เหตุใดหลักฐานการสำรองจึงมีความสำคัญและคืออะไร

ต่อไปนี้ FTX ล่มสลายหลักฐานการสงวนเป็นประเด็นร้อน โดยชุมชนนักลงทุนเรียกร้องให้บริษัทแลกเปลี่ยนให้การรับรองการถือครองสกุลเงินดิจิตอลของพวกเขา

แต่พวกเขาคืออะไรกันแน่ และเหตุใดจึงสำคัญ

หลักฐานการสำรอง (PoR) เป็นเทคนิคในการยืนยันว่าแพลตฟอร์มการซื้อขายหรือบริษัทสกุลเงินดิจิทัลมีการสำรองสินทรัพย์ดิจิทัลแบบ 1:1 จริง ๆ ซึ่งอยู่ในความดูแลในนามของลูกค้า

ธุรกิจต่างๆ มักใช้องค์กรบุคคลที่สามเพื่อดำเนินการรับรอง เพื่อช่วยให้นักลงทุนเข้าใจสถานการณ์ทางการเงินของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และดูว่าพวกเขามีเงินทุนเพียงพอสำหรับเงินฝากของลูกค้าหรือไม่ พวกเขาเผยแพร่ผลลัพธ์พร้อมคำเตือนบางประการ (ซึ่งจะอธิบายในรายละเอียดเพิ่มเติมด้านล่าง)

นับตั้งแต่กระแสดังกล่าวเริ่มต้นขึ้น มีการรับรองต่างๆ มากมาย ซึ่งบางรายการให้ความน่าเชื่อถือมากกว่าบริษัทอื่นๆ

หลักฐานการสงวนตามต้นไม้ Merkle

โปรโตคอล PoR ที่ใช้การพิสูจน์ Merkle Tree เพื่อรวมข้อมูลจำนวนมหาศาลไว้ในแฮชเดียวและยืนยันความถูกต้องของชุดข้อมูลเป็นเทคนิคหนึ่งในการดำเนินการรับรอง

โปรโตคอล PoR ตรวจสอบความถูกต้องของยอดคงเหลือของผู้ใช้และการทำธุรกรรมโดยใช้หลักฐานการเข้ารหัส

การรับรอง PoR ที่ใช้ Merkle Tree อาจเผยแพร่โดยการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ในช่วงเวลาปกติ เช่น รายสัปดาห์ รายเดือน หรือรายไตรมาส ในรูปแบบของสแน็ปช็อต อีกทางเลือกหนึ่งคือ ธุรกิจอาจเสนอการรับรองตามเวลาจริงที่สามารถเข้าถึงได้บนเว็บไซต์ของตน

แม้ว่าสแนปช็อตอาจเพียงพอที่จะแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการละลายของบริษัทสกุลเงินดิจิทัล ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง การรับรองตามเวลาจริงนั้นดีกว่าสำหรับการยืนยันทุนสำรองของการแลกเปลี่ยน เนื่องจากช่วยให้ทุกคนสามารถตรวจสอบได้ว่าเงินนั้นถูกถือครองโดยการแลกเปลี่ยนอย่างแท้จริงได้ตลอดเวลา

เปิดตัวโปรโตคอล Proof-of-Reserves โดย Chainlink

นำเสนอระบบพิสูจน์การจองโดย Chainlink Labsองค์กรที่สร้างเครือข่ายออราเคิลแบบกระจายศูนย์ที่รู้จักกันดี จากข้อมูลของ Chainlink Labs เทคโนโลยีนี้ “ตั้งใจให้โครงการที่ครอบคลุม Web2 และ Web3 พิสูจน์การสำรองสินทรัพย์ผ่านการตรวจสอบอัตโนมัติ”

เปิดตัวในปี 2020 ระบบเชื่อมต่อโหนด Chainlink กับ API ของการแลกเปลี่ยน, ที่อยู่ห้องนิรภัย และสัญญาอัจฉริยะที่พิสูจน์การจองที่สามารถสอบถามโดยบัญชีอื่น ๆ บนเครือข่าย เพื่อยืนยันว่าปริมาณสำรองของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลเท่ากับหนี้สิน . ผู้ใช้รายแรกของระบบคือ TrueUSD Stablecoin

เทคโนโลยีที่ไม่ขึ้นกับบล็อกเชนนำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินที่เคยฝาก ยืม และเดิมพันในโปรโตคอลหนึ่งๆ

นอกจากนี้ การแลกเปลี่ยนสามารถใช้กลไกของ Chainlink เพื่อให้คำมั่นสัญญาว่าจะไม่ได้รับอนุญาตให้ออกโทเค็นมากกว่าที่สำรองไว้

ตลาดใดมีหลักฐานการตั้งสำรอง?

