คำพิพากษาคดี อลิซาเบธ โฮล์มส์ ผู้ก่อตั้ง Theranos มีบทเรียนให้นักลงทุน

บางครั้งการลงทุนดีเกินจริง

ยกตัวอย่างบริษัทสตาร์ทอัพด้านการดูแลสุขภาพของเอลิซาเบธ โฮล์มส์ เมื่อวันจันทร์ ผู้ก่อตั้งและอดีต CEO ของ Theranos ถูกตัดสินว่ามีความผิด XNUMX กระทงในการพิจารณาคดีฉ้อโกงทางอาญาของเธอ

เกือบหนึ่งทศวรรษที่ผ่านมา Holmes ได้ระดมทุน 945 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนที่มีชื่อเสียง ซึ่งรวมถึงครอบครัวของ Betsy DeVos อดีตรัฐมนตรีกระทรวงศึกษาธิการ, Rupert Murdoch และครอบครัว Walton ที่มีชื่อเสียงของ Walmart

เพื่อหลอกล่อนักลงทุน พยานให้การว่าคำกล่าวอ้างของโฮล์มส์เกี่ยวกับเทคโนโลยีการตรวจเลือดของบริษัทนั้นเกินจริงหรือเป็นเท็จ ในท้ายที่สุด คณะลูกขุนตัดสินให้โฮล์มส์มีความผิดฐานฉ้อโกงและสมรู้ร่วมคิดในการฉ้อโกงทางสาย เธอเผชิญได้ถึง 20 ปีในคุก

เพิ่มเติมจาก Personal Finance:
ที่นักลงทุนควรพิจารณานำเงินไปลงทุน
Bitcoin ตกต่ำทำให้นักลงทุนต้องเสียภาษี
10 สิ่งที่จะแพงขึ้นในปี 2022

“เรื่องราวของ Theranos เป็นบทเรียนที่สำคัญสำหรับ Silicon Valley” Jina Choi ผู้อำนวยการสำนักงานภูมิภาคซานฟรานซิสโกของ SEC กล่าวในขณะที่มีการฟ้องร้อง 

“นักนวัตกรรมที่ต้องการปฏิวัติและทำลายอุตสาหกรรมต้องบอกความจริงกับนักลงทุนเกี่ยวกับสิ่งที่เทคโนโลยีของพวกเขาสามารถทำได้ในวันนี้ ไม่ใช่แค่สิ่งที่พวกเขาหวังว่าจะทำได้ในสักวันหนึ่ง”

เนื่องจาก Theranos ไม่เคยเปิดเผยต่อสาธารณะ จึงไม่อยู่ภายใต้รัฐบาลเดียวกันและการพิจารณาของสาธารณชนเหมือนกับบริษัทอื่นๆ ที่จัดตั้งขึ้น นั่นเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้เข้ามาในขณะที่มันกำลังเติบโต แต่ยังเป็นภาระให้พวกเขาในการตรวจสอบการเริ่มต้นการตรวจเลือดอย่างอิสระเป็นส่วนใหญ่

Theranos ไม่ใช่แอปเปิ้ลที่ไม่ดีเพียงตัวเดียวที่นั่น เป็นเพียงตัวอย่างล่าสุด

นัยน์ตาสีดำอื่นๆ สำหรับอุตสาหกรรมนี้รวมถึง uBiome ซึ่ง FBI สอบสวนเรื่องการเรียกเก็บเงินที่เป็นการฉ้อโกง และ Outcome Health บริษัทโฆษณาด้านการดูแลสุขภาพที่ให้ข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิดแก่ผู้ผลิตยาว่าโฆษณาของพวกเขาแสดงที่ใดและดำเนินการอย่างไร

แน่นอนว่าการฉ้อโกงมีมากกว่าการดูแลสุขภาพ

การทุจริตต่อหน้าที่ขององค์กรมาในคลื่นกล่าวว่า Len Sherman ศาสตราจารย์ด้านธุรกิจที่ Columbia Business School ตั้งแต่ Enron และ WorldCom ไปจนถึง Bernie Madoff และปัจจุบันคือ Theranos “เราอยู่ในอีกยุคหนึ่งที่มีเงื่อนไขที่เอื้อต่อการส่งเสริมการฉ้อโกง” 

“สิ่งสำคัญคือเราต้องไม่ทึกทักเอาเองว่าทุกบริษัทเป็นเหมือน Theranos; เราแค่ต้องถามคำถามที่ถูกต้อง” Ruby Gadelrab ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ MDisrupt บริษัทตรวจสอบสถานะทางการแพทย์สำหรับอุตสาหกรรมเทคโนโลยีด้านสุขภาพ กล่าวซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อหลีกเลี่ยงการทำผิดพลาดที่คล้ายกันในอนาคต กล่าว

“การดูแลสุขภาพโดยรวมนั้นซับซ้อน” Gadelrab กล่าว “มันอาจเป็นพื้นที่ที่ยากที่สุดในการลงทุน”

