การสืบสวนพบว่า "การดูแล" ของเซลเซียสเป็นเพียงอุบายเพื่อให้ยังคงมีความเกี่ยวข้อง

รายงานการสอบสวนระหว่างกาล ยื่น ในการล้มละลายอย่างต่อเนื่องของ Celsius Network ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจและแสดงให้เห็นถึงรูปแบบที่คาดการณ์ได้ของความไม่รับผิดชอบ

รายงานระบุลำดับเวลา ซึ่งเพื่อตอบสนองต่อการสืบสวนของรัฐนิวเจอร์ซีย์ เท็กซัส และเคนตักกี้ในเดือนพฤษภาคมปี 2021 เซลเซียสพยายามเอาใจหน่วยงานกำกับดูแลด้วยการเตรียมผลิตภัณฑ์ 'การดูแล'

สามรัฐแรกนี้ตามมาด้วยอาร์คันซอ โอกลาโฮมา เพนซิลเวเนีย และวอชิงตัน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้ดำเนินการตามคำร้องขอหรือหมายศาลภายในเดือนสิงหาคม 2021 และในเดือนกันยายนทั้งรัฐนิวเจอร์ซีย์และรัฐเคนตักกี้ได้ประกาศหยุดและยุติจดหมายต่อต้านเซลเซียสเน็ตเวิร์ก

หลังจากการหยุดและยุตินี้ บริษัทได้รับคำขอเพิ่มเติมจาก SEC พร้อมด้วยคำขอใหม่จากอลาบามา แมสซาชูเซตส์ และนิวยอร์ก เท็กซัสยื่นฟ้องเพื่อบังคับใช้การหยุดและหยุดยั้งและวอชิงตันยื่นฟ้อง.

ในระยะสั้น เซลเซียสกำลังถูกติดตามจากทุกด้าน โดยมีจุดศูนย์กลางอยู่ที่การกล่าวหาว่าเซลเซียสเสนอหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนแก่นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรอง

เซลเซียสให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับกรณีต่อเนื่องของ ก.ล.ต. ต่อ BlockFi ของคู่แข่ง เมื่อ BlockFi ตกลงกับ SEC และ 32 รัฐในวันวาเลนไทน์ในปี 2022 ก.ล.ต. หันมาสนใจที่เซลเซียส และเซลเซียสเริ่มพัฒนาคัสโตดี้อย่างจริงจัง.

นี่เป็นการตัดสินใจที่ Roni Cohen-Pavon หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายรายได้อธิบายไว้ว่า "ส่วนใหญ่เกี่ยวกับจำนวนและผลกระทบต่อการเติบโต" และเป็นเรื่องที่ยังคงดำเนินต่อไปได้ในสหรัฐอเมริกาเนื่องจากไม่สามารถเสนอ 'Earn' ให้กับนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองได้อีกต่อไป

พนักงานของเซลซีอีกคนอธิบายว่ามันเป็น “เกมรับ” หมายถึง “รักษาความเกี่ยวข้องบางอย่าง".

วันที่เปิดตัวสำหรับผลิตภัณฑ์ Custody ไม่ได้กำหนดขึ้นเมื่อการเสนอขายเสร็จสมบูรณ์ แต่เป็นวันที่หยุดและยุติในรัฐนิวเจอร์ซีย์ เซลเซียสมีสำนักงานในรัฐนิวเจอร์ซีย์ ดังนั้นการบังคับใช้การหยุดและหยุดยั้งในรัฐนี้อาจทำให้ผลิตภัณฑ์เซลเซียสเอิร์นสิ้นสุดลงทั่วทั้งสหรัฐอเมริกา

การดูแลของ Celsius Network ทำงานอย่างไร

ผลิตภัณฑ์ Custody ของเครือข่าย Celsius ทำงานแตกต่างอย่างมากจากผลิตภัณฑ์การดูแลส่วนใหญ่ในอุตสาหกรรม crypto แทนที่จะสร้างกระเป๋าเงินแยกสำหรับลูกค้าแต่ละรายและคอยติดตามว่าทรัพย์สินใดเป็นหนี้ลูกค้า เซลเซียสแทน ตัดสินใจโยนกระเป๋าคุมขังทั้งหมดไว้ในกระเป๋าใบเดียว ตรวจดูเป็นครั้งคราวเท่านั้น ปล่อยให้ขาดเป็นประจำแล้วเติมเป็นครั้งคราว

