DeFi กลับมาแล้วเหรอ? GMX ทะยานสู่จุดสูงสุดตลอดกาลและราคา LOOKS เพิ่มขึ้น 30%

ในบล็อกโพสต์ล่าสุด ตำนาน cryptocurrency และอดีต CEO ของ BitMEX Arthur Hayes กล่าวถึง เขาถือถุงขนาดใหญ่ของโทเค็น GMX และ LOOKS จากข้อมูลของ Hayes เหตุผลหลักของเขาในการลงทุนในทั้งสองอย่างคือรายได้จากแพลตฟอร์มและศักยภาพในการสร้างผลงานที่ดีกว่าตั๋วเงินคลังมาตรฐาน 

มาดูข้อมูลออนไลน์แบบสั้นๆ และเปรียบเทียบ GMX และ LOOKS กับคู่แข่งเพื่อพิจารณาว่าข้อสันนิษฐานของ Arthur จะได้ผลหรือไม่ 

การใช้ GMX ทำให้เย็นลงหลังจากเดือนพฤศจิกายนที่แข็งแกร่ง

สัปดาห์ก่อนวันที่ 16 พ.ย. การเงินแบบกระจายอำนาจ (Defi) โดยมีนัยสำคัญ การไหลเข้าของค่าธรรมเนียม หลังจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (exc) การอพยพเกิดขึ้นจากการล้มละลายของ FTX การไหลเข้าสูงชั่วคราวไปยัง DeFi ขับเคลื่อน GMX มีประสิทธิภาพดีกว่า Uniswap ในค่าธรรมเนียมโปรโตคอล.

เมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน GMX ได้รับค่าธรรมเนียมการซื้อขายรายวันประมาณ 1.15 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแซงหน้าค่าธรรมเนียมการซื้อขายของ Uniswap ที่ 1.06 ล้านดอลลาร์ในวันเดียวกัน

แม้ว่าการใช้งาน GMX อาจลดลง แต่โทเค็นกลับมีประสิทธิภาพเหนือกว่าอุตสาหกรรม โทเค็น GMX อยู่ห่างจากจุดสูงสุดตลอดกาลเพียง 8% หลังจากเพิ่มขึ้น 59% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

เนื่องจาก Uniswap เป็นคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดกับ GMX การเปรียบเทียบโปรโตคอลทั้งสองจึงสามารถแสดงได้ว่าผู้ใช้ต้องการใช้เพื่อการซื้อขายแบบใด นอกเหนือจากการพลิกกลับของค่าธรรมเนียมในวันที่ 28 พฤศจิกายน Uniswap ยังคงมีประสิทธิภาพดีกว่า GMX ในแง่ของรายได้จากค่าธรรมเนียมและผู้ใช้งานรายวัน ซึ่งแตกต่างจาก Uniswap, GMX กระจายค่าธรรมเนียมให้กับผู้เดิมพันของโทเค็น GMX และ GLP ต่างๆ

ค่าธรรมเนียม Uniswap สูงสุด 90 วันอยู่ที่ 5.9 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ค่าธรรมเนียมรายวันที่สูงของ GMX อยู่ที่ 1.4 ล้านดอลลาร์เท่านั้น ความแตกต่างที่สำคัญของค่าธรรมเนียมสูงสุดอาจแสดงว่า GMX เต็มความจุแล้วเมื่อพูดถึงการใช้งานแพลตฟอร์ม

ค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้น GMX จะถูกแบ่ง 30% ให้กับผู้ถือโทเค็น GMX และ 70% ให้กับผู้ถือ GLP หน้าแรกปัจจุบันสำหรับ GMX ประมาณการเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนต่อปีที่ 10% สำหรับโทเค็น GMX และ 20% สำหรับโทเค็น GLP แม้ว่า GLP จะเหมาะสมกับเป้าหมายผลตอบแทนประจำปี 20% ของ Hayes แต่ผู้ให้บริการสภาพคล่องก็เป็นเช่นนั้น ไวต่อการด้อยค่า และการลดลงของราคา ทำให้ยากต่อความสำเร็จในการต่อต้านกลยุทธ์ตั๋วเงินคลังแบบอนุรักษ์นิยม

การใช้งาน OpenSea ยังคงครอบงำ LookRare

LookRare ซึ่งเป็นที่ตั้งของโทเค็น LOOKS ก็ถูกกล่าวถึงโดย Hayes เนื่องจากค่าธรรมเนียมที่โปรโตคอล NFT ได้รับ จนถึงปัจจุบัน NFT ตลาดรวมถึง Coinbaseได้พยายามดิ้นรนเพื่อเอาชนะการครอบงำตลาดของ OpenSea

ในขณะที่ OpenSea ดูเหมือนว่าจะมีจำนวนผู้ใช้ที่ใช้งานต่อวันตามธรรมชาติระหว่าง 35,000 ถึง 50,000 ราย แต่ LookRare มีผู้ใช้เพียง 350 ถึง 500 ราย เมื่อใช้เมตริกนี้ OpenSea มีขนาดใหญ่กว่า LookRare ถึง 100 เท่า และดูเหมือนว่าแนวโน้มจะไม่เปลี่ยนแปลงในกรอบเวลา 90 วัน

ข้อแตกต่างอีกประการระหว่างโปรโตคอลทั้งสองคือ OpenSea ไม่มีโทเค็นที่ให้รางวัลผ่านการวางเดิมพันและเหรียญกษาปณ์แบบเงินเฟ้อ การปล่อยรางวัลอาจถึงเป้าหมาย 20% ของ Hayes แต่ควรสังเกตด้วยว่า LooksRare นั้น ฉาวโฉ่สำหรับการซื้อขายล้าง. วัตถุประสงค์หลักของผู้ค้าล้างเหล่านี้คือการได้รับโทเค็น LOOKS มากขึ้น แต่สิ่งนี้อาจส่งผลต่อการเจือจางของราคา

พื้นที่ เพิ่งประกาศตัวรวบรวม UniSwap NFT สามารถช่วยขับเคลื่อน LookRare ให้มีการทำธุรกรรมที่ "แท้จริง" มากขึ้น เนื่องจากผู้ใช้สามารถซื้อ NFT ของ LookRare ได้โดยไม่ต้องเข้าชมเว็บไซต์

การกระจายค่าธรรมเนียมในปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่ OpenSea เป็นอย่างมาก ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา OpenSea มีค่าธรรมเนียมรายวันสูงถึง 2.5 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ในช่วงเวลาเดียวกัน LookRare มีรายได้มากกว่า 200,000 ดอลลาร์ต่อวันเพียงครั้งเดียว

การตรวจสอบพื้นฐานของโปรโตคอลที่ Hayes กล่าวถึงเป็นขั้นตอนแรกที่สำคัญเมื่อพิจารณาลงทุนใน DeFi และ altcoin เมื่อพิจารณาถึงแนวการแข่งขันของทั้ง LookRare และ GMX จะต้องมีการยอมรับมากขึ้นสำหรับโปรโตคอลใดโปรโตคอลหนึ่งเพื่อแซงหน้าผู้นำในปัจจุบัน นอกจากนี้ เป้าหมาย 20% ที่ Hayes กำหนดไว้อาจยืดเยื้อเมื่อวิเคราะห์การปล่อยมลพิษและราคาโทเค็นที่สูงเกินจริง