มาฉัน DEX possono superare ฉัน CEX

การแลกเปลี่ยน Crypto เป็นตลาดที่อนุญาตให้ผู้ซื้อและผู้ขายแลกเปลี่ยน cryptocurrencies และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ การแลกเปลี่ยนมีสองประเภท:

• การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX): ดำเนินการโดยหน่วยงานเดียว CEX เป็นตัวกลางระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย อำนวยความสะดวกในการสั่งซื้อและการโอนเงินระหว่างฝ่ายต่างๆ ตัวอย่าง ได้แก่ Binance และ Coinbase.
• การกระจายการกระจายอำนาจ (DEX): การใช้เทคโนโลยี blockchain ทำให้ DEX อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมแบบ peer-to-peer ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย โดยขจัดความจำเป็นในการใช้ตัวกลางที่รวมศูนย์ ตัวอย่าง ได้แก่ unswap และ เส้นโค้ง.

ที่ Uniswap Labs เราเชื่อว่า DEX เป็นวิธีการที่เหนือกว่าในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล เนื่องจากมีการป้องกันผู้ใช้ในตัว พวกเขาคือ:

• การดูแลตนเอง: ผู้ใช้ไม่เคยละทิ้งการควบคุมทรัพย์สินของตน
• ไม่พึ่งการอนุมัติ-Permissionless: ข้อกำหนดเพียงอย่างเดียวในการเทรดคือต้องมีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต
• แก้ไขเปลี่ยนแปลงและหยุดระบบไม่ได้: รหัสที่ใช้ในการเรียกใช้ DEX ไม่สามารถแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงได้
• โปร่งใส: การทำธุรกรรมทั้งหมดจะถูกบันทึกไว้ในบัญชีแยกประเภทสาธารณะที่สามารถสอบถาม

ลักษณะเหล่านี้ช่วยปกป้องลูกค้าจากการกระทำที่ประมาทเลินเล่อหรือประสงค์ร้ายที่อาจเป็นอันตรายต่อทรัพย์สินโดยไม่ได้รับความยินยอมหรือความรู้จากพวกเขา น่าเสียดายที่ CEXs ไม่มีภูมิคุ้มกันต่อผลลัพธ์เหล่านี้ FTXCEX ซึ่งเป็นบริษัทยอดนิยม ทรุดตัวลงหลังจากประสบปัญหาสภาพคล่องหลังจากเปิดเผยว่าบริษัทไม่ได้ถือครองสินทรัพย์ของลูกค้าแบบหนึ่งต่อหนึ่ง

DEX กับ CEX

DEX ได้รับความนิยมอย่างล้นหลามในช่วง DeFi Summer ในปี 2020 และจนถึงปัจจุบันมีปริมาณการสนับสนุนมากกว่าสองล้านล้านดอลลาร์ หลังจากถึงจุดสูงสุดที่ 234 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2021 DEX มีค่าเฉลี่ยมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ทุกเดือนของปี 2022 จากปริมาณนี้โดยประมาณ 70% เกิดขึ้น บนโปรโตคอล Uniswap บน Ethereum Mainnet

CEXs ซึ่งมีมานานมากแล้ว ในเดือนพฤษภาคม 2021 ปริมาณสปอต CEX มีมูลค่ารวม $2.3T ซึ่งเกือบจะเทียบเท่ากับปริมาณ DEX ตลอดเวลา ในปี 2022 CEX ปริมาณเฉลี่ยต่อเดือน ของ $695B เกือบ 7 เท่าของปริมาณ DEX รายเดือน

DEX สามารถจับ CEX ได้หรือไม่?

แม้จะมีการเริ่มต้นล่วงหน้าหลายปี แต่ก็มีหลักฐานที่ชัดเจนว่า DEX กำลังกินส่วนแบ่งตลาด CEX อัตราส่วนปริมาณสปอต DEX-to-CEX เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยถึงจุดสูงสุดที่ 25% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2022

ด้วยข้อดีด้านความปลอดภัยของผู้ใช้ที่ชัดเจนซึ่งรวมอยู่ในเทคโนโลยี DEX เราคาดว่าผู้ใช้จะชอบ DEX มากกว่า CEX เนื่องจากความโปร่งใสที่เพิ่มขึ้น สินทรัพย์ที่ดูแลด้วยตนเอง และการเข้าถึงที่ไม่ได้รับอนุญาต อย่างไรก็ตาม DEX และ CEX แข่งขันกันในตลาดลูกค้ารายเดียวกัน หากต้องการเปลี่ยนการครอบงำตลาด CEX DEX จะต้อง:

• สร้างขั้นตอนการเริ่มต้นใช้งานที่เป็นมิตรยิ่งขึ้น
• ปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้รายย่อย
• แข่งขันด้านต้นทุนและค่าธรรมเนียม