นี่ไม่ใช่วิธีการเสนอการดูแลตามปกติ โดยทั่วไปแล้ว จะมีการสร้างกระเป๋าเงินแยกต่างหากสำหรับลูกค้าแต่ละรายและสินทรัพย์ที่พวกเขาฝาก สิ่งนี้ทำให้บริษัทสามารถมั่นใจได้อย่างง่ายดายว่าทรัพย์สินที่อยู่ในความดูแลนั้นตรงกับหนี้สินที่เป็นหนี้ลูกค้า

อ่านเพิ่มเติม: FTX และ Tether ใกล้เคียงกับเซลเซียสมากกว่าที่ใครจะรู้

ทีมกฎหมายของ Celsius สั่งให้พนักงานแจ้งลูกค้าที่สอบถามเกี่ยวกับความปลอดภัยของเงินทุนว่า “Celsius ยังคงปกป้องทรัพย์สินของลูกค้าต่อไป” แม้ว่าจะมีการขาดดุลในบัญชี Custody ก็ตาม

เนื่องจากการตั้งค่าตามยถากรรมของการถวายอารักขาของเซลเซียส ทรัพย์สินของผู้ใช้ทั้งหมดจะถูกส่งผ่านกระเป๋าเงินหลักก่อนที่บางครั้งจะถูกส่งไปยัง Custody. การนำเข้าจริงของสิ่งนี้คือเมื่อ Custody ประสบปัญหาขาดแคลน เครือข่าย Celsius Network จะใช้เงินทุนเหล่านั้นเพื่อเป็นทุนในกิจกรรมต่างๆ แม้ว่าจะมีคำสัญญาในเงื่อนไขการให้บริการว่า "จะไม่โอน ขาย ยืม หรือใช้สมมุติฐานใหม่" เหล่านั้น สินทรัพย์

ในเก้ารัฐที่ Celsius ไม่สามารถโน้มน้าวให้หน่วยงานกำกับดูแลออกใบอนุญาตที่เพียงพอสำหรับข้อเสนอ Custody ได้ บริษัทได้สร้างบัญชีประเภทใหม่ที่อธิบายว่าเป็นบัญชี 'ระงับ' บัญชีเหล่านี้ยังสามารถรับเงินฝากได้ แต่ไม่มีสิทธิ์ได้รับรางวัล อย่างไรก็ตาม เงินที่ฝากไว้ยังคงถูกกวาดไปยังกระเป๋าสตางค์หลักที่เซลเซียสใช้สำหรับกิจกรรมต่างๆ

ผู้ใช้ที่มีบัญชีระงับไม่สามารถรับรางวัลได้ แต่ เซลเซียสยังคงสามารถใช้สินทรัพย์เพื่อการปรับใช้และวัตถุประสงค์อื่นๆ.

ปัญหาส่วนใหญ่เหล่านี้เป็นผลพลอยได้จากระบบการเก็บบันทึกที่ไม่เพียงพอของเซลเซียส ก่อนเดือนพฤษภาคม 2021 ไม่มีระบบติดตามทรัพย์สินและหนี้สิน และจะตรวจสอบกระเป๋าเงินแต่ละใบแทน ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปี 2021 เซลเซียสเริ่มติดตามทรัพย์สินและหนี้สินในเอกสาร Google ชีต ซึ่งมักล้มเหลวในการแยกบัญชีประเภทต่างๆ ไม่ถึง 24 วันหลังจากเปิดตัว Custody รายงานนี้เริ่มแสดงบัญชี Custody ที่แยกย่อยออกมา และในที่สุดก็มีการเพิ่มบัญชีดังกล่าว

ตามที่ผู้ตรวจสอบอธิบายไว้ในเอกสาร: “Celsius เลือกที่จะพึ่งพาการกระทบยอดด้วยตนเองและการโอนสินทรัพย์ crypto โดยไม่มีการควบคุมที่แข็งแกร่งสำหรับโปรแกรม Custody” เซลเซียสไม่ได้สนใจที่จะพัฒนาโซลูชันการดูแลเลือกใช้โซลูชันการดูแลเพื่อซื้อเวลา

ติดตามข่าวสารเพิ่มเติมได้ที่ Twitter และ  Google News หรือฟังพอดคาสต์เชิงสืบสวนของเรา นวัตกรรม: เมือง Blockchain.