บริษัทวิจัยด้านการขายชอร์ตที่น่ากลัวที่สุดแห่งหนึ่งของวอลล์สตรีทเพิ่งกล่าวหาชายผู้ร่ำรวยที่สุดในเอเชียว่าฉ้อฉลมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์

บุคคลที่มั่งคั่งที่สุดในเอเชียเห็นว่าโชคลาภของเขาได้รับผลกระทบเมื่อวันพุธ หลังจากผู้ขายชอร์ตชื่อดังของสหรัฐฯ กล่าวหาว่าเขา “ดึงการต้มตุ๋นครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์องค์กร”

ในรายงานที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร Hindenburg Research กล่าวว่า Adani Group และผู้ก่อตั้ง Gautam Adani ซึ่งเป็นหนึ่งในบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลก ได้มีส่วนร่วมใน

Adani ดำรงตำแหน่งประธานกลุ่มบริษัทอินเดีย

Hindenburg Research มี ประวัติศาสตร์ของการฉายแสงเกี่ยวกับการทุจริตต่อหน้าที่ขององค์กรประสบความสำเร็จในการทำนายจุดจบหรือเปิดเผยข้อบกพร่องของหลายบริษัท รวมถึง Nikola, Riot Blockchain และ China Metal Resources Utilization

ประกาศเมื่อวันอังคารว่าได้สรุปการสอบสวนเป็นเวลาสองปีใน Adani Group ซึ่งเกี่ยวข้องกับการพูดคุยกับคนวงในหลายสิบคน รวมถึงอดีตผู้บริหารระดับสูง เช่นเดียวกับการตรวจสอบเอกสารหลายพันรายการและดำเนินการ "การเยี่ยมชมไซต์อย่างขยันหมั่นเพียร" ในหลายประเทศ

"ฐานการเงินที่ไม่แน่นอน"

ความพยายามในการขยายตัวเชิงรุกของ Adani Group แสดงให้เห็นแล้ว ก่อหนี้ก้อนโต.

ปัญหาทางการเงินของบริษัทได้รับการรายงานอย่างกว้างขวาง แต่ Hindenburg เตือนว่าการใช้ “หุ้นที่สูงเกินจริง” ของบริษัทเป็นหลักประกันเงินกู้กำลัง “ทำให้ทั้งกลุ่มมีฐานทางการเงินที่ไม่มั่นคง”

อย่างไรก็ตาม ปัญหาเกี่ยวกับการเงินของ Adani Group นั้นลึกกว่าราคาหุ้นที่แพงเกินไป Hindenburg กล่าว

จากการสืบสวนอย่างกว้างขวาง Hindenburg กล่าวว่าได้ค้นพบ "เขาวงกตอันกว้างใหญ่ของเปลือกหอยนอกชายฝั่ง" ซึ่งจัดการโดย Vinod พี่ชายของ Adani

รายงานอ้างว่า บริษัทเชลล์ XNUMX แห่งอยู่ในมอริเชียส ขณะที่บริษัทอื่นๆ ค้นพบในไซปรัส สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ สิงคโปร์ และแคริบเบียน

“ดูเหมือนว่าเชลล์จะทำหน้าที่หลายอย่าง รวมถึงการเก็บสต็อก/การจัดการสต็อก และการฟอกเงินผ่านบริษัทเอกชนของ Adani ไปยังงบดุลของบริษัทจดทะเบียน เพื่อรักษาสถานะทางการเงินและความสามารถในการชำระหนี้” รายงานของ Hindenburg กล่าว “เครือข่ายเปลือกนอกชายฝั่งนี้ดูเหมือนว่าจะถูกใช้เพื่อการจัดการรายได้”

เรื่องราวดำเนินต่อไป

กองทุนนอกชายฝั่งแห่งหนึ่งได้จัดสรรเงินประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ให้กับหุ้นของกลุ่มบริษัท Adani Group โดยเฉพาะ รายงานของ Hindenburg ยังอ้างอีกด้วย

มีรายงานว่าอดีตผู้ค้าของกองทุนกล่าวว่าเห็นได้ชัดว่า Adanis ควบคุมหุ้นเหล่านั้น แต่กองทุนนั้น "มีโครงสร้างโดยเจตนาเพื่อปกปิดความเป็นเจ้าของผลประโยชน์สูงสุดของพวกเขา"

ในอินเดีย หุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ถือครองโดยผู้ที่เกี่ยวข้องกับการจัดตั้งหรือควบคุมธุรกิจจะต้องได้รับการเปิดเผยตามกฎหมาย

กฎยังกำหนดให้บริษัทจดทะเบียนมีหุ้นอย่างน้อย 25% ที่ถือโดย "ผู้ไม่ก่อการ" เพื่อลดการจัดการและการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน

“บริษัทจดทะเบียน XNUMX แห่งของ Adani กำลังใกล้จะถูกเพิกถอนเนื่องจากความเป็นเจ้าของที่มีผู้ก่อการสูง” รายงานระบุ

“การวิจัยของเราบ่งชี้ว่าเชลล์และกองทุนนอกชายฝั่งที่เชื่อมโยงกับ Adani Group ประกอบด้วยผู้ถือหุ้น Adani 'สาธารณะ' รายใหญ่ที่สุดหลายราย (กล่าวคือ ไม่ก่อการ) ซึ่งเป็นปัญหาที่ทำให้บริษัท Adani ถูกเพิกถอน เป็นหลักทรัพย์ของหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของอินเดีย บังคับใช้กฎ”

นอกจากการใช้บริษัทเชลล์นอกชายฝั่งเพื่อถือหุ้นแล้ว นักวิจัยของ Hindenburg ยังให้รายละเอียดว่าครอบครัวนี้ใช้พวกเขาเพื่อส่งเงินไปยังบริษัทที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อย่างไร

“ดูเหมือนว่าเงินทุนจะถูกนำไปใช้ในการออกแบบระบบบัญชีของ Adani (ไม่ว่าจะโดยการสนับสนุนผลกำไรหรือกระแสเงินสดที่รายงาน) เพื่อรองรับยอดเงินทุนเพื่อให้หน่วยงานที่จดทะเบียนมีความน่าเชื่อถือมากขึ้น หรือเพียงแค่ย้ายกลับออกไปที่ส่วนอื่น ๆ ของอาณาจักร Adani ที่ต้องการเงินทุน” พวกเขากล่าว

พวกเขาสังเกตเห็นว่าโชคส่วนตัวของ Adani ได้รับแรงหนุนในช่วงสามปีที่ผ่านมาจากการแข็งค่าของราคาหุ้นของ Adani Group โดยบริษัทหลัก 819 แห่งมีราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้น XNUMX% ในช่วงเวลาดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม พวกเขาแย้งว่าราคาที่สูงขึ้นเหล่านี้—และมูลค่าสุทธิของ Adani—ไม่สามารถคงอยู่ได้

“แม้ว่าคุณจะเพิกเฉยต่อข้อค้นพบจากการตรวจสอบของเราและพิจารณาการเงินของ Adani Group ตามมูลค่าที่ตราไว้ แต่บริษัทจดทะเบียนหลักทั้ง 85 แห่งของบริษัทก็มีข้อเสีย XNUMX% จากพื้นฐานเพียงอย่างเดียวเนื่องจากการประเมินมูลค่าที่สูงลิบลิ่ว” พวกเขากล่าวในรายงานเมื่อวันอังคาร

“ข้อกล่าวหาที่ไม่มีมูลความจริง"

ตัวแทนของกลุ่ม Adani ไม่ตอบสนอง โชค'ขอความคิดเห็นเกี่ยวกับการสอบสวนของ Hindenburg

อย่างไรก็ตาม องค์กรดังกล่าวได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาต่อสาธารณชนในวันพุธ โดยอ้างว่าพวกเขาทำขึ้นเพื่อพยายามก่อวินาศกรรมความสำเร็จของ Adani Enterprises (FPO) ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ซึ่งคาดว่าจะเผยแพร่ในวันศุกร์ที่ 27 มกราคม .

