พื้นที่ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (forex) สำหรับสกุลเงินต่างประเทศเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก ตามรายงานของ Bank of International Settlements ตลาดฟอเร็กซ์มีปริมาณการซื้อขายมากกว่า 5 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ซึ่งทำให้ตลาดอื่นๆ แคบลง เช่น ตลาดหุ้นหลัก
ตลาดฟอเร็กซ์ประกอบด้วยคู่การซื้อขายของสกุลเงินต่างประเทศที่ผูกไว้ซึ่งผู้ค้าเก็งกำไรและป้องกันความเสี่ยงจากราคาของสกุลเงินประจำชาติที่แข็งค่าขึ้นหรืออ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น
ที่น่าสนใจคือไม่มีการแลกเปลี่ยนฟอเร็กซ์กลาง และการซื้อขายทั้งหมดเปิดตลอด 24 ชั่วโมง มากกว่า 5 วันต่อสัปดาห์ โดยมีศูนย์กลางการซื้อขายทางการเงิน OTC ที่ดำเนินงานในเมืองใหญ่ทั่วโลก
ประวัติโดยย่อของตลาดฟอเร็กซ์ร่วมสมัย
พื้นที่ ที่มาของเงิน มีความซับซ้อนและมีวิวัฒนาการอย่างต่อเนื่องตลอดประวัติศาสตร์ของมนุษย์ บริการแลกเปลี่ยนเงินตราสกุลต่าง ๆ ย้อนหลังไปถึงอียิปต์โบราณและยังคงดำเนินต่อไปในรูปแบบต่าง ๆ ตั้งแต่นั้นมา ในอดีต สกุลเงินส่วนใหญ่ถูกตรึงไว้กับสินทรัพย์ทางการเงินที่มีเสถียรภาพซึ่งถือว่าเป็นเงินที่ดี — ส่วนใหญ่เป็นทองคำหรือเงิน
อย่างไรก็ตาม ทุกอย่างเปลี่ยนไปหลังจากเริ่มสงครามโลกครั้งที่ 1 ซึ่งหลายประเทศละทิ้งมาตรฐานทองคำที่แพร่หลายในการค้าและการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศมานานหลายทศวรรษ ตลาดฟอเร็กซ์หลายแห่งเกิดขึ้นหลังสงครามโลกครั้งที่ 1 ในช่วงสงครามโลกครั้งที่ 2 โดยเฉพาะอย่างยิ่งตระกูล Kleinwort ซึ่งเป็นผู้นำในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในลอนดอน
เมื่อสิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่ 2 ข้อตกลงเบรตตันวูดส์ ลงนามในปี ค.ศ. 1944 ในเมือง Bretton Woods รัฐนิวแฮมป์เชียร์ และได้ปูทางสำหรับการพัฒนาต่างๆ ที่จะมากำหนดระบบการเงินระหว่างประเทศในการทำซ้ำร่วมสมัย
ข้อตกลง Bretton Woods เป็นข้อตกลงทางการเงินระหว่างประเทศระหว่างประเทศอธิปไตยเพื่อจัดตั้งระเบียบการเงินที่ควบคุม ระหว่างสหรัฐอเมริกา แคนาดา ยุโรปตะวันตก ญี่ปุ่น และออสเตรเลีย คำสั่งกำหนดให้รัฐบาลผูกสกุลเงินประจำชาติกับทองคำ โดยกำหนดให้ต้องคงอัตราแลกเปลี่ยนไว้ไม่เกิน 1 เปอร์เซ็นต์
ปราศจากวิกฤตการณ์ด้านการธนาคารในช่วงระยะเวลาของข้อตกลง Bretton Woods ระหว่างปี 1945 ถึง 1971 วิกิพีเดีย
ข้อตกลงดังกล่าวยังได้จัดตั้งกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และกำหนดให้ระบบต้องพึ่งพาระบบการเงินของสหรัฐฯ
ประธานาธิบดีสหรัฐ Richard Nixon เพิกถอน ข้อตกลงเบรตตันวูดส์ ในปีพ.ศ. 1971 ได้ยุติการตรึงราคาคงที่ของดอลลาร์สหรัฐ และด้วยการขยายสกุลเงินอื่น ๆ ของโลกเป็นทองคำ ดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นสกุลเงิน Fiat แบบลอยตัวอย่างเป็นทางการ และถูกนำมาใช้เป็นสกุลเงินสำรองโดยนานาประเทศ ซึ่งยังคงใช้เป็นสกุลเงินสำรองในปัจจุบัน
