Edward Thorp เป็นตำนานด้านการลงทุนและคณิตศาสตร์ — ตั้งแต่การสังเกตการหลอกลวงของ Bernie Madoff ตลอดจนการระบุความเฉียบแหลมในการลงทุนของ Warren Buffett ตั้งแต่เนิ่นๆ ไปจนถึงการคิดทฤษฎีเกมแบล็คแจ็ค
จากเรื่องราวทั้งหมดที่เขาเล่าในการสัมภาษณ์ชั่วโมงครึ่ง ทิม เฟอร์ริส นักลงทุนวัย 89 ปี นักลงทุนขั้นต้นและนักเขียนที่เก่งกาจถามถึงสิ่งที่เขาเรียนรู้เกี่ยวกับตอนนี้ มันเป็นเรื่องที่เงียบขรึมถ้าตอบกลับที่วัดได้ - ผู้ได้รับการเสนอชื่อเข้าสู่ Blackjack Hall of Fame กล่าวว่าเขากำลังอ่านเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับสังคมอเมริกัน
“อะไรจะเกิดขึ้น ฉันไม่คิดว่าเราสามารถคาดเดาได้อย่างแน่นอนว่าจะเกิดอะไรขึ้น แต่เราสามารถกำหนดสถานการณ์ต่างๆ ได้” เขากล่าว “คุณสามารถมีประเทศเผด็จการที่ชนกลุ่มน้อยปกครองทุกอย่างและบังคับคนอื่นได้ คุณอาจมีประเทศที่ปั่นป่วนซึ่งพื้นที่ส่วนใหญ่ของประเทศ ซึ่งบางทีอาจจะเป็นคนส่วนใหญ่ ไม่พอใจอย่างมาก และเพียงแค่ต้องการทำลายทุกสิ่งทุกอย่างและเริ่มต้นใหม่ด้วยวิธีใดวิธีหนึ่ง”
“คุณอาจมีตัวเลือกที่ฉันเพิ่งอธิบายไป ไม่ว่าจะเป็นการวิวัฒนาการ วิวัฒนาการ หรือการปฏิวัติ” Thorp กล่าว
Thorp ยังถูกวัดในสิ่งที่สามารถทำได้ โดยบอกว่าไม่มีใครสามารถทำได้ในระดับใหญ่ โดยพื้นฐานแล้ว ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงหากสหรัฐฯ ล่มสลาย “ฉันคิดว่าสิ่งที่ดีที่สุดที่เราสามารถทำได้คือสอนให้ทุกคนคิดด้วยตนเอง ดังนั้นพวกเขาจึงไม่นำสิ่งที่พวกเขาบอกในสื่อหรือในรูปแบบอื่น ๆ ของสื่อ อินเทอร์เน็ต Twitter และอื่น ๆ พวกเขาเพียงแค่ อย่าเพิ่งนำสิ่งนั้นมาซึมซับและเชื่อ แต่พวกเขายังตั้งคำถามและถามว่าจริง ๆ แล้วมันไม่จริงหรือไม่และแรงจูงใจของคนที่เอาสิ่งเหล่านี้ออกไปคืออะไร”
ความคิดเห็นของ Thorp เกิดขึ้นในขณะที่คณะกรรมการคัดเลือกของสภาผู้แทนราษฎรที่กำลังสืบสวนการโจมตี Capitol เมื่อวันที่ 6 มกราคมยังคงดำเนินต่อไป
Thorp อธิบายว่าเขาเห็นการฉ้อโกงของ Madoff ได้อย่างไร ซึ่งเป็นเรื่องราวที่เคยมีคนบอกมาก่อน แต่บางทีที่นี่อาจมีสีสันมากกว่านี้ “ย้อนกลับไปในปี 1991 ฉันได้รับเชิญให้ทบทวนผลงานของ McKinsey and Co. ในนิวยอร์ก และพวกเขาก็มีส่วนแบ่งผลกำไรและแผนบำเหน็จบำนาญ” เขากล่าว “แต่มีการลงทุนที่แปลกประหลาดอย่างหนึ่ง พวกเขาพิมพ์ออกมาหนึ่งหรือสองเปอร์เซ็นต์ต่อเดือนทุกเดือน พวกเขามีประวัติย้อนกลับไปในช่วงปลายทศวรรษ 1960 และฉันพูดว่า 'พวกเขาทำสิ่งนี้ได้อย่างไร' และพวกเขากล่าวว่า 'เราไม่รู้แน่ชัด พวกเขาบอกเราว่าพวกเขาจะไม่อธิบายว่าวิธีการของพวกเขาคืออะไร แต่เราสามารถแสดงบัญชีของเราให้คุณดู'”
ในการสรุปเรื่องยาว เขาค้นพบว่ากลยุทธ์ทางเลือกที่บริษัทกล่าวว่ากำลังใช้อยู่จะแพ้ในเดือนที่ตกต่ำ แต่บริษัทจะชนะทุกเดือน “และเหตุผลที่พวกเขาขึ้นไปทุกเดือนก็เพราะมีการซื้อขายที่ลึกลับซึ่งเกี่ยวข้องกับตัวเลือกดัชนี S&P 500 และมันเป็นไปในทิศทางที่ถูกต้องเสมอ”
Peter Madoff น้องชายของ Bernie ในขณะนั้นบริหารบริษัทและไม่ยอมให้ Thorp มาเยี่ยม ก่อนอื่น Thorp พบว่าประมาณหนึ่งในสี่ของการซื้อขายโดยอ้างว่าไม่ได้เกิดขึ้นทุกที่ จากนั้นเขาก็โทรติดต่อที่ Bear Stearns เพื่อถามว่าใครอยู่อีกด้านของ 10 ตัวเลือกที่ Madoff ทำขึ้น “ดังนั้นพวกเขาจึงศึกษาการซื้อขายและกลับมาและพูดว่า 'ไม่ ไม่พบร่องรอยของ Madoff and Co เลย'
ในขณะที่ McKinsey ทำด้วยความโน้มน้าวใจบางอย่างตกลงที่จะหยุดลงทุนใน Madoff Thorp กล่าวว่ากองทุนของนักลงทุนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ซึ่งเขาเล่าเรื่องทั้งหมดให้ลงทุนต่อไปเรื่อย ๆ จนจบ
“ประเด็นทั้งหมดอยู่ที่นี่คือบุคคลที่มีข้อมูลทั้งหมด มันถูกอธิบายไว้อย่างชัดเจนมาก และเขาก็ไม่เชื่อ” ธอร์ปกล่าว
การสัมภาษณ์ฉบับเต็มอยู่ที่นี่:
ที่มา: https://www.marketwatch.com/story/the-investor-who-spotted-madoffs-fraud-early-has-a-whole-new-worry-11655196333?siteid=yhoof2&yptr=yahoo