สิ่งที่จะซื้อในสภาพแวดล้อม CPI สูง

อัตราเงินเฟ้อกำลังรบกวนไข่รังของคุณหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้น คุณไม่ได้อยู่คนเดียว ตลาดอ่อนแอเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อเข้าสู่ระดับสูงในช่วงครึ่งหลังของปี 2021 กว่าหนึ่งปีให้หลัง เรายังคงต่อสู้กับราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมากและยอดคงเหลือในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ลดลงและ 401(k)s

โชคดีที่ยังมีเวลาเพิ่มการลงทุนที่ต้านเงินเฟ้อในพอร์ตโฟลิโอของคุณ การผสมผสานของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่ดีสามารถทำให้ความผันผวนของคุณราบรื่นขึ้น ทั้งในช่วงที่เหลือของปี 2023 และในอนาคต อ่านต่อเพื่อเรียนรู้ว่าอะไรเป็นสาเหตุของอัตราเงินเฟ้อและการลงทุนใดที่ได้ผลดีที่สุดเมื่อราคาสูงขึ้น

อะไรเป็นสาเหตุของเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อเกิดจากความไม่ลงตัวระหว่างอุปสงค์และอุปทาน ความไม่ตรงกันนั้นอาจมาจากด้านอุปสงค์หรือด้านอุปทาน

อุปสงค์ดึงเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อที่ฉุดอุปสงค์ เกิดขึ้นเมื่อผู้บริโภคต้องการสิ่งของมากเกินกว่าที่ผู้ผลิตจะจัดหาได้ คุณเห็นสิ่งนี้เกิดขึ้นเป็นระยะในตลาดอสังหาริมทรัพย์ ราคาอสังหาริมทรัพย์พุ่งสูงขึ้น—บางครั้งก็บ้าคลั่ง—เมื่อมีผู้ซื้อบ้านมากกว่าบ้านว่าง อัตราเงินเฟ้อที่ดึงจากอุปสงค์เป็นไดนามิกที่คล้ายกัน แต่กระจายไปทั่วทั้งเศรษฐกิจ

สาเหตุพื้นฐานของอัตราเงินเฟ้อที่ดึงอุปสงค์ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงในวงกว้างในความชอบของผู้บริโภค โครงการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เพิ่มเงินในกระเป๋าของผู้คน หรืออัตราดอกเบี้ยต่ำที่อนุญาตให้กู้ยืมในราคาถูก

อัตราเงินเฟ้อที่ผลักดันต้นทุน

อัตราเงินเฟ้อที่ผลักดันต้นทุน เริ่มจากการขาดแคลนอุปทานที่เกิดขึ้นในขณะที่อุปสงค์ยังคงแข็งแกร่ง การขาดแคลนอุปทานมีปัจจัยที่เป็นสาเหตุของมันเอง ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับต้นทุนวัตถุดิบและแรงงานที่สูงขึ้น จากนั้นผู้ผลิตจะส่งต่อต้นทุนเหล่านี้ไปยังผู้บริโภคในรูปของราคาขายปลีกที่สูงขึ้น

ปัจจัยเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับโรคระบาด

อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมากที่เรากำลังประสบอยู่ในขณะนี้มีรากฐานมาจากทั้งอุปสงค์และอุปทาน ปัจจัยในการเล่นรวมถึง:

• อุปสงค์การใช้จ่ายที่ถูกกักไว้หลังจากการแพร่ระบาดในปี 2020
• การจ่ายเงินกระตุ้นเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับโรคระบาด
• การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานอย่างต่อเนื่องเนื่องจากการแพร่ระบาด
• การลาออกครั้งใหญ่และผลกระทบต่อการจัดหาแรงงานและเงินเดือนคนงาน

น่าเศร้าที่อัตราเงินเฟ้อไม่สามารถแก้ไขได้ง่ายหรือรวดเร็ว การเพิ่มขึ้นของราคาจะดำเนินต่อไปจนกว่าอุปสงค์จะเย็นลงเพื่อตอบสนองอุปทานหรือจนกว่าอุปทานจะเพิ่มขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการ รู้ไว้ด้วยว่าโดยทั่วไปแล้วราคาจะไม่ลดลงเมื่อสภาวะเงินเฟ้อสิ้นสุดลง—ราคาจะหยุดขึ้นอย่างรวดเร็ว

ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงที่สุดในรอบ 40 ปีที่มากกว่า 6.4% หุ้นปันผลจึงเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการเอาชนะอัตราเงินเฟ้อและสร้างรายได้ที่พึ่งพาได้ ดาวน์โหลด “หุ้นปันผล XNUMX ตัวเอาชนะเงินเฟ้อ” รายงานพิเศษจาก John Dobosz ผู้เชี่ยวชาญด้านการจ่ายเงินปันผลของ Forbes

การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับช่วงเวลาเงินเฟ้อ

สินทรัพย์บางชนิดมีผลตอบแทนดีกว่าภายใต้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ สินทรัพย์บางส่วนถือครองอยู่และบางส่วนยังคงลดลง ความท้าทายที่คุณต้องเผชิญคือการสร้างสมดุลของพฤติกรรมที่แตกต่างกันเหล่านี้เพื่อประสิทธิภาพที่ดีไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับอัตราเงินเฟ้อก็ตาม ทำไม เนื่องจากคุณไม่สามารถคาดเดาได้ว่าแนวโน้มเงินเฟ้อจะเปลี่ยนแปลงเมื่อใด

ด้วยเหตุผลดังกล่าว คุณไม่ต้องการใช้การป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อทั้งหมด คุณจะเสียใจหากอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างกะทันหัน

โปรดระลึกไว้เสมอเมื่อคุณตรวจสอบการลงทุนหกรายการด้านล่าง ทุกคนมีบทบาทในพอร์ตโฟลิโอที่ต้านเงินเฟ้อ แต่บางอย่างเช่นทองคำจะดีกว่าในปริมาณที่น้อยกว่า

1 หุ้น

ตามที่ Bob Sullivan จาก Forbes Advisor รายงาน ผลตอบแทนระยะยาวเฉลี่ยต่อปีของ S&P 500 อยู่ที่ประมาณ 10% ตามข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จากสำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยต่อปีในระยะยาวอยู่ที่ 3.5% ตัวเลขเหล่านี้บอกเล่าเรื่องราว ในระยะยาว หุ้นสามารถเอาชนะอัตราเงินเฟ้อได้อย่างคล่องแคล่ว

นี่หมายความว่าอย่างไรสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ? สถานะระยะยาวที่มั่นคงในหุ้นควรปกป้องความมั่งคั่งของคุณจากราคาที่สูงขึ้น

เป็นที่ยอมรับว่านี่เป็นความจริงที่ยากจะยอมรับ ท้ายที่สุดแล้ว ตลาดหุ้นมักต้องดิ้นรนในขณะที่อัตราเงินเฟ้อสูง เพียงจำไว้ว่าวัฏจักรเหล่านี้เกิดขึ้นชั่วคราว ในที่สุดอัตราเงินเฟ้อจะลดลงและตลาดหุ้นจะฟื้นตัว การลงทุนอย่างต่อเนื่องเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการมีส่วนร่วมกับการเติบโตที่ตามมา

2. ผู้ดีเงินปันผล

Aristocrats เงินปันผลคือ บริษัท S&P 500 ที่ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 25 ปีหรือมากกว่าติดต่อกัน ตัวอย่าง ได้แก่ ผู้ค้าปลีกอุปกรณ์ปรับปรุงบ้าน ของ Lowe (ต่ำ) และตัวประมวลผลบัญชีเงินเดือน การประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติ (ม.ป.ป). ทั้งสองบริษัทผลักดันการเพิ่มเงินปันผลประจำปีมาเป็นเวลากว่า 45 ปีติดต่อกัน

แหล่งรายได้ที่เพิ่มขึ้นที่เชื่อถือได้สามารถชดเชยค่าครองชีพที่สูงขึ้นบางส่วนที่คุณประสบเมื่ออัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น ในระยะยาว คุณยังได้ประโยชน์จากการแข็งค่าของราคาหุ้นในตำแหน่งเหล่านี้

รู้ว่า Lowe's หรือผู้ดีคนอื่นๆ สามารถเปลี่ยนนโยบายการจ่ายเงินปันผลได้ ผู้ดีที่จ่ายเงินปันผลมักจะไม่ข้ามการเพิ่มหรือลดการจ่ายเงินปันผล แต่มันเกิดขึ้น

3 ทรัพย์สิน

มูลค่าทรัพย์สินและค่าเช่ามักจะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นการถือครองอสังหาริมทรัพย์ของคุณควรเพิ่มมูลค่าและศักยภาพในการสร้างรายได้เมื่อราคาสูงขึ้น

คุณสามารถซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อรับผลประโยชน์เหล่านั้นได้ แต่คุณอาจไม่ต้องการ อัตราการจำนองที่สูงในปัจจุบันเป็นอุปสรรค ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน คุณอาจลังเลที่จะซื้อสินทรัพย์ที่มีราคาแพงและไม่มีสภาพคล่อง

หรือคุณสามารถลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนอสังหาริมทรัพย์หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ตัวอย่าง ได้แก่ ETF แนวหน้าอสังหาริมทรัพย์ (ว.น.)และ รายได้หลักทรัพย์ (ต). ทั้งคู่ให้โอกาสในการสัมผัสกับอสังหาริมทรัพย์ แต่ด้วยความหลากหลายที่มากกว่า ความมุ่งมั่นที่ต่ำกว่า และค่าใช้จ่ายเงินสดที่น้อยกว่าทรัพย์สินที่จับต้องได้

4. เคล็ดลับ

หลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) คือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่มีการจัดทำดัชนีตามอัตราเงินเฟ้อ มูลค่าของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ CPI เพิ่มขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น การจ่ายดอกเบี้ยของ TIPS ยังเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น นี่เป็นเพราะการจ่ายดอกเบี้ยนั้นคำนวณโดยใช้อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรกับมูลค่าเงินต้น

น่าเสียดายที่ TIPS ควรซื้อก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะเริ่มขึ้น นั่นคือเมื่อคุณเพิ่มมูลค่าของการปรับเงินต้นตามอัตราเงินเฟ้อให้ได้สูงสุด หากคุณไม่มีลูกบอลคริสตัลที่ใช้งานได้อยู่ในมือ คุณอาจเลือกที่จะถือตำแหน่ง TIPS เล็กๆ อย่างสม่ำเสมอ อย่างน้อยที่สุดคุณก็พร้อมสำหรับรอบเงินเฟ้อถัดไป

ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงที่สุดในรอบ 40 ปีที่มากกว่า 6.4% หุ้นปันผลจึงเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการเอาชนะอัตราเงินเฟ้อและสร้างรายได้ที่พึ่งพาได้ ดาวน์โหลด “หุ้นปันผล XNUMX ตัวเอาชนะเงินเฟ้อ” รายงานพิเศษจาก John Dobosz ผู้เชี่ยวชาญด้านการจ่ายเงินปันผลของ Forbes

5 สินค้าโภคภัณฑ์

สินค้าโภคภัณฑ์คือวัตถุดิบ เช่น ข้าวโพด ข้าวสาลี พลังงาน โลหะมีค่า และปศุสัตว์ งานวิจัยจาก แนวหน้า สรุปว่าสินค้าโภคภัณฑ์สามารถแข็งขึ้นได้ 7% ถึง 9% สำหรับทุกๆ 1% ของอัตราเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิดในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่ต้องสงสัยเลยว่านั่นคือประเภทของผลตอบแทนที่คุณต้องการเห็นจากการป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อของคุณ

คุณสามารถลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ แต่ ETF เป็นทางเลือกที่ง่ายกว่า คุณสามารถค้นหา ETF สินค้าโภคภัณฑ์ที่เชี่ยวชาญในสินค้าประเภทใดประเภทหนึ่ง เช่น น้ำมันหรือการเกษตร หรือคุณสามารถลงทุนในกองทุนที่มีกลยุทธ์ที่กว้างขึ้น iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ตัวอย่างเช่น (GSG) ให้การสัมผัสกับพลังงาน อุตสาหกรรมและโลหะมีค่า การเกษตรและปศุสัตว์

6 ทอง

ทองคำเป็นสินค้าประเภทหนึ่ง แต่สมควรได้รับคำอธิบายในตัวมันเอง นักลงทุนหลายคนมองว่าทองคำเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่มั่นคง น่าเสียดายที่ประสิทธิภาพในเรื่องนี้ไม่สอดคล้องกัน ทองคำทำได้ดีมากในช่วงปลายทศวรรษ 1970 เมื่ออัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้นเป็นเลขสองหลัก แต่ในช่วงเงินเฟ้ออื่น ๆ ทองคำมีมูลค่าลดลง ซึ่งรวมถึงเดือนระหว่างเดือนมีนาคมถึงพฤศจิกายน 2022 เมื่ออัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยมากกว่า 8%

ถึงกระนั้น ทองคำก็ยังดึงดูดใจในฐานะสินทรัพย์ทางเลือก มีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นในช่วงเวลาเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน คุณอาจคิดว่ามันเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากหายนะทางเศรษฐกิจมากกว่าที่จะเป็นการเล่นเพื่อเงินเฟ้ออย่างแท้จริง

คุณสามารถซื้อทองคำจริงได้ แต่การถือครองทองคำ ETF นั้นง่ายกว่าและปลอดภัยกว่า SPDR Gold Trust (GLD) เป็นตัวเลือกยอดนิยมที่เสริมด้วยทองคำแท้