เพื่อช่วยนักลงทุนในการค้นหาบริษัทเทคโนโลยีด้านสุขภาพ Gadelrab แนะนำให้สร้างก่อนว่าผลิตภัณฑ์ดังกล่าวมีศักยภาพทางคลินิกและเชิงพาณิชย์หรือไม่

“นักลงทุนทำความขยันทางเทคนิคและการเงินโดยใช้ผู้เชี่ยวชาญ ในการดูแลสุขภาพเราจำเป็นต้องทำความขยันทางการแพทย์โดยใช้ผู้เชี่ยวชาญด้านการดูแลสุขภาพ”

จากนั้น ตรวจสอบว่ามีหลักฐานสนับสนุนคำกล่าวอ้างทางวิทยาศาสตร์ของผู้ก่อตั้งหรือไม่

เทคโนโลยีควรได้รับการตรวจสอบความถูกต้อง Gadelrab กล่าว “แสดงข้อมูลให้ฉันดู” ตัวอย่างเช่น “มันจับโรคหรือไบโอมาร์คเกอร์จริงหรือไม่เมื่อมันมีอยู่และไม่หยิบขึ้นมาเมื่อไม่มี”

"ข้อมูลทั้งหมดไม่ได้ถูกสร้างขึ้นอย่างเท่าเทียมกัน" เธอกล่าวเสริม ข้อมูลที่ดีนั้นทำกับนักวิทยาศาสตร์และห้องปฏิบัติการวิจัยจากภายนอก ข้อมูลที่ดีจะได้รับการตีพิมพ์ในวารสารที่ผ่านการตรวจสอบโดยเพื่อน (peer-reviewed) และมีการเผยแพร่และทำซ้ำข้อมูลที่ยอดเยี่ยม

สุดท้าย ดูโครงสร้างทีม “พวกเขามีผู้เชี่ยวชาญทางคลินิกในตำแหน่งอาวุโสหรือไม่? บนกระดานในฐานะนักลงทุนในชุด C ของพวกเขา”

“ตรวจสอบให้แน่ใจว่าผู้เชี่ยวชาญด้านสุขภาพมีที่นั่งที่โต๊ะและแสดงความคิดเห็นในกระบวนการ” Gadelrab กล่าว

ความลับที่อยู่รายรอบเทคโนโลยี Theranos และความสนใจอย่างแรงกล้าที่มีต่อ CEO นั้นเป็นส่วนหนึ่งของความลึกลับและยังเป็นธงสีแดงที่สำคัญอีกด้วย “ฉันหวังว่าครั้งต่อไปที่เกิดเรื่องแบบนั้นขึ้น จะมีคนพูดว่า 'เดี๋ยวก่อน'”

สำหรับการลงทุนใดๆ ไม่ว่าจะซื้อขายในที่สาธารณะหรืออย่างอื่น คุณควรดำเนินการตรวจสอบสถานะตามคำแนะนำของคุณ Winnie Sun กรรมการผู้จัดการของ Sun Group Wealth Partners ในเมืองเออร์ไวน์ รัฐแคลิฟอร์เนีย

สำหรับผู้เริ่มต้น Google บริษัท และอ่านบทวิจารณ์ของผู้บริโภคเธอกล่าว นอกจากนี้ ตรวจสอบ Twitter เพื่อดูว่าลูกค้าตอบสนองอย่างไร “นั่นจะเป็นปัจจัยว่าคุณต้องการเป็นเจ้าของบริษัทนั้นหรือไม่” Sun กล่าว

หากคุณกำลังทำงานกับนายหน้าหรือที่ปรึกษาทางการเงิน คุณมีชั้นการป้องกันเพิ่มเติม ตราบใดที่บุคคลนั้นมีคุณสมบัติตรงตามระดับขั้นต่ำของข้อมูลประจำตัวและภูมิหลังเพื่อทำงานในอุตสาหกรรม (ตรวจสอบว่าที่ปรึกษาทางการเงินได้รับอนุญาตหรือลงทะเบียนกับบริษัทผ่านทางเว็บไซต์การเปิดเผยข้อมูลสาธารณะที่ปรึกษาการลงทุนของ SEC หรือโบรกเกอร์มีรายชื่ออยู่ในแหล่งข้อมูลของหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน BrokerCheck)

“หากคุณทำสิ่งนี้ด้วยตัวเอง คุณต้องทำ Due Diligence ให้มากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าเป็นแนวคิดการลงทุนที่คุณได้ยินจากเพื่อนหรือทางอินเทอร์เน็ต” Sun กล่าวเสริม “ใช้เวลาดูสิ่งที่อยู่ในพอร์ตของคุณให้มากที่สุดเท่าที่คุณจะจองวันหยุดพักผ่อนในครั้งต่อไป”

มิเช่นนั้นให้ลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือกองทุนรวมมากกว่าการเลือกหุ้นทีละตัว

ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่กล่าวว่าการกระจายความเสี่ยงด้วยสินทรัพย์ประเภทนี้เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการจัดการความเสี่ยงและปรับปรุงประสิทธิภาพในระยะยาว  

“ในฐานะนักลงทุน มันกลับมาที่ปรัชญาหลักของการกระจายความเสี่ยง” ซันกล่าว