เมื่อปีที่แล้ว Adani Group ประกาศว่าจะเพิ่มหุ้นของ Adani Enterprises ซึ่งเป็นหนึ่งในหน่วยงานสาธารณะของตนเข้าสู่ตลาดหลังจาก ราคาหุ้นของมันพุ่งขึ้นมากกว่า 3,300% ในสามปี.

นับตั้งแต่เปิดตัวในตลาดหุ้นในปี 1990 หุ้นของ Adani Enterprises มีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่า 50,000%

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา รายงาน ว่าการเสนอขายหุ้นรองมูลค่า 2.45 พันล้านดอลลาร์ของบริษัท ซึ่งเป็น FPO ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมาของอินเดีย มีการจองเกินจำนวนโดยนักลงทุนหลัก

การเสนอราคาครั้งแรกรวมข้อเสนอจาก Abu Dhabi Investment Authority ซิตี้กรุ๊ปและ สแตนลี่ย์มอร์แกน, ตามรอยเตอร์.

“รายงานดังกล่าวเป็นการผสมผสานที่มุ่งร้ายของข้อมูลที่ผิดแบบเลือกสรร และข้อกล่าวหาที่ไม่มีมูล ไม่มีมูลความจริง และน่าอดสู ซึ่งได้รับการทดสอบและปฏิเสธโดยศาลสูงสุดของอินเดีย” Jugeshinder Singh ซีเอฟโอของบริษัทกล่าวในแถลงการณ์เมื่อวันพุธ

“กลุ่มปฏิบัติตามกฎหมายทั้งหมดเสมอ โดยไม่คำนึงถึงเขตอำนาจศาล และรักษามาตรฐานสูงสุดของบรรษัทภิบาล” เขายืนยัน

“นักลงทุนที่รอบรู้และมีความรู้ของเราจะไม่ได้รับอิทธิพลจากรายงานด้านเดียว มีแรงจูงใจ และไม่มีเหตุผลพร้อมส่วนได้ส่วนเสีย”

แม้ว่าซิงห์จะยืนยันว่า “ชุมชนนักลงทุนยังคงเชื่อมั่นใน Adani Group มาโดยตลอด” รายงานของ Hindenburg กระตุ้นให้เกิดการเทขายธุรกิจจดทะเบียนของบริษัทครั้งใหญ่ในวันพุธ

โดยเฉลี่ยแล้ว บริษัทจดทะเบียนของกลุ่มเห็นมูลค่ามากกว่า 5% ในช่วงการซื้อขายของมุมไบในวันพุธ ตามรายงานของ ไทม์ทางการเงิน-คิดเป็นมูลค่า 10.8 พันล้านดอลลาร์ ในมูลค่าตลาดรวมของบริษัท

การถอนตัวออกจากหุ้นของบริษัทยังส่งผลกระทบในวงกว้างต่อธุรกิจของอินเดีย ซึ่งสร้างแรงกระเพื่อมที่ทำให้หุ้นอินเดียโดยรวมมีแนวโน้มลดลง

Adani Group ทำอะไร?

Adani Group มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมือง Ahmedabad เป็นบริษัทสัญชาติอินเดียที่ประกอบด้วยบริษัทมหาชนเจ็ดแห่ง

มีความสนใจในด้านพลังงาน โครงสร้างพื้นฐาน การเกษตร และการขนส่ง

บริษัทที่ก่อตั้งโดย Gautam Adani ในปี 1988 มีพนักงานมากกว่า 23,000 คน

Gautam Adani คือใคร?