ก่อนที่ FTX จะล่มสลาย การแลกเปลี่ยนและแพลตฟอร์มการให้ยืม crypto เช่น Kraken, Nexo, BitMEX และ Gate.io ได้ผลักดันให้มีการพิสูจน์หลักฐานการสำรองของตนเอง

อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ในเดือนพฤศจิกายน 2022 เผยให้เห็นว่ามีแพลตฟอร์มการซื้อขายจำนวนมากขึ้นที่พยายามสร้างหลักฐานการสำรองของตนเอง ซึ่งมีความลึกแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับการแลกเปลี่ยน

หนึ่งในนั้นคือ Binance การแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยปริมาณการซื้อขาย ซึ่งเปิดตัวระบบที่ใช้ Merkle Tree สำหรับ Bitcoin และ Ethereum OKX, Crypto.com และ ByBit ยังใช้กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

Coinbaseในทางกลับกัน ยืนยันว่าเนื่องจากบริษัทเป็นบริษัทมหาชนจึงได้ยื่นเอกสารต่อ ก.ล.ต. ที่ตรวจสอบแล้วเพื่อแสดงปริมาณสำรองของบริษัท

อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยน cryptocurrency ในซานฟรานซิสโก ระบุเมื่อวันที่ 25 พฤศจิกายนว่า “การทำบัญชีบนเครือข่ายเป็นอนาคต” และกำลังมองหา “วิธีใหม่ๆ มากมายในการพิสูจน์ปริมาณสำรองโดยใช้วิธีดั้งเดิมของ crypto”

โครงการให้ทุนนักพัฒนา $500,000 ที่เพิ่งเปิดตัวของ Coinbase เป็นส่วนหนึ่งของโครงการริเริ่ม
วัตถุประสงค์ของทุนเหล่านี้คือ

[เพื่อช่วยเหลือบุคคลหรือกลุ่ม] ที่กำลังพัฒนาความทันสมัยในการบัญชีออนไลน์ เทคนิคการรักษาความเป็นส่วนตัวที่เกี่ยวข้องกับการพิสูจน์ทรัพย์สินหรือหนี้สิน (รวมถึงการประยุกต์ใช้เทคนิคที่ไม่มีความรู้) และเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิด

มีความกังวลอะไร

การช่วยเหลือในทางทฤษฎีเพื่อให้มั่นใจว่าเงินทุนของลูกค้ามีความปลอดภัยและแสดงการเข้ารหัสลับว่าบริษัทมีสภาพคล่องที่เพียงพอ หลักฐานการสำรองเป็นการดำเนินการเชิงบวกอย่างไม่ต้องสงสัย อย่างไรก็ตาม มันยังช่วยให้ผู้ใช้รู้สึกปลอดภัยอีกด้วย

การแลกเปลี่ยนจะไม่เปิดเผยความรับผิดชอบของบริษัทต่อผู้บริโภค โดยมีข้อยกเว้นที่หายาก ดังนั้นผู้ใช้จึงต้องพึ่งพาการรับรองของผู้สอบบัญชีเกี่ยวกับทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง นี่เป็นเพราะการแลกเปลี่ยนจะแสดงภาพรวมของสินทรัพย์ที่อยู่ในที่อยู่เชื่อมโยงของแพลตฟอร์มเท่านั้น

สถานการณ์ที่การแลกเปลี่ยนใช้ประโยชน์จากหลักฐานการสำรองเพื่อให้ดูโปร่งใสโดยไม่เปิดเผยความเสี่ยงในการชำระหนี้ที่แท้จริงอาจเป็นผลมาจากสิ่งนี้

ตามที่ คราเคน CEO Jesse Powel การรับรองต้องมีองค์ประกอบทั้งสามนี้: ยอดรวมของหนี้สินของลูกค้า (ผู้สอบบัญชีต้องไม่รวมยอดคงเหลือติดลบ) หลักฐานการเข้ารหัสที่ผู้ใช้สามารถตรวจสอบได้ว่าแต่ละบัญชีรวมอยู่ในยอดรวมทั้งหมด และลายเซ็นที่แสดงความเป็นเจ้าของกระเป๋าเงินของผู้ดูแล

