REIT ทั้ง 3 ตัวนี้ลดลงกว่า 50% ในปีนี้

อสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในภาคธุรกิจที่มีผลประกอบการแย่ที่สุดในปี 2022 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นและอุปสงค์ที่ต่ำทำให้ทั้งทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัยและพาณิชยกรรม (REITs). SPDR ETF ของ Real Estate Select Sector ได้ลดลง 27.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี เมื่อเปรียบเทียบกัน ดัชนีมาตรฐาน S&P 500 ลดลงเพียง 19.7% ในปี 2022

ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กำลังจะเกิดขึ้นพร้อมกับท่าทีที่เร่งรีบของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะทำให้ภาคอสังหาริมทรัพย์อยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะเวลาอันใกล้ ทำให้เกิดความกังวลเพิ่มเติมเกี่ยวกับประสิทธิภาพของ REITs

แม้ว่า REIT จำนวนมากจะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วง XNUMX-XNUMX เดือนที่ผ่านมา แต่ส่วนใหญ่ยังคงเป็นสีแดง

“แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วการป้องกันเงินเฟ้อจะเกี่ยวข้องกับภาคอสังหาริมทรัพย์ แต่ REIT มีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดตราสารทุนในวงกว้างและได้แก้ไขมากเกินไปเมื่อเทียบกับอสังหาริมทรัพย์ส่วนบุคคล” Laurel Durkay หัวหน้าฝ่าย Global Listed Real Assets ของ Morgan Stanley กล่าว

ในขณะที่ประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าของภาคส่วนนี้อาจทำให้นักลงทุนจำนวนมากตกใจ แต่ก็สร้างโอกาสในการลงทุนที่เป็นตัวเอก เนื่องจาก REIT ที่มีแนวโน้มดีหลายแห่งกำลังซื้อขายในราคาส่วนลดสูง แต่สิ่งสำคัญคือต้องดูศักยภาพการเติบโตของรายได้และโอกาสทางการตลาดของ REIT เพื่อหลีกเลี่ยงกับดักมูลค่า

REIT ที่มีประสิทธิภาพแย่ที่สุดในปีนี้มีดังนี้:

บรอดมาร์ค เรียลตี้ แคปปิตอล

หุ้นของบริษัทการเงินอสังหาริมทรัพย์เฉพาะทางในซีแอตเติล บรอดมาร์ก เรียลตี้ แคปิตอล อิงค์ (NYSE: บีอาร์เอ็มเค) ได้สูญเสีย 61.4% ปีจนถึงปัจจุบัน ฐานะทางการเงินที่ย่ำแย่ของกอง REIT ประกอบกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ผันผวนส่งผลให้มีการขายออกครั้งใหญ่ในปีนี้ ตอนนี้ซื้อขายต่ำกว่า $5 หุ้นเพนนีเป็นหนึ่งใน REIT ที่มีประสิทธิภาพแย่ที่สุดในปี 2022

แนวโน้มการเติบโตของ Broadmark Realty Capital ดูเหมือนจะไม่สดใสนักในระยะเวลาอันใกล้นี้ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณซึ่งสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม นักวิเคราะห์คาดว่ารายรับของ REIT จะอยู่ที่ 26.96 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่ารายได้ที่เกิดขึ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 13.9 ถึง 2021% การประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.13 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสต่อเนื่องบ่งชี้ว่าลดลง 25.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี

เรื่องราวดำเนินต่อไป

Broadmark Realty Capital จ่ายเงินปันผล $0.77 ต่อปี ซึ่งแปลเป็นผลตอบแทน 22.68% Broadmark Realty Capital เริ่มจ่ายเงินปันผลในปี 2019 และเพิ่มการจ่ายเงินปันผลถึง 85.8% ตั้งแต่นั้นมา แต่ได้ลดเงินปันผลต่อหุ้นลง 8.33% จาก 0.84 ดอลลาร์ในปีที่แล้วเหลือ 0.77 ดอลลาร์ในปี 2022

ความน่าเชื่อถือคุณสมบัติทางการแพทย์

คุณสมบัติทางการแพทย์ Trust Inc. (NYSE: MPW) เป็น REIT ด้านการแพทย์ที่โดดเด่นซึ่งเป็นเจ้าของและดำเนินการอสังหาริมทรัพย์ 434 แห่งใน 10 ประเทศทั่วอเมริกาเหนือ ออสเตรเลีย และยุโรป เป็นเจ้าของเตียงโรงพยาบาลรายใหญ่อันดับสองในสหรัฐอเมริกา เนื่องจากผลกระทบอย่างรุนแรงของการแพร่ระบาดต่อระบบการรักษาพยาบาลทั่วโลกที่สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน หุ้นของ Medical Properties Trust จึงหายไป 52.4% จนถึงปีนี้

