ความคิดเห็น: การเปลี่ยนไปใช้ 'พรีเมียม' จะทำให้คุณลงทุนท่ามกลางปัญหาด้านเทคโนโลยีในหุ้น

การแยกทางกันในภาคเทคโนโลยีเป็นที่ประจักษ์มาระยะหนึ่งแล้ว แม้ว่าชื่อเทคโนโลยีและการเติบโตส่วนใหญ่จะรวมกันเป็นก้อน แต่แน่นอนว่าบริษัทเทคโนโลยีบางแห่งไม่ได้มีความเท่าเทียมกัน ในไตรมาสนี้ มีแสงส่องถึงบริษัทเหล่านั้นที่อยู่ในตำแหน่งที่จะทำงานได้ดีในสภาพแวดล้อมมหภาคที่ไม่แน่นอนและอบอุ่นเช่นนี้

บริษัทเทคโนโลยีที่ให้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดมีคุณลักษณะอย่างน้อยหนึ่งอย่างต่อไปนี้:

1. พวกเขาให้ผลิตภัณฑ์หรือบริการกับผู้บริโภคน้อยที่สุด

2. พวกเขาจัดหาผลิตภัณฑ์หรือส่วนประกอบระดับพรีเมี่ยมพิเศษให้บริการลูกค้าที่ร่ำรวยที่สุด

เทคโนโลยีองค์กรเป็นสิ่งที่น่าดึงดูด

ผลประกอบการไตรมาสนี้ดีขึ้นอย่างมากสำหรับบริษัทที่ให้บริการลูกค้าระดับองค์กรและธุรกิจกับธุรกิจ รายได้จากระบบคลาวด์ที่ Amazon.com Inc.
แอมแซด
+ 1.88%,
ไมโครซอฟท์คอร์ป
MSFT,
+ 3.33%
และ Alphabet Inc.
GOOGL
+ 3.78%
แสดงอัตราการเติบโตที่ชะลอตัว มีบริษัทไม่กี่แห่งที่ทำได้ดีเป็นพิเศษในเทรนด์ไลน์นี้ 

นี่คือสี่:

ไอบีเอ็ม: รายได้ด้านเทคนิคเริ่มต้นโดย International Business Machines Corp.
IBM,
+ 1.85%,
และบริษัทได้ส่งมอบไตรมาสที่เป็นตัวเอกซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด ภายใต้ CEO Arvind Krishna IBM ได้จำกัดโฟกัสไปที่ไฮบริดคลาวด์และ AI และกลยุทธ์นั้นก็ใช้ได้ หลังจากเลิกใช้ Kyndryl แล้ว โฟกัสที่แคบลง การดำเนินการ และการเติบโตจากการซื้อกิจการ Red Hat ในปี 2019 ก็กำลังเปลี่ยนไป นอกจากนี้ยังไม่เจ็บที่หุ้นมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลใกล้เคียงกับ 5%

บริการทันที: ในการสนทนาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ServiceNow Inc.
ตอนนี้
-6.18%
Bill McDermott ซีอีโอกล่าวว่าความต้องการในการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลนั้นทรงพลังมากกว่าปัญหาเศรษฐกิจมหภาค สำหรับ ServiceNow นี่หมายถึงเวิร์กโฟลว์ ระบบอัตโนมัติ AI และเทคโนโลยีภาวะเงินฝืดอื่นๆ จะถูกมองว่าเป็นผู้สร้างประสิทธิภาพ เนื่องจากบริษัทต่างๆ พยายามปรับขนาดให้เหมาะสมและมุ่งเน้นใหม่ เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าเป็นสิ่งที่ท้าทายสำหรับบริษัท แต่โดยรวมแล้ว ServiceNow ยังคงสร้างความประทับใจอย่างต่อเนื่อง

ตาข่ายเซมิคอนดักเตอร์: ตอนนี้เซมิคอนดักเตอร์เป็นสิ่งที่ไม่ควรมองข้ามสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก แต่ความแข็งแกร่งคือความแข็งแกร่ง Lattice Semiconductor Corp.
แอลเอสซีซี,
+ 3.99%
ส่งมอบอีกไตรมาสที่ "ตีแล้วเพิ่ม" และด้วยธุรกิจไม่ถึง 6% ที่มาจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับผู้บริโภค แสดงให้เห็นว่ายังคงมีความต้องการบริษัทต่างๆ ที่สามารถจัดหาชิปพิเศษสำหรับศูนย์ข้อมูล อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง (IoT) และลูกค้ายานยนต์ ด้วยสายผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ยังคงเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ สต็อกของบริษัทจึงน่าดึงดูด เนื่องจากลดลงตามส่วนอื่นๆ ของอุตสาหกรรม แม้ว่ารายได้และอัตรากำไรของบริษัทจะยังคงขยายตัวต่อไป 