ในที่สุดระบบของสกุลเงินที่ลอยได้อิสระก็เกิดขึ้นจริงและเป็นระบบสกุลเงินระหว่างประเทศสมัยใหม่ที่ทำให้ตลาดฟอเร็กซ์เติบโตอย่างมหาศาลที่มันได้กลายเป็น
เนื่องจากไม่มีกลไกราคาที่มั่นคง (เช่น ทองคำ) สกุลเงินประจำชาติจะผันผวนในมูลค่าที่สัมพันธ์กัน ทำให้เกิดโอกาสในอุดมคติสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่ในการทำกำไรและป้องกันความเสี่ยงจากการแพร่กระจายระหว่างสกุลเงิน
ตลาด Forex ทำงานอย่างไร
มีตลาด forex หลักสามแห่ง — สปอต ไปข้างหน้า และ ฟิวเจอร์ส ตลาด ตลาดสปอตอยู่ไกล ที่นิยมมากที่สุดและประกอบด้วยสินทรัพย์จริงที่ตลาดฟิวเจอร์สและตลาดซื้อขายล่วงหน้ายึดตาม
ผู้เข้าร่วมตลาด Forex มีตั้งแต่ธนาคารระหว่างประเทศไปจนถึงองค์กรที่ทำธุรกิจในประเทศต่างๆ ที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่พวกเขาใช้สำหรับการซื้อขายในหลายสกุลเงิน
ตลาดสปอตเป็นที่ที่สกุลเงินถูกซื้อและขายในราคาตลาดปัจจุบัน ราคาของสกุลเงินมีความผันผวนอย่างต่อเนื่อง หลายครั้งโดยมีเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าปัจจุบันเพียงเล็กน้อย การผสมผสานระหว่างเศรษฐกิจ การเมือง และอุปสงค์/อุปทานส่งผลกระทบต่อราคาของสกุลเงิน และตลาดมีสภาพคล่องสูงเป็นพิเศษสำหรับคู่ซื้อขายหลักทั่วโลก
ตัวอย่างเช่น คู่การซื้อขาย EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก รายการเป็น EUR/USD ทำให้ EUR เป็นสกุลเงิน 'ฐาน' และ USD เป็น 'ตัวนับ' ราคาในตลาดสปอตถัดจากคู่นี้ระบุราคาหนึ่งยูโรในสกุลเงิน USD จะมีราคาซื้อและราคาขาย และความแตกต่างระหว่างสองสิ่งนี้มักเรียกว่า 'สเปรด'
กราฟ EUR/USD TradingView
สเปรดและเลเวอเรจ
ค่าสเปรดระหว่างสกุลเงินมักมีน้อย และการเปลี่ยนแปลงราคาเสนอมักจะวัดเป็นทศนิยมที่สี่ ซึ่งเรียกว่า 'pip' ผู้ค้ามักจะซื้อหรือขายสกุลเงินแรกเป็นคู่และสามารถทำกำไรหรือรักษาความสูญเสียจากการเคลื่อนไหวของสเปรดที่เกิดขึ้นได้
เห็นได้ชัดว่าด้วยสเปรดเล็ก ๆ เช่นนี้ การทำกำไรจากการซื้อขายฟอเร็กซ์มักจะต้องซื้อขายในปริมาณมากหรือซื้อขายด้วยมาร์จิ้น เนื่องจากตลาดฟอเร็กซ์มีสภาพคล่องสูง ธนาคารจึงอนุญาตให้ผู้ค้ามีเลเวอเรจจำนวนมากเพื่อซื้อสกุลเงินด้วยมาร์จิ้น
การซื้อขายในตลาดสปอตจะชำระเป็นเงินสดและประกอบด้วยข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาในการซื้อสกุลเงินหนึ่งจำนวนเฉพาะเพื่อแลกกับจำนวนคงที่ของอีกสกุลเงินหนึ่งที่ราคาตลาดปัจจุบัน
ตลาดซื้อขายล่วงหน้าในการซื้อขายแลกเปลี่ยนในสัญญาที่ระบุพารามิเตอร์ที่ชัดเจนสำหรับการซื้อหรือขายสกุลเงินในธุรกรรม OTC สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะตัดสินในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์หลัก เช่น CBOE และ CME และมีวันที่ส่งมอบเฉพาะและขนาดมาตรฐาน
