นั่นคือ Shakeout ที่เปิดตัวตลาดกระทิงปี 2022 หรือไม่?

มันจะไม่ดีเหรอ? การกระโดดของตลาดหุ้นครึ่งวันซึ่งสิ้นสุดช่วงขาลง นั่นหมายความว่าความคิดของนักลงทุนเปลี่ยนไป...

เงินเฟ้อ? มันเสียหมัดไปแล้ว เฟดขึ้นดอกเบี้ย? อะไรก็ตาม – อย่างน้อยพวกเขากำลังโจมตีเงินเฟ้อ การระบาดใหญ่ของโควิด 19? ดูเหมือนว่าการฉีดยาคล้ายไข้หวัดใหญ่เป็นประจำทุกปีคือคำตอบ สงครามโลกครั้งที่สาม? มันคล้ายกับการผนวกรัสเซียที่เป็นอาหารสัตว์สำหรับตำแหน่งทางการเมืองทั่วโลก ใช่ไหม?

เป็นเรื่องน่าทึ่งที่ตลาดหุ้นที่ควบรวมกิจการสามารถทำอะไรกับทัศนคติของนักลงทุนได้ แม้แต่ตลาดตราสารหนี้ก็ยังถอยห่างจากผลตอบแทนที่ "สูงกว่า" สำรวจความคิดเห็นของผู้บริโภค

เนื่องจาก Wall Street กำหนดราคาหุ้นตามการคาดการณ์ ช่วงเวลาดีๆ อย่างชัดเจนกำลังมา ใช่ไหม?

ถ้าเพียงแค่…

แม้ว่าช่วงเวลาเหล่านี้จะแตกต่างจากอดีต (มักจะเป็นเสมอ) มีส่วนที่ขาดหายไปที่สำคัญในภาพที่มีความสุขนี้ “Shakeout” มีความหมายมากกว่าการย่อตามด้วยการขึ้นอย่างรวดเร็ว เป็นการสั่นไหวของโครงสร้างตลาดหลักทรัพย์เพื่อไล่นักลงทุนที่ "อ่อนแอ" และนักลงทุนระยะสั้นออกไป

สาเหตุของการสั่นคลอนไม่ใช่การลดลงของตลาดทางคณิตศาสตร์ แต่เป็นสภาพจิตใจของนักลงทุน เป็นจุดที่นักลงทุนที่เข้าถึงเงินง่ายเกินไปจนท้อแท้ การเข้าถึงเกินอาจเกิดจากเลเวอเรจ กลยุทธ์ที่เสี่ยง หรือการมองในแง่ดีเกินจริง (คาดหวังมากเกินไป) เมื่ออารมณ์ด้านลบกลายเป็นเรื่องมากเกินกว่าจะทนได้ (คิดว่าสิ้นหวัง กลัว หรือแม้แต่รู้สึกผิด) พวกมันจะลบล้างความคิดที่มีเหตุผลอย่างง่ายดาย ซึ่งจะเป็นการกระตุ้นความปรารถนาอย่างแรงกล้าที่จะทิ้งและวิ่งหนี

ดังนั้นการสั่นคลอนของนักลงทุนดังกล่าวไม่ได้ขึ้นอยู่กับตลาดหุ้นที่ข้ามเส้นแก้ไข 10% แต่ขึ้นอยู่กับความรู้สึกของพวกเขาเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับพวกเขา กล่าวอีกนัยหนึ่ง ธรรมชาติของมนุษย์ก่อให้เกิดความปั่นป่วน - และธรรมชาติของมนุษย์สร้าง ไม่ เปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา

แล้วมีอะไรต่อไป

บางทีเราอาจจะไม่มีการเขย่า อย่างไรก็ตาม นั่นหมายถึงการเพิ่มขึ้นใหม่ในปี 2022 จะอยู่เหนือเหตุผล กลยุทธ์ และแฟชั่นที่เคยเป็นที่นิยมในปี 2021 ที่ก่อนหน้านี้ค่อยๆ จางหายไป จางหายไป ไม่มีทางเป็นไปได้: วิสัยทัศน์นั้นแปลก