แต่ประสิทธิภาพในระยะยาวของ REIT ด้านการดูแลสุขภาพทำให้ภาพแตกต่างออกไป นับตั้งแต่เสนอขายครั้งแรก (IPO) ในปี 2005 Medical Properties Trust ได้คืนเงิน 10.8% ให้กับผู้ถือหุ้น (ณ วันที่ 29 กรกฎาคม) ในการเปรียบเทียบ ผลตอบแทนรวมของดัชนี Dow Jones US Real Estate Health Care อยู่ที่ 8.5% ในขณะที่ Dow Jones Equity All REIT เพิ่มขึ้น 7.8%

REIT ยังมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่น่าประทับใจอีกด้วย จ่ายเงินปันผล $1.16 ต่อหุ้นต่อปี ให้ผลตอบแทน 10.5% อัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยสี่ปีของ Medical Properties Trust อยู่ที่ 5.89% นอกจากนี้ REIT ด้านการดูแลสุขภาพได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลประจำปีติดต่อกันตั้งแต่ปี 2013 ในช่วงสามปีที่ผ่านมา การจ่ายเงินปันผลของ REIT ได้เพิ่มขึ้นที่ 4.4% อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR)

นักวิเคราะห์ยังคงราคาเป้าหมายเป็นเอกฉันท์ที่ 16.44 ดอลลาร์สำหรับหุ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีอัพไซด์ 46.9%

คุณสมบัติโลจิสติกส์อุตสาหกรรม

ทรัสต์ลอจิสติกส์อุตสาหกรรม (NASDAQ: อ.ย) เป็นเจ้าของและดำเนินการทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมและโลจิสติกส์ 413 แห่งทั่วสหรัฐอเมริกา หุ้นของ REIT ลดลงกว่า 86% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่หุ้นเพิ่มขึ้น 2.9% ในช่วงห้าวันที่ผ่านมาเนื่องจากการบรรเทาทุกข์ล่าสุดในภาคอสังหาริมทรัพย์

แม้ว่านักวิเคราะห์หลายคนซึ่งครอบคลุมคุณสมบัติด้านโลจิสติกส์อุตสาหกรรมจะมีอันดับการถือครองหุ้น แต่พวกเขาคาดว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้ Michael Carroll นักวิเคราะห์ของ RBC Capital มีเป้าหมายด้านราคาอยู่ที่ 6 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับหัวกลับหาง 78%

Industrial Logistics Properties จ่ายเงินปันผลปีละ 0.04 เหรียญสหรัฐฯ คิดเป็น 1.31% จากราคาหุ้นปัจจุบัน REIT เกือบครึ่งหนึ่งของการจ่ายเงินปันผลในเดือนกรกฎาคม หลังจากการประกาศนี้ หุ้นของ Industrial Logistics Properties ลดลงกว่า 30%

สิ่งนี้ทำเพื่อปรับปรุงสภาพคล่องในขณะที่ดำเนินการตามแผนการจัดหาเงินทุนระยะยาวสำหรับการซื้อกิจการ Monmouth Real Estate Investment Corp. ตามที่ระบุไว้โดยผู้บริหารของ REIT ในข่าวประชาสัมพันธ์ ฝ่ายบริหารของ Industrial Logistics Properties คาดว่าการจ่ายเงินปันผลของบริษัทจะกลับสู่ระดับเดิมภายในปีหน้า

รายงาน REIT รายสัปดาห์: REITs เป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่เข้าใจผิดมากที่สุด ทำให้ยากสำหรับนักลงทุนที่จะมองเห็นโอกาสที่เหลือเชื่อจนกว่าจะสายเกินไป ทีมวิจัยอสังหาริมทรัพย์ภายในบริษัทของ Benzinga ทำงานอย่างหนักเพื่อระบุโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในตลาดปัจจุบัน ซึ่งคุณสามารถเข้าถึงได้ฟรีโดยการลงทะเบียน รายงาน REIT รายสัปดาห์ของ Benzinga

เพิ่มเติมเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์จาก Benzinga

อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.

© 2022 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.