พอร์ตโฟลิโอประเภทนี้สามารถช่วยให้คุณเกษียณได้ด้วยเงินมากกว่ากองทุนดัชนีถึง 20%

หากคุณกำลังออมเพื่อการเกษียณ พอร์ตโฟลิโอดัชนีตลาดแบบกว้างมักเป็นตัวเลือกที่ดี ตัวอย่างเช่น การลงทุนในกองทุนเป้าหมายวันที่หรือกองทุนดัชนี S&P 500 เป็นวิธีที่มีต้นทุนต่ำในการได้รับความเสี่ยงจากตลาดในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม งานวิจัยที่ตีพิมพ์ใหม่บ่งชี้ว่าอาจมีวิธีที่ทำกำไรได้มากกว่าในการจัดการไข่รังของคุณ

ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยค้นหาส่วนผสมของการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุของคุณ ค้นหาที่ปรึกษาที่เชื่อถือได้วันนี้

บทวิเคราะห์จาก Dimensional Fund Advisors แนะนำว่าผู้ออมเพื่อการเกษียณสามารถทำได้ดีกว่าการทำตามคำแนะนำมาตรฐานในการใช้กองทุนดัชนี ตัวอย่างเช่น เพื่อให้ได้พอร์ตโฟลิโอที่สมดุล พอร์ตโฟลิโอที่สร้างขึ้นโดยเน้นที่ขนาด มูลค่า และความสามารถในการทำกำไรสามารถสร้างสินทรัพย์ได้มากขึ้นและมีอายุยืนยาวกว่าพอร์ตโฟลิโอในตลาดกว้างๆ ตามการวิจัยของ DFA ในความเป็นจริง นักวิจัยของ DFA คำนวณว่าพอร์ตโฟลิโอที่เน้นเบี้ยประกันเหล่านี้จะทำให้นักลงทุนสมมุติมีเงินเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 20% เมื่ออายุ 65 ปี แม้ว่าผลตอบแทนของตลาดจะน้อยกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตก็ตาม

“ผลลัพธ์เหล่านี้เป็นกำลังใจ พอร์ตโฟลิโอที่รวมความเสี่ยงระดับพรีเมียมที่ควบคุมได้ในระดับปานกลางสามารถสร้างความสมดุลระหว่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะสูงกว่าตลาดและต้นทุนของความผันผวนที่สูงขึ้นเล็กน้อยและข้อผิดพลาดในการติดตามในระดับปานกลาง” Mathieu Pellerin จาก DFA เขียนในเอกสารของเขา “วิธีการกำหนดเป้าหมายขนาด มูลค่า และความสามารถในการทำกำไร เบี้ยประกันภัยสามารถปรับปรุงผลการเกษียณอายุได้”

“ด้วยเหตุนี้ การกำหนดเป้าหมายที่เป็นตัวขับเคลื่อนระยะยาวของผลตอบแทนจากหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มสินทรัพย์ในช่วงเริ่มต้นของการเกษียณ”

ขนาด มูลค่า และความสามารถในการทำกำไรพรีเมี่ยมคืออะไร?

ในฐานะส่วนหนึ่งของการวิจัย DFA ได้เปรียบเทียบประสิทธิภาพจำลองของพอร์ตโฟลิโอดัชนีตลาดแบบกว้าง ซึ่งแสดงโดยดัชนี Center for Research in Security Price (CRSP) 1-10 กับดัชนี Dimensional US Adjusted Market 1

ดัชนี DFA ประกอบด้วยหุ้นน้อยกว่าดัชนี CRSP 14% และให้ความสำคัญกับขนาด มูลค่า และความสามารถในการทำกำไรมากกว่า นี่คือวิธีที่บริษัทกำหนดแต่ละรายการ:

เรื่องราวดำเนินต่อไป

• ขนาดพรีเมี่ยม: แนวโน้มของหุ้น Small Cap ที่จะ Outperform หุ้นขนาดใหญ่

• พรีเมี่ยมสุดคุ้ม: แนวโน้มของหุ้นที่มีมูลค่าต่ำ – หุ้นที่มีอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีต่ำ – จะมีประสิทธิภาพดีกว่า

• พรีเมี่ยมในการทำกำไร: แนวโน้มของบริษัทที่มีผลกำไรจากการดำเนินงานค่อนข้างสูงจะมีประสิทธิภาพดีกว่าบริษัทที่มีความสามารถในการทำกำไรต่ำกว่า

ด้วยเหตุนี้ ดัชนี DFA จึงมีน้ำหนักมากขึ้นในหุ้นขนาดเล็กและหุ้นมูลค่า รวมถึงบริษัทที่มีกำไรสูงกว่า

เบี้ยประกันภัยสร้างผลลัพธ์การเกษียณอายุที่ดีขึ้น

เพื่อทดสอบความอยู่รอดในระยะยาวของพอร์ตโฟลิโอระดับพรีเมียม DFA ได้ใช้ชุดการจำลองมากมายและเปรียบเทียบผลลัพธ์กับดัชนีตลาด CRSP

