Zircon Finance เปิดตัว mainnet เพื่อลดการสูญเสียชั่วคราวใน Moonriver

Zircon Finance ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบน Moonbeam ประกาศเปิดตัวเครือข่าย mainnet เพื่อจัดการกับความท้าทายของนักลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ การสูญเสียที่ไม่แน่นอน in การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi).

การสูญเสียชั่วคราวเกี่ยวข้องกับเงื่อนไขที่นักลงทุนสูญเสียสินทรัพย์ที่พวกเขาเคยทุ่มเทให้กับการจัดหาสภาพคล่องให้กับกลุ่มสภาพคล่องเพื่อหาผลกำไรผ่านผลตอบแทน เครือข่าย mainnet ที่มีชื่อว่า Zircon Gamma มีเป้าหมายเพื่อรับมือกับความสูญเสียดังกล่าวผ่านสภาพคล่องด้านเดียวบนเครือข่าย Moonriver ซึ่งแยกส่วนหรือแยกความเสี่ยงระหว่างสกุลเงินดิจิทัลที่ผันผวนและ Stablecoin

ตัวอย่างเช่น ในกรณีของ ETH/USDC สระว่ายน้ำ, เพทายช่วยให้อีเธอร์ (ETH) เพื่อรักษาความเสี่ยงอย่างเต็มที่ในขณะที่มั่นใจในความปลอดภัยผ่าน USD Coin (USDC) เหรียญเสถียร นอกจากนี้ mainnet ยังอนุญาตให้ทั้งสองฝ่ายได้รับค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน

ตามที่อธิบายโดย Zircon กลุ่มสภาพคล่องของ Loat เช่น ETH เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากกลุ่มปกติ แต่ยังคงมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียอย่างไม่ถาวร อย่างไรก็ตาม กลไก Async LPing ภายในของ AMM ช่วยลดความเสี่ยงได้อย่างน้อย 90%

กลไกนี้ทำได้โดยการจูงใจกลุ่มสภาพคล่องเพื่อเติม ETH ที่สูญเสียไปซึ่งได้รับเงินทุนผ่านค่าธรรมเนียมที่ได้รับ Andrey Shevchenko ผู้ร่วมก่อตั้ง Zircon กล่าวกับ Cointelegraph ว่าแรงบันดาลใจของเขาในการสร้างระบบดังกล่าวเกิดจากความต้องการของผู้ค้าสำหรับโซลูชันที่ยืดหยุ่นและไม่ได้รับอนุญาต โดยระบุว่า:

“มีคนจำนวนมากเกินไปที่ถูกทีมเผาโดยอ้างว่าการอ้างสิทธิ์ที่ยอดเยี่ยมแต่ทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับการเอาออกหรือชดเชยการสูญเสียที่ไม่ถาวร ในบางกรณี กลไก (ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมแบบไดนามิก) ที่พวกเขาเสนอนั้นไม่ได้ทำอะไรเลยจริงๆ”

Shevchenko ยอมรับเงื่อนไขความล้มเหลวที่เห็นได้ชัดในกรณีที่โทเค็นพุ่งไปที่ $0 แต่ให้เหตุผลว่า “แต่เพทายลดมันลงมากพอที่จะทำให้การสูญเสียที่ไม่ถาวรนั้นไม่ใช่ปัญหา ยิ่งไปกว่านั้น เราสามารถติดอาวุธเพื่อสร้างตัวเลือกต่างๆ ได้”

เมื่อเปรียบเทียบกับผู้เล่นที่มีอยู่ซึ่งป้องกันการสูญเสียชั่วคราว Shevchenko เน้นถึงกลไกป้องกันความล้มเหลวจำนวนมากที่ช่วยปรับสมดุลของแหล่งสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม เขาแนะนำให้ผู้ใช้ทำการวิจัยเมื่อเลือกคู่การซื้อขายของพวกเขา และเสริมว่า “มันเป็นระบบเศรษฐกิจแบบอิงแรงจูงใจ ซึ่งคุณสามารถคาดหวังว่าจะทำงานได้ 99% ของเวลาทั้งหมด”

นอกเหนือจากการปกป้องผู้ใช้จากการสูญเสียที่ไม่ถาวร ปัจจัยสร้างความแตกต่างของ Zircon ยังรวมถึงการจัดหาสภาพคล่องโดยตรงสำหรับเหรียญที่มีเสถียรภาพและค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนที่ถูกกว่า “โดยรวมแล้ว เราจะเป็นตัวเลือกที่ถูกกว่าและคล่องตัวกว่าสำหรับการแลกเปลี่ยนอะไรก็ตามที่ไม่ใช่คู่ที่ได้รับความนิยมจริงๆ ใน ​​Uni V3” Shevchenko กล่าวสรุป

ที่เกี่ยวข้อง โปรโตคอลสภาพคล่องใช้ stablecoins เพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีการสูญเสียอย่างถาวร

เอกสารไวท์เปเปอร์ที่เพิ่งเปิดตัวโดย Trader Joe ซึ่งเป็นโปรโตคอล DeFi ที่ใช้ Avalanche อ้างว่าได้แก้ไขปัญหาการสูญหายที่ไม่ถาวร

/4 การสูญเสียชั่วคราว

ปัญหาที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของ Uniswap V3 คือการสูญเสียที่ไม่ถาวรมักจะเกินค่าธรรมเนียมสวอป

การศึกษาที่มีผลโดย @ บ้านกอ ทีมแสดงให้เห็นว่า 50% ของ Uniswap V3 LPs เสียเงิน

Liquidity Book แก้ปัญหานี้โดยการแนะนำค่าธรรมเนียมสวอปผันแปร

– นักลงทุน DeFi (@TheDeFinvestor) สิงหาคม 23, 2022

เอกสารไวท์เปเปอร์สรุปการใช้ Liquidity Book (LB) ซึ่งแนะนำค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนแบบผันแปรเพื่อ