การเริ่มต้นใช้งาน CEX กับ DEX

การเริ่มต้นใช้งาน CEX นั้นง่ายกว่า DEX อย่างมากด้วยเหตุผลสองประการ:

• Fiat on-ramps อนุญาตให้ผู้ใช้รายย่อยซื้อจากบัญชีธนาคารหรือบัตรเครดิตและบัตรเดบิต
• ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องเรียนรู้เกี่ยวกับกระเป๋าเงินหรือการจัดการคีย์

ปัญหาแรกคือการแก้ไขที่ง่าย เมื่อเร็ว ๆ นี้ กระเป๋าเงินได้เริ่มรวมเข้ากับผู้ให้บริการชำระเงิน fiat ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้สามารถซื้อได้ คริปโตเคอร์เรนซี่ โดยตรงจากกระเป๋าเงินที่ดูแลตนเอง

ความท้าทายที่สองนั้นซับซ้อนกว่าเล็กน้อย การจัดการวลีเมล็ดพันธุ์และคีย์ส่วนตัวเป็นสิ่งสำคัญในการนำทางระบบนิเวศของการเข้ารหัสลับ แต่ผู้ใช้คาดว่าจะสามารถกู้คืนบัญชีของตนได้หากลืมรหัสผ่าน วิธีการ เช่น การสำรองข้อมูล iCloud การประมวลผลแบบหลายฝ่าย และการกู้คืนทางสังคม ได้ทำการปรับปรุง UX อย่างมีนัยสำคัญ

จากประสบการณ์ของเราในการแก้ปัญหาความยุ่งยากของผู้ใช้ทั่วไปในการนำทาง DEX เราได้ทำการปรับปรุงหลายอย่างเพื่อเริ่มต้นใช้งานโดยตรงใน Defi. ตัวอย่างเช่น Uniswap เว็บแอป ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อและแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลได้ภายในไม่กี่นาทีโดยใช้บัตรเครดิต บัตรเดบิต หรือการโอนเงินผ่านธนาคาร

ประสบการณ์ผู้ใช้รายย่อย

เมื่อการเริ่มต้นใช้งานเสร็จสิ้น ผู้ใช้จะต้องการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลและจัดการพอร์ตการลงทุนของตน CEX มีอินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายสำหรับสิ่งนี้ คล้ายกับแอปการเงินเช่น Venmo และ Robinhood CEX มีคุณลักษณะการซื้อขายที่ใช้งานง่าย ซึ่งการเชื่อมต่อกับ DEX มักจะต้องมีการนำทางไปยังแอป อนุมัติธุรกรรม จากนั้นทำการซื้อขาย อีกครั้ง วิธีแก้ปัญหาในที่นี้คือ UX เป็นหลักพร้อมการแลกเปลี่ยนกระเป๋าเงินแบบเนทีฟ การแยกบัญชี และอินเทอร์เฟซผู้ใช้ที่ใช้งานง่าย

ค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียม

CEX เสนอค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนที่ต่ำเมื่อแปลงสกุลเงินดิจิทัลหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่ง ในทางกลับกัน DEX swap ต้องเสียค่าธรรมเนียมก๊าซ ซึ่งอาจพุ่งสูงขึ้นเมื่อเครือข่ายมีความคับคั่ง แผนงานของ Ethereum มีแผนที่จะปรับปรุงความสามารถในการปรับขนาดและความจุ ภายในเวลาที่กำหนด, ชาร์ดดิ้ง และ เครือข่ายชั้น 2 จะลดต้นทุนการทำธุรกรรมให้ถูกกว่า CEX ในขณะที่เสนอข้อกำหนดด้านความปลอดภัยที่ CEX ไม่สามารถให้ได้

DEX และกระเป๋าเงินที่รวมและแยกเครือข่าย L2 จะเป็นรายแรกที่แข่งขันกับ CEX ในด้านต้นทุน

สรุป

สำหรับผู้ใช้หลายคน การดูแลตนเอง การเข้าถึงโดยไม่ได้รับอนุญาต รหัสที่ไม่เปลี่ยนรูป และความโปร่งใสเป็นเรื่องรองลงมาจากประสบการณ์ของผู้ใช้ ตัวเลือกเหล่านี้เป็นสิ่งที่เข้าใจได้อย่างแน่นอน ไม่มีใครคาดคิดว่าจะต้องทนทาน อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน เห็นได้ชัดว่า DEX เป็นตัวเลือกที่ได้รับความนิยมมากกว่า ตัวอย่างเช่น ในขณะที่ตลาดสั่นคลอนจากการล่มสลายของ FTX ปริมาณการซื้อขาย DEX พุ่งสูงขึ้น และ Uniswap ทำปริมาณมากกว่า CEX ใดๆ. มีหลักฐานยืนยันได้ว่า DEXs สามารถแซงปริมาณ CEX ได้ เป็นเพียงเรื่องของเวลาจนกว่า UX จะเชื่อมช่องว่าง

แหล่ง