S&P 500: 10 หุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงที่ Warren Buffett เท่านั้นที่จะรักได้

หุ้นปันผลสูง อยู่ในกลุ่มนักลงทุน S&P 500 ส่วนใหญ่ แต่ดูเหมือนว่านักลงทุนจะคิดว่าหุ้นประเภทนี้มีรสนิยมของ Warren Buffett ที่ไม่ค่อยดีนัก

หุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ที่ให้ผลตอบแทนสูงสิบตัวใน พอร์ตโฟลิโอ Berkshire Hathaway ของบัฟเฟตต์รวมถึงบริษัทวัสดุ เซลานีส (CE), การเงิน พันธมิตรทางการเงิน (พันธมิตร) และดุลยพินิจของผู้บริโภค พาราเมาท์ โกลบอล (สำหรับ) ทั้งหมดลดลง 20% ในปีนี้ การวิเคราะห์ข้อมูล Business Daily ของนักลงทุนจาก S&P Global Market Intelligence และ มาร์เก็ตสมิธ.

นี่เป็นการแสดงที่ค่อนข้างแย่สำหรับบัฟเฟตต์ในปีนี้ — ปีที่เงินปันผล ได้ปกป้องเป็นส่วนใหญ่ นักลงทุนจากการสูญเสียครั้งใหญ่ Berkshire Hathaway เป็นเจ้าของหุ้น 17 ตัวที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ที่ให้ผลตอบแทนมากกว่าดัชนี S&P 500 ที่ 1.7% แต่สำหรับตัวเลือกที่ให้ผลตอบแทนสูงของบัฟเฟตต์ มากกว่าครึ่งหนึ่งยังคงลดลง 20% ในปีนี้ นั่นแย่กว่าการลดลง 8.9% ในปีนี้โดย SPDR S&P Dividend ETF (เอสดี).

การเลือกหุ้นปันผล S&P 500 อย่างชาญฉลาดมีความสำคัญเช่นเคย เงินปันผลยังคงเป็นรูปแบบเดียวของการเติบโตในขณะนี้ และการหยิบก็ยากขึ้น

Howard Silverblatt นักวิเคราะห์ดัชนีอาวุโสของ S&P Dow Jones Indices กล่าวว่า "การจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ “การแลกเปลี่ยนความเสี่ยงและผลตอบแทนได้เปลี่ยนจากช่วงเริ่มต้นของไตรมาสที่สาม เนื่องจากการลดลงของตลาดได้ย้ายนักลงทุนไปยังบริษัทที่ผลิตเงินปันผลที่มีความปลอดภัยและมีความผันผวนน้อยกว่า เนื่องจากเงินปันผลทำหน้าที่เป็นจุดยึด ซึ่งทำให้การลดลงช้าลง”

ความขัดแย้งของบัฟเฟตต์รับเงินปันผล S&P 500

บัฟเฟตต์คือ ต้นแบบของการลงทุนที่คุ้มค่าและเงินปันผลเป็นส่วนสำคัญ น่าเสียดายที่หุ้นปันผลจำนวนมากที่ Berkshire Hathaway เป็นเจ้าของดูเหมือนจะเป็นหุ้นที่บัฟเฟตต์เท่านั้นที่จะรักได้

แค่ดูสถิติ การถือครองหลักทรัพย์จดทะเบียนในสหรัฐฯ ของ Berkshire Hathaway ส่วนใหญ่ ประมาณสองในสามจ่ายเงินปันผล และเขาก็ชอบปันผลสูงเช่นกัน หุ้นที่จ่ายเงินปันผลของ Berkshire Hathaway มากกว่าครึ่งหนึ่งให้ผลตอบแทนมากกว่า S&P 500

แต่ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดสำหรับบัฟเฟตต์ก็คือปัญหาส่วนใหญ่ไม่ได้ผล และนั่นเป็นเรื่องน่าหนักใจในปีที่เงินปันผลและรายได้เป็นกษัตริย์

คนโง่ที่ให้เงินปันผลสูงสุดที่ใหญ่ที่สุดของบัฟเฟตต์: เซลานีส

Celanese ผู้ผลิตโพลีเมอร์ไฮเทคเป็นความผิดพลาดที่ให้ผลตอบแทนสูงที่ใหญ่ที่สุดของบัฟเฟตต์ในปีนี้

บัฟเฟตต์เป็นเจ้าของบริษัทมากกว่า 8.4% ซึ่งหุ้นให้ผลตอบแทนเกือบ 2.9% นั่นคือเกือบสองเท่าของผลตอบแทนของ S&P 500 แต่ถึงกระนั้น หุ้นก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วในปีนี้ ปีนี้ลดราคามากกว่า 40% ในขณะที่ S&P 500 ลดเหลือเพียง 20% Berkshire Hathaway อยู่ในสต็อกใหญ่ เป็นนักลงทุนรายใหญ่อันดับสอง

