เบื่อกับการสูญเสียเงิน? นี่คือ 2 เหตุผลที่นักลงทุนรายย่อยแพ้เสมอ

การสะบัดอย่างรวดเร็วผ่าน Twitter สโมสรการลงทุนบนโซเชียลมีเดีย หรือ Reddit ที่มีธีมการลงทุน จะช่วยให้พบผู้ค้าจำนวนหนึ่งที่เก่งมากตลอดทั้งเดือน ภาคการศึกษา หรือแม้แต่หนึ่งปี เชื่อหรือไม่ เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่เลือกช่วงเวลาพิเศษหรือใช้บัญชีต่างๆ พร้อมกันเพื่อให้แน่ใจว่ามีตำแหน่งที่ชนะที่จะแสดงอยู่เสมอ

ในทางกลับกัน เทรดเดอร์หลายล้านรายระเบิดพอร์ตการลงทุนและกลายเป็นมือเปล่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้เลเวอเรจ ตัวอย่างเช่น หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสหราชอาณาจักร (FCA) ซึ่งกำหนดให้โบรกเกอร์ต้องเปิดเผยเปอร์เซ็นต์ของบัญชีของตนในภูมิภาคที่มีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ไม่ก่อให้เกิดผลกำไร จากข้อมูลพบว่า 69% ถึง 84% ของนักลงทุนรายย่อย เสียเงิน. 

ในทำนองเดียวกัน การศึกษาโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาพบว่า 70% ของผู้ค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสูญเสียเงินทุกไตรมาส และ eToro โบรกเกอร์ข้ามชาติที่มีผู้ใช้ 27 ล้านคน รายงาน ที่เกือบ 80% ของนักลงทุนรายย่อยสูญเสียเงินในช่วง 12 เดือน

รูปแบบเดียวกันนี้ปรากฏในทุกตลาดทั่วทั้งทวีปและหลายทศวรรษ: ผู้ค้าปลีกแทบจะไม่สามารถรักษาผลกำไรได้ ถึงกระนั้น นักลงทุนมือใหม่และผู้มีประสบการณ์คิดว่าพวกเขาสามารถเอาชนะอคตินั้นได้เนื่องจากความเฉลียวฉลาดหรือแคมเปญการตลาดจำนวนมากจากผู้มีอิทธิพล การแลกเปลี่ยน และระบบการซื้อขายอัลกอริธึม

ด้านล่างนี้คือ 4 สาเหตุของความล้มเหลวที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของผู้ค้าปลีก ไม่มีวิธีแก้ง่ายๆ นอกจากการคิดระยะยาวและ กลยุทธ์ตามค่าเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ ของการซื้อจำนวนคงที่ทุกสัปดาห์หรือทุกเดือน

เซิร์ฟเวอร์ Exchange มีการหยุดทำงานและมีการย้อนกลับการค้า

ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2021 หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินของสหรัฐอเมริกา ปรับ Robinhood $70 ล้านโดยกล่าวหาว่า “มีความเสียหายอย่างกว้างขวางและสำคัญ” และ “ข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิดต่อลูกค้าหลายล้านราย” เริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน 2016 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หน่วยงานกำกับดูแลอ้างถึงการหยุดทำงานของแพลตฟอร์มระหว่างปี 2018 ถึง 2018 ซึ่งส่งผลกระทบต่อความสามารถของลูกค้าในการดำเนินการคำสั่งซื้อและขายในช่วงที่ตลาดผันผวนอย่างมาก ช่วงเวลา

เมื่อวันที่ 8 มีนาคม พ.ศ. 2022 London Metal Exchange (LME) ซึ่งเป็นสถานที่ซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป ได้ยกเลิกการซื้อขายนิกเกิลฟิวเจอร์สทั้งหมด และเลื่อนการส่งมอบสัญญาที่ตกลงกันทางกายภาพทั้งหมดออกไป เหตุผล อ้างถึง โดย Bloomberg คือ "ตำแหน่งสั้นที่ไม่ทำกำไร ในการบีบขนาดใหญ่ที่พัวพันกับผู้ผลิตนิกเกิลรายใหญ่ที่สุดและธนาคารรายใหญ่ของจีน"