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักจะชำระเป็นเงินสดและมักใช้สำหรับป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต
เข้าร่วมตลาด
หน่วยงานจำนวนมากมีส่วนร่วมในตลาด forex และเป็นเหตุผลหลักสำหรับสภาพคล่องมหาศาลของตลาด
ตลาดฟอเร็กซ์แบ่งออกเป็นระดับตามจำนวนเงินที่ซื้อขาย ชั้นบนประกอบด้วยธนาคารพาณิชย์รายใหญ่และผู้ค้าหลักทรัพย์ซึ่งมีบัญชีสำหรับ ร้อยละ 51 ของธุรกรรมทั้งหมดในตลาด Citigroup Inc. เป็นผู้ค้าสกุลเงินชั้นนำในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซึ่งคิดเป็น 12.9% ของตลาดโดยรวมในปี 2016
ชั้นต่อมาประกอบด้วยธนาคารขนาดเล็ก บริษัท ผู้ดูแลสภาพคล่อง บริษัทประกันภัย กองทุนรวม และอื่นๆ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หนึ่งในการใช้งานหลักของตลาดฟอเร็กซ์คือบริษัทที่ซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศหลายสกุลเพื่อป้องกันความเสี่ยง พวกเขาอาจต้องจ่ายเงินให้พนักงานที่ตั้งอยู่ในหลายประเทศหรือลดผลกระทบจากความผันผวนของราคาระหว่างการทำธุรกรรมทางธุรกิจ
ตัวอย่างเช่น หากบริษัท A ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกาและต้องการใช้คู่การซื้อขาย EUR/USD เพื่อซื้อเงินยูโรเพื่อจ่ายให้กับพนักงานที่อยู่ในยุโรป พวกเขาจะแตะตลาดฟอเร็กซ์ อย่างไรก็ตาม หากราคาเสนอเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาหลายชั่วโมง และบริษัท A ถูกกำหนดให้แลกเปลี่ยนเงิน USD จำนวนมากสำหรับ EUR ความผันผวนของราคาเพียงเล็กน้อยอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลกำไรของบริษัท
บริษัทอาจใช้ประโยชน์จากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์ในวันที่ทำธุรกรรมที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ซึ่งเป็นวิธีปฏิบัติที่แพร่หลายในหมู่บริษัทระหว่างประเทศ
ผู้เข้าร่วมรายใหญ่อีกรายหนึ่งคือธนาคารกลางของประเทศต่างๆ ที่ใช้การกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตัวบ่งชี้เฉพาะสำหรับแนวโน้มของตลาดและประเมินสกุลเงินของตนเอง ในทำนองเดียวกันธนาคารกลางก็แตะ บริการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ด้วยสกุลเงินสำรอง (เช่น ดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อพยายามรักษาเสถียรภาพของตลาด
การเทรด Forex
ผู้เข้าร่วมตลาด forex ที่เพิ่มขึ้นคือผู้ค้าปลีกที่ลงทุนผ่านธนาคารหรือโบรกเกอร์ โบรกเกอร์สองประเภทหลักสำหรับผู้ค้าปลีกคือโบรกเกอร์และผู้ดูแลสภาพคล่อง โบรกเกอร์รับค่าธรรมเนียมจากลูกค้าเพื่อค้นหาราคาที่ดีที่สุดและซื้อขายในนามของพวกเขา ในขณะที่ผู้ดูแลสภาพคล่องเป็นปัจจัยหลักในการทำธุรกรรมกับผู้ค้าปลีก
