ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อ Roku เกินความคาดหมาย

ประเด็นที่สำคัญ

• หุ้นของ Roku เพิ่มขึ้น 11% ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่บริษัทเปิดเผยรายงานผลประกอบการเมื่อวันที่ 15 กุมภาพันธ์
• บริษัทรายงานรายรับไตรมาส 4 ที่ 867.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 800 ล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้
• ผู้บริหารเตือนว่าปัจจัยทางเศรษฐกิจอาจสร้างความท้าทายในปี 2023 แต่คาดว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะเป็นบวกตลอดทั้งปี 2024

Roku ส่งมอบรายได้ที่น่าประหลาดใจในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ซึ่งเกินความคาดหมาย เนื่องจากบริษัทรายงานการเติบโตของธุรกิจแพลตฟอร์ม ในไตรมาสที่แล้ว โรคุเตือนนักลงทุนว่าบริษัทเผชิญกับผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้

ในขณะนั้น ฝ่ายบริหารคิดว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและการชะลอตัวของการโฆษณาจะสร้างความท้าทาย โชคดีที่การคาดการณ์ของพวกเขาไม่แม่นยำ และบริษัทก็ทำได้เกินความคาดหมาย

Roku จะสามารถคว้าแชมป์ต่อไปได้หรือไม่ และการคาดการณ์ของบริษัทมีความหมายอย่างไรต่อนักลงทุน เราจะดูรายงานผลประกอบการและทิศทางของหุ้นในปี 2023

ตลาดมีความผันผวนเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่นักลงทุนสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่ชนะได้โดยใช้ประโยชน์จากเครื่องมือที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) คุณสามารถ ดาวน์โหลด Q.ai เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วย Investment Kits ที่ใช้งานง่ายได้แล้ววันนี้

โรคุคืออะไร?

Roku ก่อตั้งขึ้นในปี 2002 โดย Anthony Wood และจำหน่ายเครื่องเล่นสื่อดิจิทัลต่างๆ ที่เน้นไปที่การสตรีม นอกจากนี้ยังให้บริการโฆษณาและให้สิทธิ์การใช้งานฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์แก่บริษัทอื่นๆ

เดิมที Roku TV ผลิตโดยความร่วมมือกับผู้ผลิตทีวี และ Roku เป็นผู้จัดหาซอฟต์แวร์ให้เท่านั้น อย่างไรก็ตาม ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2023 บริษัทได้ประกาศว่าจะสร้างทีวีของตนเองเพื่อขายให้กับผู้บริโภค

ตัวเลขสำคัญจากรายงานรายได้

รายงานรายรับของ Roku มีการขึ้นและลงเล็กน้อย ฝ่ายบริหารกล่าวว่า “ในขณะที่แรงกดดันทางเศรษฐกิจตามวัฏจักรกำลังส่งผลกระทบต่อธุรกิจของเรา มีสองสิ่งที่ยังคงเป็นจริง: แนวโน้มทางโลกที่สนับสนุนธุรกิจของเรายังคงไม่เปลี่ยนแปลง และการรวมกันของขนาด การมีส่วนร่วม และนวัตกรรมของเราทำให้ Roku ได้รับประโยชน์อย่างมากเมื่อตลาดฟื้นตัว”

ผู้ถือบัญชีที่ใช้งานอยู่เพิ่มขึ้นจาก 65.4 ล้านคนในช่วงไตรมาสที่สามเป็น 70 ล้านคนในไตรมาสที่สี่ เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว Tubi ของคู่แข่งมีผู้ใช้งานเพียง 64 ล้านรายต่อเดือนเท่านั้น

รายรับจากแพลตฟอร์มเพิ่มขึ้น 5% เป็น 731.3 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากการขายโฆษณา น่าเสียดายที่ยอดขายอุปกรณ์ลดลง 18% เป็น 135.8 ล้านดอลลาร์

จากนี้ไป Roku คาดการณ์รายรับรวมที่ 700 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 แม้จะมี “ความไม่แน่นอนในระดับมหภาค” และ เงินเฟ้อ ความท้าทายที่กล่าวถึงในจดหมายถึงผู้ถือหุ้น ประมาณการนี้สูงกว่าการประเมินของวอลล์สตรีทที่ 692 ล้านดอลลาร์

อนาคตของ Roku จะเป็นอย่างไร?

ปีต่อๆ ไปสำหรับ Roku สามารถสร้างหรือทำลายบริษัทได้ แม้ว่ารายงานผลประกอบการในไตรมาสนี้จะเป็นไปในเชิงบวก แต่นักลงทุนส่วนใหญ่กำลังรอคอยความสามารถในการทำกำไรที่จะได้เห็นในบริษัท

ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้น Anthony Wood ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Steve Louden กล่าวว่า "ด้วยการผสมผสานระหว่างการควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการเติบโตของรายได้ เรามุ่งมั่นที่จะสร้างเส้นทางที่ส่งมอบ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในเชิงบวก (กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย ) อย่างเต็มรูปแบบในปี 2024”

คำแนะนำในอนาคตก็เป็นไปในเชิงบวกเช่นกัน และบริษัทกำลังหาทางที่จะกลับมา

เกิดอะไรขึ้นกับหุ้น Roku?

สต็อก Roku เพิ่มขึ้นมากกว่า 70% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ลดลงประมาณ 51% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ในรายงาน บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิประจำไตรมาสที่ 237 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น นักวิเคราะห์คาดว่าจะขาดทุน 1.72 ดอลลาร์ต่อหุ้น

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะขาดทุนจากกำไรที่ปรับปรุงแล้วที่ 131 ล้านดอลลาร์ แต่ Roku มีผลประกอบการที่ดีกว่าที่ 95.2 ล้านดอลลาร์ แม้รายรับจะเพิ่มขึ้นเป็น 867 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 865 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 803 ล้านดอลลาร์

แม้ว่าราคาหุ้นของ Roku จะต่ำกว่าระดับสูงสุดที่มากกว่า $473 ในเดือนกรกฎาคมปี 2021 อย่างมาก แต่ผลประกอบการ YTD ของบริษัทก็ดีกว่าที่ผู้ถือหุ้นเห็นในปี 2022 มาก

กรณีรั้นสำหรับ Roku

คำถามใหญ่ที่นักลงทุนอาจมีคือ “ฉันควรลงทุนในหุ้น Roku ตอนนี้หรือไม่”

ไม่มีคำตอบที่ตรงไปตรงมาสำหรับเรื่องนี้เพราะการเงินส่วนบุคคลเป็นเหตุผลส่วนตัว นอกจากนี้สต็อกคือ ระเหยและไม่ใช่ทุกคนที่จะรับมือกับขาขึ้นและขาลงของตลาดหุ้นได้

กรณีรั้นนั้นชัดเจน Roku ยังคงได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นเนื่องจากขายฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ได้มากขึ้น นักลงทุนจะมีความสุขเช่นกันหากบริษัทอย่าง Netflix หรือ Apple ซื้อบริษัทดังกล่าว

ต่อไปนี้คือข้อโต้แย้งบางประการที่แสดงถึงศักยภาพของหุ้นตัวนี้:

• จำนวนผู้ถือบัญชีของ Roku ยังคงเพิ่มขึ้น บริษัทเพิ่มผู้ใช้งานใหม่ 2.3 ล้านคนในไตรมาสที่ 3 ปี 2022 เป็น 65.4 ล้านคน ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2022 ผู้ถือบัญชีเพิ่มขึ้นเป็น 70 ล้านราย
• บริษัทขนาดใหญ่อย่าง Netflix หรือ Amazon อาจพยายามซื้อ Roku ด้วยเหตุผลหลายประการ ประการแรก Roku ได้ดำเนินการอย่างหนักในการเข้าสู่ครัวเรือนของผู้บริโภค สิ่งนี้สามารถให้ผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมสำหรับสตรีมมิ่งยักษ์ใหญ่
• บริษัทกำลังครองตลาดแพลตฟอร์มทีวีอย่างช้าๆ ตามที่ผู้บริหารของพวกเขา Roku ถือ 33% ของส่วนแบ่งการตลาดในอเมริกาเหนือเทียบกับ 16% ที่ถือโดย Amazon Fire TV

