กว่า 15 ปีในธุรกิจ ผู้คนที่ฉลาดที่สุดที่ฉันเคยพบในธุรกิจพลังงานมักอาศัยอยู่ในคัลการีและโตรอนโต:
- “อย่าจมอยู่กับเรื่องอุปทาน ความต้องการไม่เพียงพอ มันผ่านพ้นไม่ได้ และกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วทั่วโลก และโลกก็กลายเป็นคนเห็นแก่ตัวตั้งแต่โควิดเข้ามา...คุณกำลังปกป้องตัวเองและเพื่อปกป้องตัวเอง คุณจะโยนความกังวลด้านสิ่งแวดล้อมทั้งหมดของคุณออกไป...และมองหาการปกป้องตัวเอง นั่นหมายถึงการเผาผลาญน้ำมันมากขึ้น...ในประเทศกำลังพัฒนามีการแย่งชิงเพื่อ หลุดพ้นจากความยากจน...ยิ่งเร่งเพราะโควิดเพราะขาดความเอาใจใส่ ประเทศเหล่านั้นได้จากโลกที่พัฒนาแล้ว” ราฟี ทาห์มาเซียน, ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโส, Canoe Financial, 2022
เช่นเดียวกับสิ่งจำเป็น เช่น อากาศ น้ำ และอาหาร น้ำมันมีความสำคัญพอๆ กับสิ่งอื่นๆ ในโลกของเรา
น้ำมันเป็นทรัพยากรพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก เป็นเชื้อเพลิงที่หล่อเลี้ยงเศรษฐกิจโลกมูลค่า 100 ล้านล้านดอลลาร์ และประชากรกว่า 8 พันล้านคน
ฉันจะไม่มีวันเข้าใจความเกลียดชังน้ำมันที่เกิดขึ้นใหม่นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่มาจากประเทศตะวันตกที่ได้รับประโยชน์อย่างเหลือเชื่อจากยุคน้ำมันที่เริ่มขึ้นพร้อมกับ เอ็ดวิน เดรค ในปี 1859.
น้ำมันคือทองคำดำที่ไม่มีอะไรทดแทนได้
น้ำมันเป็นเชื้อเพลิงในการขนส่งที่ขับเคลื่อนกองยานยนต์ทั่วโลกกว่า 1.4 พันล้านคัน เมื่อเทียบกับกองยานยนต์ไฟฟ้าขนาดเล็กที่มีน้อยกว่า 20 ล้านคัน
น้ำมันเป็นรากฐานของโลกาภิวัตน์อย่างแท้จริง ไซน์ใฐานะที่เป็นบุหรี่ ของการปฏิสัมพันธ์ทางร่างกายของมนุษย์
การผลักดันให้เกิดพลังงานหมุนเวียน เช่น ลมและแสงอาทิตย์ เพื่อแทนที่น้ำมัน พิสูจน์ให้เห็นถึงความไม่รู้ด้านพลังงานที่สามารถมาจากประเทศที่ หนึ่งในสี่ของ ผู้ใหญ่คิดว่าดวงอาทิตย์โคจรรอบโลก
ลมและแสงอาทิตย์แข่งขันกันในภาคพลังงานเท่านั้น (20-25% ของวิธีการที่มนุษย์ใช้พลังงาน) ในขณะที่น้ำมันครอบงำในภาคการขนส่ง
ปริมาณลมและแสงอาทิตย์ที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่สิ้นสุดจะทำให้ความต้องการน้ำมันของสหรัฐฯ ต่อวันลดลงประมาณ 19-20 ล้านบาร์เรล/วัน ที่สำคัญที่สุดคือปริมาณน้ำมันเบนซินที่มากกว่า 400 ล้านแกลลอนต่อวัน
เป้าหมายที่ไร้เหตุผลในการ “ไม่ลงทุนในน้ำมัน” ย่อมหมายถึงต้นทุนที่สูงขึ้นสำหรับทุกสิ่งและอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น เพราะน้ำมันฝังแน่นในทุกสิ่งที่เราทำหรือบริโภค
ด้วยความต้องการ “วางระเบิด,” ปิโตรเคมีแพร่หลายในโลกของเรา: มากกว่า 6,000 สินค้าทุกวัน มีน้ำมันเป็นส่วนประกอบ
และโอ้ อย่างไรก็ตาม นี่รวมถึงการผลิตและการขนส่งพลังงานทดแทนและรถยนต์ไฟฟ้าด้วยกันเอง (เทคโนโลยี "dual panacea" ที่อ้างว่าเพื่อต่อสู้กับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ)
ในขณะที่การปฏิวัติการขุดครั้งยิ่งใหญ่จำเป็นต้องสร้างรถยนต์พลังงานลม พลังงานแสงอาทิตย์ และไฟฟ้าให้มากขึ้น และความต้องการใช้มันยังคงเพิ่มสูงขึ้น ต้นทุนของมันจะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คุณคิดอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
