แนวหน้าจ่ายเงินให้กับนักลงทุนในแมสซาชูเซตส์นับล้านจากการโดนภาษีกองทุนเป้าหมาย

กองทุนเป้าหมายได้กลายเป็นตัวเลือกผิดนัดในแผนการเกษียณอายุจำนวนมากและเป็นที่นิยมสำหรับนักลงทุนที่มองหาค่าธรรมเนียมต่ำและแนวทางการลงทุนแบบไม่ต้องลงมือ นักลงทุนสามารถเลือกกองทุนที่ใกล้เคียงกับวันเกษียณอายุที่คาดไว้ได้ เมื่อเวลาผ่านไป กองทุนจะเปลี่ยนการจัดสรรจากหุ้นส่วนใหญ่ไปเป็นหุ้นและพันธบัตรที่สมดุลมากขึ้น

สินทรัพย์ในกองทุนเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 3.27 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2021 เพิ่มขึ้นจาก 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2020 ตามรายงานจากบริษัทวิจัย Morningstar.

Vanguard เสนอกองทุนเป้าหมายสองรุ่น—รุ่นหนึ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยและอีกรุ่นสำหรับลูกค้าสถาบัน ทั้งสองใช้กลยุทธ์และการลงทุนเดียวกัน แต่นักลงทุนสถาบันจ่ายค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า ในเดือนธันวาคม 2020 Vanguard ประกาศ เป็นการลดการลงทุนขั้นต่ำ สำหรับ TDF ของสถาบันเป็น 5 ล้านดอลลาร์จาก 100 ล้านดอลลาร์ นั่นกระตุ้นให้แผนเกษียณอายุจำนวนน้อยจำนวนหนึ่งเปลี่ยนสินทรัพย์จากการขายปลีกเป็น TDF ของสถาบัน ซึ่งเป็นการอพยพที่บังคับให้ TDF ค้าปลีกต้องขายสินทรัพย์ สร้างกำไรจากเงินทุนสำหรับนักลงทุนที่ถือเงินไว้ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี

กำไรจากเงินทุนระยะยาวและระยะสั้นถูกแจกจ่ายไปยังบัญชีของรัฐแมสซาชูเซตส์มากกว่า 5,000 บัญชี ตามที่เลขาธิการเครือจักรภพวิลเลียม เอฟ. กัลวิน ซึ่งดูแลแผนกหลักทรัพย์ของรัฐ หน่วยงานกล่าวว่า Vanguard ทำการตลาดกองทุนวันที่เป้าหมายเป็นตัวเลือกการลงทุนแบบไม่ต้องลงมือสำหรับการออมเพื่อการเกษียณที่หามาอย่างยากลำบาก

เงินจากการตั้งถิ่นฐานส่วนใหญ่ - 5.5 ล้านเหรียญสหรัฐ - จะไปให้กับนักลงทุนในรัฐแมสซาชูเซตส์ที่มีสิทธิ์เพื่อครอบคลุมหนี้สินทางภาษีที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการกระจายกำไรจากการลงทุนตามหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐแมสซาชูเซตส์ กองหน้าจะจ่ายเงินเพียงครั้งเดียวจำนวน 500,000 เหรียญสหรัฐให้แก่เครือจักรภพแห่งแมสซาชูเซตส์

“ฉันดีใจที่สำนักงานของฉันสามารถรักษานักลงทุนในรัฐแมสซาชูเซตส์ได้อย่างมีความหมาย” Galvin กล่าวในแถลงการณ์ “การเพิ่มทุนที่ไม่ธรรมดาเหล่านี้เกิดจากการตัดสินใจอย่างมีสติของ Vanguard เพื่อประโยชน์ของผู้ถือหุ้นที่มั่งคั่งเหนือนักลงทุนบนถนนสายหลัก”

กองหน้าไม่ยอมรับหรือปฏิเสธการกระทำผิดกฎหมายใด ๆ ที่เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลง

“เรายินดีที่จะทิ้งเรื่องนี้ไว้ข้างหลัง และหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายและความว้าวุ่นใจของกระบวนการที่ยืดเยื้อ” โฆษกหญิงของบริษัทกล่าวในแถลงการณ์ “ในฐานะองค์กรที่ลูกค้าเป็นเจ้าของ Vanguard มีประวัติอันยาวนานในการลดต้นทุนและการลงทุนขั้นต่ำเพื่อประโยชน์ของนักลงทุนและผู้เกษียณอายุ เรายังคงมุ่งมั่นที่จะลดต้นทุนและความซับซ้อนของการลงทุนเพื่อช่วยให้ชาวอเมริกันจำนวนมากขึ้นบรรลุเป้าหมายทางการเงิน”

Vanguard เป็นหนึ่งในผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก บริษัทขึ้นชื่อเรื่องกองทุนต้นทุนต่ำ ให้บริการนักลงทุนมากกว่า 30 ล้านคน และดูแลทรัพย์สินมากกว่า 8 ล้านล้านดอลลาร์

นักลงทุนที่ฟ้อง Vanguard กำลังมองหาสถานะการดำเนินการในนามของตนเองและลูกค้า Vanguard รายอื่นที่ลงทุนในกองทุนเป้าหมายของบริษัท 

คดีความกล่าวว่าเป็นผลมาจากการขายออกที่ได้รับแจ้งจากการลงทุนขั้นต่ำใหม่ของ Vanguard กองทุนรายย่อยของ บริษัท ขายทรัพย์สินได้มากถึง 15% เพื่อหาเงินสดเพื่อไถ่ถอนหุ้น ในการทำเช่นนั้น กองทุนรับรู้ผลกำไรจากเงินทุนที่แจกจ่ายให้กับนักลงทุนที่เหลืออยู่ของกองทุนตามที่กฎหมายกำหนดตามคำฟ้อง 

“แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อแผนการเกษียณอายุ แต่ก็ปล่อยให้นักลงทุนที่ต้องเสียภาษีถือถุงภาษี” ตามคำฟ้องที่ยื่นในวันที่ 14 มีนาคมในศาลรัฐบาลกลางในฟิลาเดลเฟีย คดีนี้อยู่ระหว่างการพิจารณา

Vanguard ถูกกล่าวหาว่ามีตัวเลือกอื่น ๆ เช่นการลดค่าธรรมเนียมกองทุนค้าปลีกสำหรับแผนที่ลงทุนอย่างน้อย 5 ล้านดอลลาร์หรือรวมกองทุนทั้งสองเข้าด้วยกันตามคำฟ้อง ในที่สุด กองหน้า รวมทุนเข้าด้วยกัน ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2021 คดีนี้ไม่มีผลทางภาษีสำหรับนักลงทุน 

เลขาธิการเครือจักรภพกล่าวว่าได้เริ่มสอบสวนปัญหานี้ในเดือนมกราคมและมีแผนที่จะแจ้งนักลงทุนที่มีสิทธิ์ในรัฐแมสซาชูเซตส์ว่าพวกเขาอาจมีสิทธิ์ได้รับการชดใช้ทางการเงินจาก Vanguard แมสซาชูเซตส์มีหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของรัฐที่ก้าวร้าวมากขึ้น ตัวอย่างเช่น หน่วยงานเมื่อเร็วๆ นี้ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ว่าพวกเขาตั้งใจจะเพิ่มผลตอบแทนในบัญชีเงินสดของลูกค้าเมื่อใด ปีที่แล้ว, มันปรับหน่วย MassMutual 4 ล้านเหรียญสหรัฐ เนื่องจากถูกกล่าวหาว่าล้มเหลวในการดูแลกิจกรรมโซเชียลมีเดียของพนักงาน รวมถึง Keith Gill ซึ่งโด่งดังจากวิดีโอ YouTube ของเขาที่พูดคุยเกี่ยวกับหุ้นมีม เลขาธิการเครือจักรภพยังพยายามที่จะตรากฎหมายที่กำหนดให้นายหน้าดำเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า ผู้พิพากษาของรัฐ พ้นจากกฎ ในเดือนมีนาคมหลังจากที่ Robinhood Financial ฟ้องหน่วยงานกำกับดูแล

เขียนถึง Andrew Welsch ที่ [ป้องกันอีเมล]