นักลงทุนระยะยาวจะได้รับประโยชน์มากขึ้นจากสถานการณ์ที่เป็นขาขึ้น หากบริษัทสามารถสร้าง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในเชิงบวกที่โครงการ Wood and Louden ในปี 2024

กรณีตลาดหมีสำหรับ Roku

ราคาหุ้นของ Roku ผันผวนอย่างมากในช่วง XNUMX ปีที่ผ่านมา โดยทำจุดสูงสุดตลอดกาลและเข้าใกล้ระดับต่ำสุดตลอดกาล สำหรับบริษัทใดๆ ก็ตาม นักลงทุนต้องรับความเสี่ยงในระดับหนึ่งสำหรับการจ่ายเงินก้อนโต แต่การจ่ายเงินจะมาจาก Roku นั้นยังอยู่ระหว่างการพิจารณา

พื้นที่ หยาบคาย สถานการณ์รวมถึงอุปสรรคต่อไปนี้:

• บริษัทขนาดเล็กที่มีมูลค่าตามราคาตลาดจำเป็นต้องใช้จ่ายมากขึ้นในการโฆษณาเพื่อให้เติบโตอย่างรวดเร็ว แต่พวกเขามีเงินเพียงเล็กน้อยสำหรับการโฆษณา อัตราเงินเฟ้ออาจกินผลกำไรของ Roku ต่อไป เนื่องจากบริษัทยังคงต้องรับมือกับหนี้สิน
• การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดทำให้ภาคครัวเรือนของผู้บริโภคเข้ามามีส่วนได้ส่วนเสียมากขึ้น สิ่งนี้คล้ายกับ Netflix หรือ Tesla ที่บริษัทเป็นเจ้าแรกในตลาด แต่บริษัทใหม่กลับมีการแข่งขันที่รุนแรง
• ยอดขายโฆษณาลดลงอีกครั้งเนื่องจากภาวะถดถอยที่เป็นไปได้และการใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลง นี่อาจเป็นสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดสำหรับผลกำไรของ Roku

นักลงทุนควรลงทุนใน Roku และเทคโนโลยีเกิดใหม่หรือไม่?

การตอบคำถามว่าจะลงทุนหรือไม่ควรกลับมาที่เป้าหมายของคุณเสมอและถ้าคุณมีความอดทนที่จะจัดการกับ ตลาดผันผวน.

แนวโน้มระยะสั้นสำหรับ Roku นั้นดูค่อนข้างลำบากเนื่องจากความท้าทายหลายประการที่บริษัทต้องเผชิญ ในระยะยาว แนวโน้มของ Roku อาจดีขึ้นหากบริษัทยังคงเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อปรับปรุงผลกำไร

นักลงทุนที่อยู่ในรั้วสามารถพิจารณาได้ Q.ai Emerging Tech Kit เพื่อให้การลงทุนง่ายขึ้น ซอฟต์แวร์ของ Q.ai ระบุ ETF เทคโนโลยีชั้นนำและหุ้นเพื่อสร้างความสมดุลของการลงทุนที่หลากหลายทั่วทั้งภาคส่วน ยังดีกว่าด้วย การคุ้มครองผลงานคุณสามารถพักผ่อนได้อย่างสบายใจเพราะรู้ว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณได้รับการคุ้มครองหากสภาวะตลาดเปลี่ยนไป

บรรทัดล่าง

นักลงทุนให้ความสนใจกับอนาคตของ Roku เนื่องจากทั้งส่วนแบ่งการตลาดและรายได้ของพวกเขาเพิ่มขึ้น ท้ายที่สุด นักลงทุนกำลังพิจารณาว่าหุ้นตัวนี้ยังเป็นหุ้นเติบโตหรือไม่

เนื่องจากบริษัทประกาศเป้าหมายที่จะส่งมอบผลกำไร EBITDA ทั้งปีที่ปรับปรุงแล้วในปี 2024 นักลงทุนส่วนใหญ่ยอมรับข่าวนี้ด้วยความยินดี ทำให้หุ้นเพิ่มขึ้น 11% อย่างไรก็ตาม เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ว่ามูลค่าหุ้นจะกลับไปสู่ระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2021 หรือไม่

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI