน Adani Green Energy อยู่ที่ประมาณ 200 รูปี เมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้ว พวกเขาอยู่ที่ 1,900 รูปี แต่ลดลง 20% ตั้งแต่นั้นมา

ในเดือนมิถุนายน 2022 ซื้อ 25% ของ Adani New Industriesแผนกหนึ่งของ Adani Enterprises ราคาไม่เปิดเผย แต่หุ้นส่วนกล่าวว่าพวกเขาตั้งใจที่จะสร้างธุรกิจไฮโดรเจนที่ “เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม” ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีเครื่องแยกอิเล็กโทรไลต์มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ หลังจากการซื้อหุ้นของ Total หุ้นใน Adani Enterprises มีราคาเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าภายในสิ้นปี 2022 เป็น 4,100 รูปี พวกเขากำลังลดลง 32%

ยังไม่ชัดเจนว่า Adani Green Energy มีสัดส่วนการถือหุ้นทั้งหมดเท่าใด ขายเมื่อฤดูใบไม้ร่วงที่ผ่านมา น่าจะมากเกินพอที่จะจ่ายสำหรับโครงการพลังงานสีเขียวอื่น ๆ เมื่อเดือนตุลาคมปีที่แล้วในบราซิล Total ได้ก่อตั้งบริษัทร่วมทุนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ (รวม 34%) กับผู้พัฒนาพลังงานลม คาซา โดส เวนโตส และผู้ก่อตั้ง Mario Araripe ในเดือนพฤษภาคม 2022 Total ตกลงที่จะซื้อพลังงานหมุนเวียนของสหรัฐฯ ผู้พัฒนา Clearway Energy fหรือ 2.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ

Total หวังว่า Adani จะช่วยให้บริษัทเติบโตในอินเดียต่อไปได้ แต่การเปิดเผยเรื่องอื้อฉาวของ Adani นั้นดูไม่สำคัญเลยสำหรับยอดรวม 150 พันล้านดอลลาร์ในตอนนี้ Oswald Clint นักวิเคราะห์จาก Bernstein Research กล่าวว่าแม้จะลงทุนหลายพันล้าน แต่กระแสเงินสดต่อปีของธุรกิจ Adani ที่ประมาณ 30 ล้านดอลลาร์ต่อ Total นั้น “ไม่มีนัยสำคัญเลย” เขาสบายใจว่านี่คือธุรกิจจริงๆ “ฉันแน่ใจว่าการตรวจสอบสถานะของ Total นั้นแข็งแกร่งมาก ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดเดาเกี่ยวกับข้อกล่าวหาเหล่านี้”

เพิ่มเติมจาก FORBESCrude Clairvoyant: มหาเศรษฐีน้ำมันพระคัมภีร์ไบเบิลฉบับใหม่ของเท็กซัสBy คริสโตเฟอร์เฮลแมนเพิ่มเติมจาก FORBESQuantum Private Equity ทำคะแนนอีกครั้งโดยมีข่าวลือว่าขายแหล่งสำรองก๊าซจากชั้นหินของสหรัฐไปยังญี่ปุ่นมูลค่า 4.6 พันล้านดอลลาร์By คริสโตเฟอร์เฮลแมนเพิ่มเติมจาก FORBESพบกับเยาวชนอายุไม่เกิน 30 ปี ที่ขับเคลื่อนอนาคตของพลังงานและความยั่งยืนBy คริสโตเฟอร์เฮลแมน