เมื่อหุ้นของบริษัทของเขาพุ่งดิ่งลงในวันพุธ Adani เองสูญเสียทรัพย์สินเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ หรือ 0.8% ของโชคลาภส่วนตัว ตามข้อมูลของ บลูมเบิร์กดัชนีมหาเศรษฐีซึ่งจัดอันดับให้ Adani เป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดอันดับสี่ของโลก

ฟอร์บ'รายการ ในบรรดาบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลก ซึ่งใช้วิธีการที่แตกต่างกันเล็กน้อย ทำให้ Adani อยู่ในอันดับที่สามเหนือ อเมซอน เจฟฟ์ เบซอส ผู้ก่อตั้ง

เมื่อปีที่แล้ว Adani จัดขึ้นสั้น ๆ ชื่อของบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดอันดับสองของโลกในขณะที่โชคลาภของเขาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในขณะที่หุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐจมลงในความมั่งคั่งของ Bezos และมหาเศรษฐีคนอื่น ๆ ที่โชคชะตาเชื่อมโยงกับความสำเร็จของ Big Tech

Bloomberg รายงานในเวลานั้นว่าโชคลาภของ Adani เพิ่มขึ้นมากกว่าใคร ๆ ในปี 2022

ไม่ว่าเขาจะอยู่ในตำแหน่งใดในห้าอันดับแรกของบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลก นักธุรกิจที่สร้างตัวเองซึ่งอธิบายการดำเนินงานของบริษัทของเขาว่าเป็น "การสร้างชาติ" ก็ถือเป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในเอเชียอย่างมั่นคงด้วยมูลค่าสุทธิประมาณ 119 แสนล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ความมั่งคั่งและอำนาจที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าอัศจรรย์ของ Adani นั้นไม่ได้ปราศจากความขัดแย้ง

ในอดีต ความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดของ Adani กับนายกรัฐมนตรีอินเดีย Narendra Modi ได้นำไปสู่ข้อกล่าวหาว่าความสำเร็จของเขาเกิดขึ้นจาก “ความเห็นพ้องต้องกัน".

เจ้าพ่อวัย 60 ปีรายนี้ควบคุมท่าเรือมุนดราที่ใหญ่ที่สุดของอินเดีย และเข้าถือหุ้น 74% ในท่าอากาศยานนานาชาติมุมไบในปี 2020 ตามข้อมูลของ ฟอร์บ, ทำให้เขาเป็นผู้ดำเนินการสนามบินรายใหญ่ที่สุดของอินเดีย

นอกจากนี้เขายังถือหุ้นในสนามบินอื่นๆ ทั่วประเทศอีกด้วย กวาดสนามบินทั้งหกแห่ง ที่ได้รับการอนุมัติให้แปรรูปโดยรัฐบาลอินเดียในปี 2018 หลังจากเจ้าหน้าที่ผ่อนคลายกฎเกี่ยวกับบริษัทที่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการ

ตั้งแต่ปี 2020 โชคลาภส่วนตัวของเขาพุ่งสูงขึ้นมากกว่า 1,200% ข้อมูลจาก ฟอร์บ แสดงให้เห็นว่า

เรื่องนี้เดิมเป็นจุดเด่นบน Fortune.com

เพิ่มเติมจากฟอร์จูน:
Usain Bolt ตำนานโอลิมปิกเสียเงิน 12 ล้านดอลลาร์ในการหลอกลวง เหลือเพียง 12,000 ดอลลาร์ในบัญชีของเขา
บาปที่แท้จริงของ Meghan Markle ที่สาธารณชนชาวอังกฤษไม่สามารถให้อภัยได้และชาวอเมริกันไม่สามารถเข้าใจได้
'มันไม่ได้ผล' ร้านอาหารที่ดีที่สุดในโลกกำลังปิดตัวลงเนื่องจากเจ้าของเรียกรูปแบบการรับประทานอาหารที่ทันสมัยว่า 'ไม่ยั่งยืน'
Bob Iger เพิ่งวางเท้าลงและบอกให้พนักงานของ Disney กลับมาที่สำนักงาน