ใครคือคู่แข่งหลักของ Berkshire Hathaway?

นำโดยนักลงทุนที่มีชื่อเสียง วอร์เรนบัฟเฟท, เบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ (BRK.A, BRK.B) เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่เกี่ยวข้องกับหลายอุตสาหกรรม ด้วยเหตุนี้จึงต้องเผชิญกับคู่แข่งที่หลากหลาย

ต่อไปนี้คือบางส่วนของภาคส่วนที่ Berkshire มีส่วนเกี่ยวข้องและการคัดเลือกคู่แข่งชั้นนำของบริษัท

การแข่งขัน Berkshire Hathaway: ภาพรวม

วอร์เรน บัฟเฟตต์ คือ Berkshire Hathaway's นักลงทุนหลักและทำหน้าที่เป็นประธานและซีอีโอ นักลงทุนรายอื่นๆ ของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งนี้ ได้แก่ มหาเศรษฐี เช่น Bill Gates ผู้ก่อตั้งและอดีต CEO ของ Microsoft Corporation และเจ้าสัวธุรกิจชาวเม็กซิกัน คาร์ลอผอม.

นอกเหนือจากการประกันภัยแล้ว การถือครองของ Berkshire ยังครอบคลุมภาคส่วนอาหาร เครื่องนุ่งห่ม และสาธารณูปโภค อื่น สินทรัพย์ รวมถึงร้านขายเครื่องประดับและร้านค้าปลีกเฟอร์นิเจอร์

ในภาคส่วนการถือหุ้นที่หลากหลาย Berkshire แข่งขันกับบริษัทต่างๆ เช่น Jefferies Financial Group (ฉัน F). เนื่องจากทรัพย์สินจำนวนมากของบริษัทเป็นบริษัทในเครือประกันภัย Berkshire Hathaway จึงเป็นคู่แข่งกับบริษัทประกันภัยขนาดใหญ่ เช่น Allstate Corporation (ทั้งหมด).

บางครั้ง Berkshire ก็ถือเป็นบริษัทการลงทุนด้านการจัดการ ซึ่งแข่งขันกับผู้เล่นอย่าง BlackRock, Inc. (BLK) และ a ภาคเอกชน แน่วแน่ ต่อกรกับ KKR & Co., Inc. (KKR).

วาณิชธนกิจ

Jefferies Financial Group (เดิมชื่อ Leucadia National Corporation) เป็นคู่แข่งของ Berkshire Hathaway ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน ด้วยรูปแบบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน Jefferies มักถูกเรียกว่า Baby Berkshire

แม้ว่าหุ้นของบริษัทจะมีราคาต่ำกว่ามาก และไม่มีที่ไหนใกล้การถือครองที่ Berkshire Hathaway ครอบครอง แต่ Jefferies ก็ประสบความสำเร็จในการได้มาซึ่งสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มราคาต่ำกว่า มูลค่ายุติธรรมและสร้างการเติบโตในระยะยาว

Jefferies ถือหุ้นอยู่ในหลากหลายอุตสาหกรรม รวมถึงภาคอสังหาริมทรัพย์ การค้าปลีก พลังงาน และโทรคมนาคม บริษัทยังเป็นเจ้าของ 50% กับ Berkshire Hathaway ในa อสังหาริมทรัพย์ ให้กู้ยืมเงินร่วมทุนที่เรียกว่า Berkadia

ประกันภัย

Berkshire Hathaway อาศัยการลงทุนอย่างมากในธุรกิจประกันภัย บริษัทแข่งขันผ่านการถือครอง Geico กับสายการประกันส่วนบุคคลแบบเดียวกับ Allstate เช่นความคุ้มครองรถยนต์และทรัพย์สิน Berkshire ยังเป็นเจ้าของบริษัทประกันภัยต่อยักษ์ใหญ่ Gen Re

ทรัพย์สินประกันภัยของ Allstate ได้แก่ Square Trade ผู้ให้บริการการรับประกันแบบขยายเวลา และ National General ซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญในการประกันผู้ขับขี่เชิงพาณิชย์ เช่น คนขับรถบรรทุกและแท็กซี่

จัดการลงทุน

แม้ว่า Berkshire Hathaway จะไม่เป็นทางการ บริษัทจัดการการลงทุน, มันเล่นได้อย่างมีประสิทธิภาพในพื้นที่นี้โดยการจัดการพอร์ตหลักทรัพย์สำหรับนักลงทุน

BlackRock เป็นคู่แข่งของ Berkshire ในภาคส่วนนี้ เป็นบริษัทการลงทุนสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยสินทรัพย์มากกว่า 9 ล้านล้านดอลลาร์ ณ ปี 2022. ต่างจาก Berkshire Hathaway ตรงที่ BlackRock ไม่มีส่วนร่วมในการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์

นอกจากนี้ ฐานลูกค้าของ BlackRock ยังจำกัดเฉพาะนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อย เช่น แผนบำเหน็จบำนาญ, กองทุนรวม, บริษัทประกันภัย และงานการกุศล เช่นเดียวกับบริษัทการลงทุนด้านการจัดการอื่น ๆ แบล็คร็อคมีกลไกที่เป็นทางการที่ช่วยให้นักลงทุนรวมทุนกับนักลงทุนรายอื่นเพื่อซื้อกลุ่มหลักทรัพย์ที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพ

ตราสารทุนภาคเอกชน

บางคนอาจไม่มองว่า Berkshire Hathaway เป็น a ภาคเอกชน บริษัท. อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่า Henry Kravis บริษัทไพรเวทอิควิตี้ที่เคยกล่าวถึง Berkshire ว่าเป็นโมเดลไพรเวทอิควิตี้ที่สมบูรณ์แบบ เนื่องจากมีเงินสดจำนวนมหาศาลและหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ การซื้อกิจการ. Kravis เป็นผู้ร่วมก่อตั้ง KKR ซึ่งเป็นผู้เล่นที่มีความสำคัญอย่างมากใน ภาคเอกชน.

Berkshire Hathaway ก็เหมือนกับ KKR และบริษัทไพรเวทอิควิตี้อื่นๆ เหมือนกัน เมืองหลวง จากบุคคลและสถาบันที่ร่ำรวยเพื่อการลงทุนและได้มาซึ่งกรรมสิทธิ์ในหุ้นในบริษัทต่างๆ

อย่างไรก็ตาม ภาคเอกชน บริษัทต่างๆ มักจะให้ความสำคัญกับการระดมทุนและการจัดการเงินเพื่อให้มั่นใจว่าผู้ถือหุ้นจะได้รับผลตอบแทนที่ดี