การรับรองในเดือนพฤศจิกายนของ Binance ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์เป็นพิเศษจาก Powell ซึ่งระบุว่าเป็น “ความไม่รู้หรือการบิดเบือนโดยเจตนา” และอ้างว่า “การเปิดเผยสินทรัพย์นั้นไม่มีจุดหมายโดยไม่มีหนี้สิน”

ฉันขอโทษ แต่ไม่ นี่ไม่ใช่ PoR นี่คือความไม่รู้หรือการบิดเบือนความจริงโดยเจตนา

ต้นไม้ Merkle เป็นเพียงเรื่องไร้สาระที่ไม่มีผู้สอบบัญชีเพื่อให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้รวมบัญชีที่มียอดคงเหลือติดลบ การแสดงรายการสินทรัพย์ไม่มีจุดหมายโดยไม่มีหนี้สิน https://t.co/b5KSr2XKLB

- เจสพาวเวลล์ (@jespow) November 25, 2022

ความขัดแย้งเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Binance

ด้วยความพยายามที่จะคลายความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงิน Binance ขอให้แผนกตรวจสอบบัญชี ภาษี และบริษัทที่ปรึกษาทั่วโลกของแอฟริกาใต้ Mazars สร้างรายงานหลักฐานสำรองเพิ่มเติม

ตามข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Binance ควบคุมสินทรัพย์ในขอบเขตที่เกิน 100% ของหนี้สินแพลตฟอร์มทั้งหมด ณ เวลาที่ประเมิน

อย่างไรก็ตาม รายงานดังกล่าวได้จุดประกายการถกเถียงอย่างมาก โดยผู้เชี่ยวชาญชี้ว่าหากไม่มีรายละเอียดเกี่ยวกับประสิทธิภาพของการควบคุมภายในของ Binance เช่น กระบวนการในการเก็บรักษาหนังสือและบันทึกที่ถูกต้อง การประเมิน Mazars ก็ไม่มีความหมาย

นอกจากนี้ การศึกษาของ Mazars เป็นจดหมายความยาว XNUMX หน้า แทนที่จะเป็นรายงานการตรวจสอบอย่างเป็นทางการ ดังที่ระบุไว้ในรายงานล่าสุด บทความ WSJ. โดยเน้นย้ำว่า Mazars ไม่ได้ “ให้ความเห็นหรือข้อสรุปการรับประกัน” ซึ่งหมายความว่าไม่ได้รับรองตัวเลขดังกล่าว แต่ก็ไม่ได้กล่าวถึงประสิทธิภาพของขั้นตอนการรายงานทางการเงินภายในของ Binance

เพื่อตอบสนองต่อคำขอของ Binance มาซาร์สกล่าว ดำเนินการโดยใช้ "ขั้นตอนที่ตกลงร่วมกัน" และ "ไม่ได้เป็นตัวแทนในความเหมาะสม" ของวิธีการที่ต้องการ

ยิ่งไปกว่านั้น ตัวเลขในจดหมายระบุว่า Bitcoin ของ Binance เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันเพียง 97% โดยโฆษกของ Binance อธิบายว่า

'ช่องว่าง' 3% เกิดจากการยืม BTC ให้กับลูกค้าผ่านโปรแกรมมาร์จิ้นหรือเงินกู้ซึ่งอาจใช้โทเค็นนอกขอบเขตของรายงานเพื่อเป็นหลักประกัน

หลังจากนั้นไม่นาน Mazars ซึ่งดำเนินการรับรอง Crypto.com และ Kucoin ที่เทียบเคียงได้ ประกาศว่าจะไม่ทำงานร่วมกับบริษัท cryptocurrency ใดๆ อีกต่อไปในอนาคต

ที่เกี่ยวข้อง

FightOut (FGHT) – ย้ายเพื่อรับรายได้ใน Metaverse

• CertiK ตรวจสอบแล้ว & CoinSniper KYC Verified
• Early Stage Presale อยู่ตอนนี้
• รับ Crypto ฟรีและบรรลุเป้าหมายฟิตเนส
• โครงการ LBank Labs
• ร่วมมือกับ Transak, Block Media
• รางวัลการเดิมพันและโบนัส