ความต้องการสำหรับ บริการซื้อขายทางสังคม เป็นที่แพร่หลายมากขึ้นเนื่องจากนักลงทุนรายย่อยพยายามที่จะระมัดระวังในการเลือกนายหน้ามากขึ้นหลังจากการฉ้อโกงเฉพาะถิ่นที่ผู้ค้าปลีกหลายรายต้องเผชิญในอดีต กฎระเบียบก็เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในตลาดฟอเร็กซ์ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา และบริษัทนายหน้ารายย่อยจำนวนมากที่ใช้แนวปฏิบัติด้านการปฏิบัติงานที่น่าสงสัยได้ถูกถอดออกจากตลาดแล้ว
ผู้เข้าร่วม forex อื่น ๆ ได้แก่ บริษัท โอนเงิน บริษัทส่งเงินให้บริการที่ใช้งานได้จริงสำหรับแรงงานข้ามชาติที่ส่งเงินกลับบ้าน แต่ถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างยุติธรรมเรื่องค่าธรรมเนียมที่สูงเกินไปและบริการที่ไม่มีประสิทธิภาพ
Forex โบรกเกอร์
เราได้ครอบคลุมโบรกเกอร์ Forex สองสามรายที่นี่บน Blockonomi โบรกเกอร์เหล่านี้เปิดให้ผู้ค้ารายย่อยหรือมืออาชีพและเสนอเครื่องมือการซื้อขายที่หลากหลายเช่น Forex, Cryptocurrencies, สินค้าโภคภัณฑ์, หุ้นและอื่น ๆ
โดยทั่วไปแล้วจะใช้สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) ซึ่งหมายความว่าคุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง แต่เป็นการเดิมพันระหว่างราคาเปิดและราคาปิดของเครื่องมือทางการเงินที่ระบุ
สินทรัพย์ดิจิทัลและอนาคตของการซื้อขายฟอเร็กซ์
ขนาดที่แท้จริงของตลาดฟอเร็กซ์นั้นน่าประหลาดใจ ขับเคลื่อนโดยระบบนิเวศของสกุลเงิน fiat แบบลอยตัวโดยไม่มีการตรึงราคาที่มั่นคง ตลาด forex ได้เข้ามาครอบงำตลาดการเงินทั่วโลกในฐานะสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก
ที่น่าสนใจ การเกิดขึ้นของ cryptocurrencies และสินทรัพย์ดิจิทัลได้ให้ทางเลือกที่เป็นไปได้สำหรับบริการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบดั้งเดิมเช่นการโอนเงิน
สินทรัพย์ดิจิทัลยังถูกคาดหวังให้มีความพอใจกับระบบการเงินแบบเดิมมากขึ้น และการขยายตัวของคู่การซื้อขายของสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวนมากทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนของการรวมอยู่ในพอร์ตทางการเงินและบริการการลงทุนของโบรกเกอร์
ตลาดฟอเร็กซ์เป็นระบบนิเวศทางการเงินที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวที่ได้รับการอ้างอิงว่าเป็นตลาดที่ใกล้เคียงที่สุด การแข่งขันที่สมบูรณ์แบบ เนื่องจากขนาดที่ใหญ่และการทำงานที่ต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม ผู้เสนอของ เงินเสียง กดไลก์ Bitcoin และ ทอง ใช้มุมมองที่ไม่แน่นอนเกี่ยวกับความยั่งยืนในระยะยาวของสกุลเงินคำสั่งลอยตัว ขนาดและความซับซ้อนของตลาดฟอเร็กซ์เป็นผลโดยตรงจากการล่มสลายของ Bretton Woods และบ่งบอกถึงความท้าทายที่จำเป็นสำหรับคำสั่งการเงินระหว่างประเทศของสกุลเงินที่ลอยตัวในประเทศต่างๆ หงส์ดำ เหตุการณ์ที่เกิดขึ้น
ที่มา: https://blockonomi.com/what-is-forex/