ในความเป็นจริง แม้กระทั่งในช่วงเริ่มต้นของ “การเปลี่ยนผ่านพลังงาน” เรายัง ได้เห็นบางส่วนแล้วและ "ยาครอบจักรวาลคู่" ต้องการเงินอุดหนุนที่สูงอย่างไม่เป็นธรรม (โรบินฮู้ดย้อนกลับ การเอาเงินภาษีจากคนจนไปแจกคนรวยในตลาดเพื่อซื้อรถยนต์ไฟฟ้า) จะกลายเป็นภาระทางการเมืองหรือการเงินที่ไม่สามารถป้องกันได้ในบางจุด
แค่ถามชาวยุโรปที่ดูอันตรายและไม่สมจริงว่า "ยาครอบจักรวาล" ของพวกเขาทำงานอย่างไรภายใต้นิ้วโป้งของปูติน: “เยอรมนีกลับไปเผาถ่านหินอีกครั้งเมื่อวิกฤตด้านพลังงานทวีความรุนแรงขึ้น”
ฟิสิกส์ (เช่น น้ำมันเบนซินมี 100 เท่าของ ความหนาแน่นของพลังงาน ของแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน) และต้นทุนที่สูงกว่าแบบจำลองดอกกุหลาบจะบังคับให้เป้าหมายพลังงานสภาพภูมิอากาศแบบยุโรปที่เกิดขึ้นใหม่ของเราต้องถูกดึงกลับมาที่นี่ในสหรัฐอเมริกา (เช่น เฉพาะการขาย EV ในแคลิฟอร์เนียหลังปี 2035)
ตัวอย่างเช่น รถยนต์ไฟฟ้าต้องการแร่ธาตุมากกว่ารถยนต์ที่ใช้น้ำมันทั่วไปถึงหกเท่า – ไม่มีที่ไหนใกล้จะ “สะอาด” อย่างที่โฆษณาไว้.
เราทุกคนควรตกใจที่กลุ่มสิ่งแวดล้อมให้การสนับสนุนปริมาณการสกัดและศักยภาพดังกล่าว การทำลายล้างที่ดินไม่ต้องพูดถึง แรงงานเด้ก ที่มีอยู่ในอุตสาหกรรม EV
ทั้งหมดนี้อาจอธิบายได้ว่าทำไมผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุดในโลกจึงส่งสัญญาณเตือนภัยอยู่แล้ว: “โตโยต้าทบทวนกลยุทธ์ EV ใหม่กับ CEO คนใหม่".
Our ฟอร์บ ผู้เชี่ยวชาญ Michael Lynch มี เขียน รวมทุกปัญหา EV ที่ไม่มีใครอยากพูดถึง
ตัวเลขที่สนับสนุนรถยนต์น้ำมันนั้นท่วมท้นมาก ดังนั้นเพื่อต่อสู้กับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ การหมกมุ่นกับการปรับปรุงประสิทธิภาพและสมรรถนะของพลังงานสันดาปภายในจะเป็นประโยชน์มากกว่าการหลงใหลในรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งใช้ไม่ได้จริงและมีราคาแพงเกินไป (เพิ่มขึ้น 13% ปีก่อน ถึง 66,000 ดอลลาร์ต่อหน่วย) สำหรับผู้บริโภคทั่วไป
อันที่จริง ฉันคิดว่าหนึ่งในปัญหาด้านพลังงานภูมิอากาศที่ใหญ่ที่สุดของเราคือข้อเท็จจริงที่ว่านักข่าวตะวันตกรุ่นใหม่ (ได้รับความช่วยเหลือจากนักวิทยาศาสตร์ด้านภูมิอากาศที่กินเชื้อเพลิงฟอสซิลและที่ปรึกษาด้านพลังงานทดแทนที่เข้ายึดครองสถาบันการศึกษา) ได้แย่งชิงบทสนทนาด้านพลังงานภูมิอากาศโดยสิ้นเชิง ซึ่งไม่ใช่ตลาด ผู้เชี่ยวชาญที่ควบคุมการเล่าเรื่องมีมากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งนำไปสู่ต้นทุนที่สูงขึ้นและความน่าเชื่อถือที่น้อยลง
แต่ความลับของพวกเขาซ่อนอยู่ในสายตา: พวกเขาเรียกร้อง แผนลดการเติบโต เงินน้อยลงและมนุษย์น้อยลง
กลุ่มผู้ด้อยโอกาสจำนวนมากนี้มีความสุขกับโลกที่พวกเขาสามารถมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศเพียงอย่างเดียวและไม่สนใจปัญหาที่แท้จริงของความสามารถในการจ่ายพลังงาน ความน่าเชื่อถือของพลังงาน ความมั่นคงด้านพลังงาน และความต้องการอีกมหาศาล...ในโลกที่ยากจนอย่างท่วมท้น อาหารมื้อต่อไปของพวกเขาจะมาจาก
ฉันรู้น่าตกใจ แต่ปูตินและจีนชอบนโยบายพลังงานของตะวันตกซึ่งกำหนดโดยเด็กสาววัยรุ่นชาวสวีเดน