แฟชั่นตลาดหุ้นปีที่แล้วลดลงทั้งหมด แต่ก็ยังมีผู้ติดตามจำนวนมาก นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนและความกังวลมากมายที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มขาลงในปี 2022 ยังคงส่งผลต่อการคาดการณ์ เงื่อนไขเหล่านั้นทำให้กลยุทธ์การลงทุนและผลิตภัณฑ์ใหม่ล่าช้า (ไม่ การขายพันธบัตรและการซื้อหุ้นไม่ใช่กลยุทธ์ใหม่) ดังนั้นการเขย่าขวัญที่แท้จริงจะล้างกระดานชนวนและทำให้นักลงทุนสนใจในสิ่งใหม่และเหมาะสมกับสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้น

เมื่อ Wall Street เปลี่ยนไปทำอะไรใหม่ๆ มันใช้เวลาเพียงเล็กน้อย (หรือ "ไม่") ในการปลอบใจนักลงทุนหรือสนับสนุนแฟชั่นในอดีตที่กลายเป็นสาเหตุที่ทำให้สูญเสียไป การเข้าถึงมากที่สุดที่พวกเขาทำคือการสนับสนุนให้เปลี่ยนไปทำสิ่งใหม่

บรรทัดล่างสุด – เพื่อนของ Shakeout กับดักกระทิงอาจอยู่ที่นี่

เป็นเรื่องดีที่จะจำไว้ว่า Mr. Market สามารถทำตัวเหมือนคนเจ้าเล่ห์ ดึงดูดให้นักลงทุนซื้อหรือหลอกล่อให้ขายในเวลาที่ผิด

กลยุทธ์หนึ่งที่มีประสิทธิภาพคือ "กับดักกระทิง" เป็นการพลิกกลับขาขึ้นชั่วคราวในช่วงขาลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว น่าทึ่ง และน่าตื่นเต้นเช่นสัปดาห์ที่แล้ว

เมื่อเปิดตัวแล้ว นักลงทุนจะเป็นผู้กำหนดความสูงและความยาวของการปีน มันขึ้นอยู่กับความลึกของตลาดกระทิงที่ยังคงมีอยู่แม้ในช่วงขาลง จากนั้น เมื่อตลาดกระทิงเริ่มนับกำไรในอนาคต ตลาดกลับกลายเป็นขาลง การเปลี่ยนแปลงนั้นไม่ได้กระตุ้นการขายในทันที แต่เป็นการเดินบนเส้นทางขรุขระของ “ซื้อตอนลง” “ยึดปืน” “อย่าตกใจไป” “เป็นเพียงการแก้ไข” จนกระทั่งสุดท้าย “ขาย”

แน่นอน นั่นหมายถึงนักลงทุนขาขึ้นเหล่านั้นกำลังขี่ขาลงสองครั้ง ตั้งค่าพวกเขาสำหรับในที่สุด "ฉันออกจากที่นี่!"

If นั่นคือการสั่นคลอนที่เรากำลังมุ่งหน้าไป ราคาจะลดลงมาก ซึ่งเป็นโอกาสที่ดีในการ "ซื้อต่ำ" (ถ้าไม่ใช่จะมีโอกาสซื้อคืนได้อีกมากตามเงื่อนไข)

ความคิดสุดท้าย: การซื้อโดยที่คนอื่นประกันตัวไม่เป็นการเอาเปรียบ มันคือตลาดหุ้น และผู้ที่ต้องการขายจะทำเช่นนั้นไม่ว่าราคาที่มีอยู่จะเป็นอย่างไร ผู้ซื้อเติมเต็มความปรารถนานั้นด้วยการสนับสนุนราคาตลาด