ประเภทของสินทรัพย์ที่แตกต่างกันทำงานอย่างไรในสภาพแวดล้อมที่มี CPI สูง

การทราบโดยทั่วไปว่าประเภทสินทรัพย์ต่างๆ ตอบสนองต่อราคาที่เพิ่มสูงขึ้นจะช่วยปรับปรุงการตัดสินใจของคุณอย่างไร อ่านต่อไปสำหรับไฮไลท์

หุ้น: อัตราเงินเฟ้อที่สูงจะเพิ่มต้นทุนสำหรับธุรกิจและสามารถลดความต้องการได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ มาร์จิ้นและรายได้สามารถลดลงได้ อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นยังส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนด้วย โดยทั่วไป เมื่อนักลงทุนรู้สึกประหม่า ทั้งที่มีหรือไม่มีกำไรที่ลดลง ราคาหุ้นก็จะตกลง ยกเว้นเมื่อความรู้สึกด้านลบเปลี่ยนไปอย่างรุนแรง ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะมาก่อนการขึ้นของตลาดหุ้น

รายได้คงที่: อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ราคาตราสารหนี้ลดลง อายุที่ยาวกว่าจะได้รับผลกระทบมากกว่าอายุที่สั้น ซึ่งสามารถกำหนดราคาใหม่ได้เร็วกว่าเพื่อให้ตรงกับสภาวะตลาด

อสังหาฯ: ตามที่ระบุไว้ มูลค่าอสังหาริมทรัพย์และค่าเช่ามีแนวโน้มสูงขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ ความสัมพันธ์นี้โดยตรงกับทรัพย์สินทางกายภาพเทียบกับหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากอสังหาริมทรัพย์ หลักทรัพย์ ETFs และ REITs ได้รับอิทธิพลเพิ่มเติมจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนและปัจจัยตลาดการเงินอื่นๆ

สินค้าโภคภัณฑ์: สินค้าโภคภัณฑ์เป็นหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อที่สม่ำเสมอและมีประสิทธิภาพมากกว่า หากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นไม่ได้เป็นต้นเหตุของอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ก็จะเป็นผลตามมา

เงินสด: เงินเฟ้อลดกำลังซื้อของเงินสด ข่าวเงินสดไม่ได้เลวร้ายทั้งหมดอย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐจะตอบสนองด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราที่สูงขึ้นเหล่านั้นไหลผ่านไปสู่ผลตอบแทนจากการฝากเงินสด ใช่ เงินสดในกระเป๋าของคุณซื้อได้น้อยลง แต่เงินสดในธนาคารของคุณจะได้รับมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณถือเงินสดนั้นไว้ในบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง

คิดระยะยาวและเตรียมพร้อมสำหรับระยะสั้น

นี่คือบรรทัดล่างสุด: หุ้นทำผลงานได้ไม่ดีในช่วงที่ราคาเพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่หุ้นก็แซงหน้าอัตราเงินเฟ้อในระยะยาวเช่นกัน แม้ว่าตลาดหุ้นจะดูเหมือนยากลำบากในตอนนี้ คุณฉลาดที่จะอยู่ในนั้น มันต่อต้านไม่ให้

โชคดีที่การเปิดรับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น อสังหาริมทรัพย์ TIPS และสินค้าโภคภัณฑ์สามารถบรรเทาความผันผวนโดยรวมของคุณในช่วงเวลาที่ยากลำบากเหล่านี้ได้ เพิ่มลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณในปริมาณเล็กน้อย แล้วรอจนกว่าตลาดกระทิงถัดไป นั่นเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการฟื้นฟูรังไข่และเติบโตอีกครั้ง

หุ้นปันผล XNUMX อันดับแรกที่จะเอาชนะเงินเฟ้อ

นักลงทุนหลายคนอาจไม่ทราบว่าตั้งแต่ปี 1930 เงินปันผลได้ให้ผลตอบแทนรวม 40% ของตลาดหุ้นทั้งหมด และสิ่งที่เป็นที่รู้จักกันน้อยกว่าก็คือผลกระทบที่เกินขอบเขตนั้นยิ่งใหญ่กว่าในช่วงปีที่เกิดภาวะเงินเฟ้อ ผู้ถือหุ้นได้กำไรถึง 54% ที่น่าประทับใจ หากคุณต้องการเพิ่มหุ้นปันผลคุณภาพสูงเพื่อป้องกันเงินเฟ้อ ทีมการลงทุนของ Forbes ได้ค้นพบ 5 บริษัทที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่จะเติบโตต่อไปเมื่อราคาพุ่งสูงขึ้น ดาวน์โหลดรายงานได้ที่นี่