และในฐานะที่เป็นเชื้อเพลิงหลักของโลก "มากขึ้น" อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้นั้นมีจุดศูนย์กลางอยู่ที่น้ำมันมากขึ้น (พร้อมกับก๊าซธรรมชาติที่เป็นเชื้อเพลิงในเครือ ซึ่งรวมกันเป็น 65% ของพลังงานโลก)
ผู้ต่อต้านน้ำมันเผชิญกับราคาจริงมาก Catch 22 ที่พวกเขาอาจได้เรียนรู้ในวิชาเศรษฐศาสตร์ที่พวกเขาไม่เคยเรียน: “การลดความต้องการใช้น้ำมันโดยสมบูรณ์จะทำให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดความต้องการใช้น้ำมันมากขึ้น”
โดยไม่คำนึงว่า รถยนต์โดยสารคิดเป็นสัดส่วนเพียง 25-30% ของการใช้น้ำมันของโลก ดังนั้นความหลงใหลในรถยนต์ไฟฟ้าจึงมีข้อจำกัดในการลดความต้องการทองคำดำของเรา
ไม่ใช่แค่กลุ่มรถยนต์ที่ใช้น้ำมันเครื่องสันดาปภายในที่เพิ่มขึ้น ปิโตรเคมี น้ำมันอากาศยาน และรถบรรทุกสำหรับงานหนัก เป็นเพียงส่วนน้อยของตลาดที่รู้ว่าความสามารถของเราหรือขาดไปในการ “เปลี่ยนจากการใช้น้ำมัน”
ด้วย 85% ของโลก (มนุษย์กว่า 7 พันล้านคน) ดิ้นรนในประเทศที่กำลังพัฒนา ดูชาวตะวันตกที่ด้อยโอกาสกินน้ำมันจำนวนมหาศาลเพื่อสร้างมาตรฐานการครองชีพที่สูงที่สุดในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ วางเดิมพันกับความต้องการน้ำมันทั่วโลกที่สูงกว่าพวกเราชาวตะวันตกมาก เหมือนจะบอกตัวเราเอง
แม้แต่บริษัทน้ำมันในยุโรปก็อยู่ภายใต้แรงกดดันจากสภาพอากาศที่รุนแรง พูดสิ่งต่าง ๆ เกี่ยวกับ “น้ำมันหมด” ที่ตัวเองต้องรู้ว่าไม่จริง ทุกวันนี้ ดูเหมือนไม่ค่อยกลัวที่จะป้องกันตัวเอง “BP ปกป้องกลยุทธ์การเปลี่ยนแปลงหลังจากควบคุมการล่าถอยจากน้ำมันและก๊าซ”
ฉันได้พูดมาเกือบปีแล้วว่า ความสำเร็จในสงครามที่ผิดกฎหมายของปูตินคือการที่เขาได้ปลุกคนที่หลับใหลที่สุดในตะวันตกที่ด้อยโอกาส
หลังจากลดลงในปีที่แล้วเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1990 การฟื้นตัวของจีนจากการล็อกดาวน์โควิดในปีนี้น่าจะผลักดันให้การบริโภคทั่วโลกทะลุ 102 ล้านบาร์เรล/วัน
อย่าคาดหวังว่าจะเพิ่มขึ้นไม่หยุด แต่แนวโน้มในอดีตที่ชัดเจนคือความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลกเติบโตขึ้นพร้อมกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกและจำนวนประชากร – เพราะน้ำมันเป็นสิ่งที่ไม่สามารถถูกแทนที่ได้
และเราจะเพิ่ม GDP โลกเป็นสองเท่าและเพิ่มมนุษย์มากกว่า 2 พันล้านคนภายในปี 2050
อย่างไรก็ตาม อันตรายของธุรกิจต่อต้านน้ำมันนั้นแทบจะไม่หายไป
ตัวอย่างเช่น ESG เป็นสิ่งที่เหลือเชื่อ ชื่นชอบ บริษัทน้ำมันของรัสเซียควบคุมโดยปูตินเหนือบริษัทแคนาดาที่แข่งขันในตลาดเสรีในหนึ่งในนั้น ประเทศที่เสรีที่สุดในโลก.
เปิดเผยต่อโลกโดยปูติน ESG ได้กระโดดฉลาม อีกครั้ง ในปีที่ผ่านมา แม้แต่ BlackRock ผู้บุกเบิก ESG ก็ยังไม่กลัว ดันกลับ บนความไม่จริง.
การลงทุนในน้ำมันของเราต้องดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากเป็นผลิตภัณฑ์ที่ขาดไม่ได้ ซึ่งแหล่งน้ำมันต้องเผชิญกับอัตราการลดลงตามธรรมชาติต่อปีที่ 6-9%
กล่าวอีกนัยหนึ่ง โลกต้องลงทุนกับน้ำมันปีละหลายแสนล้านดอลลาร์เพื่อให้ยืนหยัดอยู่ได้
Larry Fink เป็นนักอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม จำเป็นต้องแสวงหาพันธมิตร กับบริษัทน้ำมันของเรา ไม่ใช่แสดงความเกลียดชังพวกเขาอย่างหน้าซื่อใจคด
อย่ากลั้นหายใจ