ฮันนี่เวลล์: จากเทคโนโลยีสะอาดและอาคารที่เชื่อมต่อถึงเมืองอัจฉริยะและการเคลื่อนย้ายทางอากาศในเมือง Honeywell International Inc.
ที่รัก
+ 1.69%
ได้ลงทุนมหาศาลในด้านซอฟต์แวร์ การรักษาความปลอดภัย และการวิเคราะห์ Honeywell มองว่าหน่วยเทคโนโลยีการก่อสร้างเป็นเครื่องมือที่เติบโตเร็วที่สุด บริษัทกล่าวว่ารายได้มากกว่า 60% เชื่อมโยงกับผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ ESG ดังนั้นจึงใช้เทคโนโลยีเพื่อให้ลูกค้าบรรลุเป้าหมายด้านการปล่อยมลพิษและความยั่งยืน (ESG ย่อมาจากสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล ซึ่งเป็นกลุ่มของหลักการ) ในไตรมาสนี้ บริษัทมีกำไรมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และเพิ่มระดับต่ำสุดของคำแนะนำ ขณะที่ขาดรายรับ 50 ล้านดอลลาร์จากยอดขาย 8.95 พันล้านดอลลาร์ 

พรีเมี่ยมเพื่อชัยชนะในตอนนี้

แนวโน้มอื่นๆ ที่สามารถคาดการณ์ได้จากผลลัพธ์ด้านเทคโนโลยีของไตรมาสนี้คือจุดแข็งของบริษัทต่างๆ ที่ให้ความสำคัญกับผู้บริโภคระดับพรีเมียม 

แอปเปิ้ล: ฉันคาดว่าธุรกิจอุปกรณ์สำหรับผู้บริโภคจะต้องเผชิญหน้ากันอย่างน้อยอีกหนึ่งหรือสองไตรมาส ที่ขีดเส้นใต้ด้วยผลลัพธ์ที่น่าผิดหวังจาก Advanced Micro Devices Inc.
เอเอ็มดี
+ 3.46%
และอินเทล คอร์ป
อินเตอร์
+ 4.35%.
แต่ Apple Inc.
AAPL
-0.19%
มีการเปิดตัว iPhone 14 ทำให้โทรศัพท์ดูสว่างขึ้นเล็กน้อย แต่ด้วยประสิทธิภาพที่กว้างขวางซึ่งเน้นโดย Mac ที่ให้ขนาดใหญ่ ความคิดเห็นของ CEO Tim Cook ระบุว่าด้วยค่าเงินและกระแสรายวันที่ผันผวน ไตรมาสวันหยุดอาจไม่ดีนัก แต่ผลการวิจัยพบว่า หากบริษัทอุปกรณ์ใดสามารถทนต่อสภาวะเศรษฐกิจในวงกว้างได้ นั่นก็คือ Apple 

อ่าน: Tim Cook เป็นผู้นำที่ยอดเยี่ยมสำหรับ Apple — ตัวเลขเหล่านี้พิสูจน์ได้

วอลคอมม์: วอลคอมม์อิงค์
คิวคอม
+ 2.71%
ทำทุกอย่างถูกต้องในปีงบประมาณนี้ มันส่งบันทึกกำไรต่อหุ้น (EPS) และรายได้และมีอีกไตรมาสที่แข็งแกร่ง แต่เป็นหุ้นชิปและหุ้นชิปอยู่ในนรก ไม่ได้หมายความว่าบริษัทไม่อยู่ในตำแหน่งที่ดี Qualcomm ส่งมอบธุรกิจโทรศัพท์มือถือที่มีสถิติสูง โดยเป็นเจ้าของระดับพรีเมียมและจัดหาส่วนประกอบที่สำคัญสำหรับ iPhone ให้กับ Apple ธุรกิจ IoT ของบริษัทมีมูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์ และธุรกิจยานยนต์กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วด้วยท่อส่งการออกแบบมูลค่า 30 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการเพิ่มมูลค่า 11 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้ว อุปทานที่มากเกินไปในขณะนี้อาจทำให้ Qualcomm ชะลอตัวในระยะสั้น — บริษัท บอกว่ามีสินค้าคงคลังนานถึง 10 สัปดาห์ ในช่อง อย่างไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์ของบริษัทได้รับการออกแบบมาในกลุ่มอุปกรณ์จำนวนมาก และการกระจายความเสี่ยงไปสู่แหล่งรายได้ขององค์กรและผู้ให้บริการมากขึ้น ทำให้ปฏิกิริยาของตลาดดูเหมือนการขายเฟดที่ล้นหลามมากกว่าคำฟ้องของ Qualcomm และ Cristiano Amon ซีอีโอของบริษัท 

Daniel Newman เป็นนักวิเคราะห์หลักของ การวิจัย Futurumซึ่งจัดหาหรือให้การวิจัย วิเคราะห์ ให้คำปรึกษาหรือให้คำปรึกษาแก่ ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper และบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ อีกหลายสิบแห่ง ทั้งเขาและบริษัทของเขาไม่ได้ถือหุ้นในบริษัทที่อ้างถึง ติดตามเขาบน Twitter อ.