แก้ไขข้อผิดพลาดใน '48 ชั่วโมง' หรือเผชิญกับ 'การทำลายล้าง'

มหาเศรษฐี Bill Ackman ได้เรียกร้องให้รัฐบาลสหรัฐอเมริกา "รับประกัน" เงินฝากทั้งหมดของ Silicon Valley Bank (SVB) ภายใน "48 ชั่วโมงข้างหน้า" มิฉะนั้นอาจเสี่ยงต่อการ "ถูกทำลาย" ของสถาบันการเงินหลายแห่ง

ในวันที่ 11 มีนาคม tweetBill Ackman ซีอีโอของบริษัทจัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Pershing Square กล่าวว่า "เสียงดูดยักษ์" จะได้ยินจาก "การถอนเงินฝากที่ไม่มีหลักประกันทั้งหมด" จากทุกธนาคารนอกเหนือจาก "ธนาคารที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบ (SIBs)" หากรัฐบาลไม่ "รับประกันเงินฝากทั้งหมด" ของ SVB ก่อน "เปิดทำการในวันจันทร์"

Ackman แนะนำว่าสิ่งนี้จะเป็นผลมาจาก "โลก" เข้าใจว่าเงินฝากที่ไม่มีหลักประกันคืออะไร - "การเรียกร้องสภาพคล่องที่ไม่มีหลักประกันในธนาคารที่ล้มเหลว"

เขาเตือนว่าการถอนเงินเหล่านี้จะ “ระบายสภาพคล่อง” จากชุมชน ภูมิภาค และธนาคารอื่น ๆ และ “เริ่มการทำลายล้าง” ของสิ่งเหล่านี้ สถาบันที่สำคัญหากรัฐบาลไม่สามารถปกป้อง “ผู้ฝากเงินทั้งหมด” ได้

Ackman กล่าวว่าวิธีอื่นที่จะป้องกันไม่ให้สิ่งนี้เกิดขึ้นคือในกรณีที่สถาบันการเงินรายใหญ่เช่น JP Morgan, Citibank หรือ Bank of America เข้าซื้อ SVB ก่อนเปิดทำการในวันจันทร์

Ackman แย้งว่าทั้งหมดนี้สามารถ "หลีกเลี่ยง" ได้หากรัฐบาลสหรัฐฯ "ก้าวเข้ามาในวันศุกร์" เพื่อค้ำประกันเงินฝากของ SVB โดยเสริมว่า "มูลค่าแฟรนไชส์" ของธนาคารที่มีมายาวนานอาจได้รับการปกป้องและ "โอน" ไปยัง เจ้าของใหม่เพื่อแลกกับ "การเพิ่มทุน"

Ackman แนะนำว่าผู้บริหารระดับสูงของ SVB "ทำผิดพลาดขั้นพื้นฐาน" แต่ควรถูกไล่ออก เขาตั้งข้อสังเกต:

“พวกเขาลงทุนเงินฝากระยะสั้นในสินทรัพย์ระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ หลังจากนั้นอัตราระยะสั้นก็เพิ่มขึ้นและการดำเนินการของธนาคารก็เกิดขึ้น ผู้บริหารระดับสูงทำพลาดและพวกเขาควรจะตกงาน”

หลังจากดำเนินการ "ทบทวนหลังซอง" ของงบดุลของ SVB แล้ว Ackman เชื่อว่าแม้ "ในการชำระบัญชี" ผู้ฝากเงิน "ในที่สุด" ควรได้รับเงินคืนประมาณ "98% ของเงินฝาก"

อย่างไรก็ตาม เขาแย้งว่า "ในที่สุด" ก็ "นานเกินไป" เมื่อคุณมี "บัญชีเงินเดือนที่จะพบกันในสัปดาห์หน้า"

Ackman ทวีตหลังจากนั้นไม่นาน โดยย้ำว่า Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ควรรับประกันเงินฝากธนาคาร SVB ทั้งหมดภายในคืนวันอาทิตย์ พร้อมกับแผนการที่เสนอ

FDIC ควรทำอย่างไร? @FDIรัฐบาล เพื่อรับประกันเงินฝากธนาคารทั้งหมดภายในคืนวันอาทิตย์ก่อนเอเชียเปิดและเรียกเวลานอก เรียกใช้กระบวนการเพื่อเพิ่มทุน @SVB_การเงิน ในขณะที่จัดการการชำระบัญชีของพอร์ตการลงทุน UST และ MBS เพื่อนำไปลงทุนใน UST ระยะสั้น กำหนดรูทุน… https://t.co/g96k1b7soy

— บิลแอคแมน (@BillAckman) March 11, 2023

ที่เกี่ยวข้อง ความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank อาจทำให้ธนาคารในภูมิภาคของสหรัฐฯ

สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจาก Bob Elliot ซีอีโอของบริษัทการลงทุน Unlimited กล่าวว่า Federal Reserve และ FDIC การตัดสินใจเกี่ยวกับ อนาคตของ SVB อาจส่งผลกระทบต่อธนาคารระดับภูมิภาคทั่วสหรัฐอเมริกา ทำให้เงินหลายล้านล้านดอลลาร์ตกอยู่ในความเสี่ยงที่ธนาคารจะดำเนินการ

เอลเลียตระบุว่าเกือบหนึ่งในสามของเงินฝากในสหรัฐอเมริกาอยู่ในธนาคารขนาดเล็ก โดย 50% ของเงินฝากเหล่านั้นได้รับการประกัน