ประการแรก Pellerin คำนวณมูลค่า 40 ปีของผลตอบแทนตามสมมติฐานสำหรับแต่ละพอร์ต โดยสมมติว่านักลงทุนเริ่มออมเมื่ออายุ 25 ปี และเกษียณเมื่ออายุ 65 ปี พอร์ตการลงทุนทั้งสองเป็นส่วนหนึ่งของเส้นทางที่เริ่มต้นด้วยการจัดสรรหุ้น 100% และกำลังจะเปลี่ยนไปสู่ พันธบัตรเมื่ออายุ 45 ปี เมื่ออายุ 65 ปี การจัดสรรสินทรัพย์ของนักลงทุนจะแบ่งหุ้นและพันธบัตรออกเป็น 50/50 ในที่สุด

จากนั้น เขาคำนวณว่าพอร์ตการลงทุนทั้งสองจะดำเนินไปอย่างไรในช่วงขาลงของนักลงทุน ในการทำเช่นนี้ DFA ใช้กฎ 4% กฎง่ายๆ นี้กำหนดว่าผู้เกษียณอายุที่มีพอร์ตโฟลิโอที่สมดุลสามารถถอนสินทรัพย์ได้ 4% ในปีแรกของการเกษียณอายุ และปรับการถอนในปีต่อๆ ไปตามอัตราเงินเฟ้อ และมีเงินเพียงพอสำหรับ 30 ปี

DFA ทดสอบพอร์ตการลงทุนโดยใช้ทั้งผลตอบแทนในอดีต (8.1% ต่อปี) และผลตอบแทนที่ระมัดระวังมากขึ้น (5% ต่อปี)

เมื่อใช้อัตราผลตอบแทนในอดีต พอร์ตการลงทุนที่กำหนดเป้าหมายระดับพรีเมียมจะมีมูลค่ามากกว่าพอร์ตตลาดกว้าง 22% เมื่อถึงเวลาที่นักลงทุนสมมุติมีอายุครบ 65 ปี ในสภาพแวดล้อมที่มีการเติบโตต่ำ พอร์ตการลงทุน DFA จะยังคงให้ค่ามัธยฐานเพิ่มขึ้น 20% สินทรัพย์มากกว่าคู่ตามการวิจัย

นักลงทุนสมมุติจะมีโอกาสน้อยกว่าที่เงินในพอร์ต DFA จะหมด เมื่อใช้ผลตอบแทนในอดีต พอร์ตโฟลิโอที่เน้นพรีเมียมล้มเหลวเพียง 2.5% ของเวลาตลอดการเกษียณอายุ 30 ปี ซึ่งมากกว่าพอร์ทโฟลิโอของตลาดเกือบครึ่งเท่า ซึ่งมีอัตราความล้มเหลวอยู่ที่ 4.7%

การแพร่กระจายนั้นยิ่งใหญ่ขึ้นเมื่อ Pellerin ทำการจำลองด้วยความคาดหวังผลตอบแทนที่ระมัดระวังมากขึ้น ตลอดระยะเวลาเกษียณอายุ 30 ปี พอร์ต DFA หมดเงินในการจำลองเพียง 12.9% เมื่อผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ยเพียง 5% ในขณะที่พอร์ตตลาดล้มเหลว 19.9% ​​ของเวลาทั้งหมด

บรรทัดด้านล่าง

การลงทุนในกองทุนดัชนีหรือกองทุนเป้าหมายที่ติดตามตลาดในวงกว้างอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการออมเพื่อการเกษียณ แต่ Dimensional Fund Advisors พบว่าการกำหนดเป้าหมายหุ้นด้วยขนาด มูลค่า และผลกำไรที่สามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า เมื่อเปรียบเทียบดัชนีตลาดกว้างๆ กับดัชนีตลาดที่เน้นปัจจัยเหล่านี้ ดัชนีหลังสร้างสินทรัพย์เฉลี่ยมากกว่าอย่างน้อย 20% และมีอัตราความล้มเหลวต่ำกว่า

เคล็ดลับการวางแผนเกษียณอายุ

• คุณจะมีเงินออมเท่าไหร่เมื่อคุณเกษียณ? เครื่องคำนวณการเกษียณอายุของ SmartAsset สามารถช่วยให้คุณประเมินจำนวนเงินที่คุณคาดว่าจะได้รับเมื่อถึงวัยเกษียณ และจำนวนเงินที่คุณอาจต้องใช้ในการสนับสนุนรูปแบบการใช้ชีวิตของคุณ

• การวางแผนเกษียณอายุอาจมีความซับซ้อน แต่ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยคุณตลอดกระบวนการ การหาที่ปรึกษาทางการเงินไม่ใช่เรื่องยาก เครื่องมือฟรีของ SmartAsset จะจับคู่คุณกับที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการตรวจสอบสูงสุด XNUMX คนซึ่งให้บริการในพื้นที่ของคุณ และคุณสามารถโทรสอบถามเบื้องต้นกับที่ปรึกษาของคุณได้ฟรีเพื่อตัดสินใจว่าคนใดที่เหมาะกับคุณ หากคุณพร้อมที่จะหาที่ปรึกษาที่สามารถช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการเงินได้ เริ่มต้นเลย

เครดิตรูปภาพ: ©iStock.com/Tinpixels, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/adamkaz

โพสต์ พอร์ตโฟลิโอประเภทนี้สามารถช่วยให้คุณเกษียณได้ด้วยเงินมากกว่ากองทุนดัชนี 20% ปรากฏตัวครั้งแรกบนบล็อก SmartAsset