ขอให้สังเกตว่าการตัดสินใจดังกล่าวเลวร้ายกว่ามากสำหรับนายหน้าที่ตัดสินใจจงใจหยุดแพลตฟอร์มของตน ในกรณีดังกล่าว อย่างน้อยลูกค้าสามารถเลือกตัวกลางอื่นได้ การย้อนกลับหรือการยกเลิกการค้าเป็นปัญหามากกว่าเนื่องจากผู้ใช้คาดหวังผลกำไรแล้วหรืออาจป้องกันความเสี่ยง ซึ่งหมายความว่าการค้าเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้น

การซื้อขายความถี่สูงและเงินทุนไม่จำกัด

ผู้ค้ามืออาชีพใช้เซิร์ฟเวอร์ colocation โดยวางเซิร์ฟเวอร์ไว้ใกล้กับศูนย์ข้อมูลของ exchange มากที่สุด เนื่องจากวิธีนี้ช่วยลดความล่าช้าในการส่งข้อมูลได้อย่างมาก การแลกเปลี่ยนเหล่านี้นำเสนอบริการระดับพรีเมียมแก่ลูกค้าระดับไฮเอนด์ รวมถึงเซิร์ฟเวอร์ที่อยู่อาศัยส่วนตัวในสถานที่

นอกจากต้องการปริมาณจำนวนมากเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายแล้ว เซิร์ฟเวอร์ colocation ยังให้ผู้ค้าที่มีความถี่สูง ประโยชน์ของกลยุทธ์การวิ่ง เช่น pingซึ่งใช้ชุดคำสั่งที่มีขนาดเล็กกว่าเพื่อกำหนดขอบเขตของวาฬที่พยายามจะเข้าหรือออกจากตลาด

นอกเหนือจากการได้รับเงินทุนจำนวนมากแล้ว ผู้ค้าเก็งกำไรเหล่านี้มักจะมีเงินทุนเพิ่มเติมจากการแลกเปลี่ยน ผลประโยชน์เหล่านี้โดยพื้นฐานแล้วหมายความว่าพวกเขาสามารถโพสต์การซื้อขายโดยไม่มีหลักประกัน เหมือนกับการมีเครดิต ซึ่งทำให้พวกเขาได้เปรียบกว่านักลงทุนรายย่อยอย่างมาก

หลักฐาน? การล้มละลายของ Three Arrows Capital (3AC) ในทางลบ ได้รับผลกระทบการแลกเปลี่ยน Deribitซึ่งถูกบังคับให้ปกปิดความสูญเสียนั้นเอง นอกจากนี้ นาย Roger Ver บุคคลสำคัญของ Bitcoin Cash (BCH) ถูกฟ้องโดยบริษัทแลกเปลี่ยน CoinFLEX ด้วยเงินจำนวน 84 ล้านดอลลาร์ที่ถูกกล่าวหาว่าเป็นหนี้เนื่องจากการชำระบัญชี

ผู้ค้าปลีกจำเป็นต้องเข้าใจว่าไม่มีที่ว่างสำหรับมือสมัครเล่นและตระหนักถึงความสัมพันธ์ที่ซับซ้อนระหว่างการแลกเปลี่ยน ผู้ร่วมทุน ผู้ดูแลสภาพคล่อง และวาฬ ไม่ว่าการเป็นหุ้นส่วนจะปรากฎบนกระดาษหรือไม่ก็ตาม ผลประโยชน์ร่วมกันช่วยให้มั่นใจว่าผู้เล่นเหล่านี้มีสิทธิ์พิเศษในการเข้าถึงรอบการระดมทุนล่วงหน้า รายชื่อ และการเข้าถึงตลาด

วิธีเดียวที่นักลงทุนจะเลือกไม่เสียเงินคือเลิกซื้อขาย และหลีกเลี่ยงการซื้อขายแบบเลเวอเรจเหมือนโรคระบาด ในความเป็นจริง นักลงทุนที่มีกรอบเวลาหกเดือนหรือนานกว่านั้นมีโอกาสที่จะทำกำไรได้ในแต่ละตำแหน่ง

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นของ ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งนั้นมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