Credit Suisse ในแบบเดียวกับ Lehman Brothers

เป็นเวลาเกือบ 15 ปีแล้วที่ธนาคารพาณิชย์รายใหญ่อันดับสี่ในอเมริกาล้มละลายหลังจากวิกฤตปี 2007/2008 ตอนนี้อาจเป็นบทเรียน แต่เห็นได้ชัดว่าธนาคารที่สำคัญที่สุดในโลกอีกสองแห่งกำลังเข้าใกล้การผิดนัดชำระอย่างอันตราย

Credit Default Swap เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในการพิจารณาการละลายของสถาบันสินเชื่อที่กำหนด และเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมันกลับมาในทางขมขื่นต่อไฟแก็ซเนื่องจากระดับที่ธนาคารพาณิชย์ที่สำคัญที่สุดในโลกเข้าถึงได้ ธนาคารดอยซ์, Barclays, Intesa Sanpaolo และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง Credit Suisse บันทึกข้อมูลที่ไม่ดี จำกัด เฉพาะตัวบ่งชี้นี้

สิ่งที่ทำให้ลูกค้าและตลาดกังวลมากที่สุดเกี่ยวกับอันตรายของการติดเชื้อทางการเงินแบบเลห์มันหรือที่แย่กว่านั้นคือข้อมูลที่ Credit Suisse เข้าถึงได้

Credit Suisse และ Deutsche Bank ตามรอย Lehman Brothers?

ธนาคารเพื่อการลงทุนของสวิสรายงาน 255 CDS เมื่อเทียบกับ 55 การดำเนินงานในช่วงต้นปี ตัวเลขดังกล่าวสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2009 และหมายความว่า บริษัท ประกันเพื่อปกป้องความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ของธนาคารมีความต้องการมากขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงของความล้มเหลวเพิ่มขึ้นห้าเท่าในเวลาเพียง สามส่วน.

คนวงในที่ธนาคารสวิส ตามรายงานของ Financial Times ว่า Suisse เครดิต ผู้บริหารใช้เวลาช่วงสุดสัปดาห์เพื่อสร้างความมั่นใจให้กับลูกค้ารายใหญ่จากความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ เนื่องจากนักวิเคราะห์โห่ร้องเรื่องการเพิ่มทุนและการปรับโครงสร้างธนาคาร

สมมติฐานที่วางบนโต๊ะโดยนักวิเคราะห์คือการเพิ่มทุน 4 พันล้านฟรังก์สวิสในขณะที่ Ulrich Koerner ซีอีโอคนใหม่ของวาณิชธนกิจประกาศแผนกลยุทธ์สำหรับ 27 ตุลาคมยอมรับว่าเขากังวล แต่ในขณะเดียวกันก็มั่นใจว่าเงินทุนของธนาคารและ สภาพคล่องสามารถให้ความมั่นใจเพียงพอแก่นักลงทุน

เมื่อฝนตกเทลงมารอบๆ Credit Suisse ปรากฎว่าไม่เพียงแต่ในปี 2021 มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของธนาคารยังเป็น 30 พันล้าน และวันนี้ลดลงเหลือเพียง 10 พันล้านเท่านั้น แต่ตามที่นักวิเคราะห์ของ KBW ระบุว่า วิธีเดียวที่จะกอบกู้สิ่งที่จะรอดได้ก็คือการเริ่มต้นการเพิ่มทุนร่วมและการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่ด้วยจุดที่ไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้

แผนดังกล่าวมุ่งเน้นไปที่การสร้าง Bad Bank การขายสินทรัพย์ในละตินอเมริกาโดยไม่คำนึงถึงบราซิล และการกลับมาของแบรนด์ First Boston แต่หากไม่มีการลดจำนวนพนักงานและสายการบังคับบัญชาที่สั้นลง สถาบันจะไม่มีโอกาส .

ผลการดำเนินงานและรายงานประจำไตรมาสที่จะเกิดขึ้น

ระหว่างรอรายงานรายไตรมาสต่อไป ธนาคารกำลังคิดเลขอยู่ จะเห็นได้ว่าในไตรมาสแรกได้ผ่านรายการออสซี่ 273 ล้าน ในขณะที่ครั้งที่สอง ช่องว่างได้กว้างขึ้นเพื่อนำผลขาดทุนสุทธิมาสู่ 1.59 พันล้านฟรังก์.

ตัวเลขขาดทุนสุทธินั้นตรงกันข้ามกับปีที่แล้วโดยสิ้นเชิง ซึ่งเห็นว่าธนาคารมีกำไร 253 ล้าน

CEO ของ Wallstformainst กล่าวว่า:

“ใครก็ตามที่เชื่อมั่นอย่างเต็มที่ในการบัญชีของ Credit Suisse ก็เชื่อในยูนิคอร์นและนางฟ้าฟัน”

กูร์มีต ชาดาหุ้นส่วนผู้จัดการของ Compcircle แม้ว่าทุกอย่างจะไม่เป็นกังวลมากนักและในเรื่องนี้กล่าวว่า:

“ตั้งแต่ปี 2008 เครดิตสวิสปีละครั้ง [และ] ทุกๆ [สองปี] ดอยซ์แบงก์จะผิดนัด ทุกครั้งที่มีการปรับฐาน การเก็งกำไรนี้จะเริ่มเข้ามา จากประสบการณ์เล็กๆ น้อยๆ ของฉัน เหตุการณ์หงส์ดำไม่มีวันประกาศออกมา”

บัญชี Twitter ของ “Wall Street Silver” ด้วย ผู้ติดตาม 320,000 คน ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์ธนาคารเพื่อการลงทุน:

“การล่มสลายของราคาหุ้นของ Credit Suisse เป็นเรื่องที่น่ากังวลอย่างยิ่ง” Wall Street Silver กล่าว “จาก 14.90 ดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 เป็น 3.90 ดอลลาร์ในปัจจุบัน และด้วย P / B = 0.22 ตลาดบอกว่าล้มละลายและอาจล้มละลาย”

มือที่ยื่นไปทางเพื่อนร่วมชะตากรรมของธนาคารสวิส (Deutsche Bank) มาจากผู้เขียน Seeking Alpha ซึ่งระบุว่า:

“[Credit Suisse] ซื้อขายที่ 0.23 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ [และ] Deutsche Bank ซื้อขายที่ 0.3 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ นักลงทุนควรหลีกเลี่ยง [Credit Suisse] และซื้อ [Deutsche Bank]”