หุ้นมีปัญหาอะไร? ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทกำลังหดตัว แม้จะมีเงินปันผลจำนวนมากก็ตาม นักวิเคราะห์คิดว่าบริษัทจะมีรายได้เพียง $17.93 ต่อหุ้นในปีนี้ หากถูกต้อง แสดงว่ากำไรหดตัว 1% และในปี 2023? กำไรของบริษัทลดลงอีก 15% และนั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุน ยกเว้นบัฟเฟตต์ ไม่ประทับใจ

บัฟเฟตต์เผาผลาญผลตอบแทนทางการเงิน, สื่อ

และการไล่ตามผลตอบแทนของบัฟเฟตต์ในด้านการเงิน S&P 500 ก็จบลงได้ไม่ดีเช่นกัน

นำ Ally Financial หนึ่งในรายการโปรดใหม่ของ Berkshire Hathaway ในภาคธุรกิจนี้ บริษัทของบัฟเฟตต์เป็นเจ้าของบริษัทเกือบ 10% ซึ่งให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 4.1% อย่างไรก็ตาม หุ้นร่วง 35% ในปีนี้ นั่นทำให้การสูญเสียของ S&P 500 ในปีนี้ดูเล็กน้อย นั่นเป็นเรื่องที่เจ็บปวด เนื่องจาก Berkshire Hathaway เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่อันดับ 2

พันธมิตรก็เช่นกัน เป็นเพียงการเล่นทางการเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงในการเผาบัฟเฟตต์ ครึ่งหนึ่งของผลตอบแทนมหาศาลในพอร์ตโฟลิโอของ Berkshire Hathaway มาจากภาคการเงิน

การต่อต้านผลผลิตเป็นเรื่องยาก และบัฟเฟตต์มักจะชอบผลตอบแทน 4.9% ที่จ่ายโดย Paramount Global ผลตอบแทนของบริษัทสื่อและความบันเทิงเป็นหนึ่งในผลงานที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของเบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ แต่การถือครองหุ้นปันผลกลับชะงัก หุ้นของหุ้นลดลงมากกว่า 30% ในปีนี้ และผลกำไรก็ลดลงมากกว่าหนึ่งในสามในปีนี้ น่าเสียดายที่ Berkshire Hathaway เป็นเจ้าของบริษัทเกือบ 13% และเป็นผู้ถือหุ้นอันดับ 1

บันทึกการจ่ายเงินปันผลที่ถูกทรมานของบัฟเฟตต์

เพื่อให้แน่ใจว่า ส่วนหนึ่งของปีนั้นใช้เวลาไม่นานในการวัดความสำเร็จในการเป็นเจ้าของหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูง และในทางกลับกัน เงินปันผลดูเหมือนจะไม่ใช่สิ่งสำคัญเพียงอย่างเดียวของบัฟเฟตต์ บริษัท Berkshire Hathaway ของเขายังคงเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดใน S&P 500 ที่ไม่จ่ายเงินปันผลด้วยตัวมันเอง นอกจากนี้ การถือครองอันดับ 1 ของบัฟเฟตต์ Apple (AAPL) ให้ผลตอบแทนเพียง 0.6% — เศษเสี้ยวของสิ่งที่ S&P 500 จ่าย

แต่การได้เห็นบัฟเฟตต์ไล่ตามผลตอบแทนและถูกเผาไหม้ในตลาดที่ดีสำหรับหุ้นปันผล เป็นการบอกถึงความยากลำบากของกลยุทธ์การลงทุนประเภทนี้

เงินปันผลก้อนใหญ่เผาบัฟเฟตต์

Berkshire Hathaway ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ลดลง 20% หรือมากกว่าในปีนี้ แม้จะให้ผลตอบแทนมากกว่า S&P 500

บริษัท	สัญลักษณ์	เงินปันผลตอบแทน	หุ้น YTD% ch.	ภาค
เซลานีส	(CE)	ลด 2.9%	-42.3%	วัสดุ
พันธมิตรทางการเงิน	(พันธมิตร)	4.1	-35.3	การเงิน
พาราเมาท์ โกลบอล	(สำหรับ)	4.9	-33.5	บริการสื่อสาร
HP	(HPQ)	3.9	-29.3	เทคโนโลยีสารสนเทศ
ธนาคารแห่งนิวยอร์กเมลลอน	(BK)	3.7	-28.8	การเงิน
ธนาคารแห่งอเมริกา	(บัค)	2.8	-27.2	การเงิน
ซิตี้กรุ๊ป	(C)	4.8	-26.5	การเงิน
US Bancorp	(USB)	4.6	-24.1	การเงิน
ยูไนเต็ดพาร์เซลเซอร์วิส	(ยูพีเอส)	3.7	-21.2	อุตสาหกรรม
Procter & Gamble	(PG)	2.8	-20.5	ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค