ผู้ถือหุ้นของ Signature Bank สูญเสียทุกอย่างเมื่อหน่วยงานกำกับดูแลปิดตัวลง — เพียงไม่กี่วันหลังจากการล่มสลายของธนาคารใน Silicon Valley

ประเด็นที่สำคัญ

• Signature Bank ถูกปิดโดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐในวันอาทิตย์ หลังจากการล่มสลายของ Silicon Valley Bank เมื่อสองวันก่อนหน้า
• เช่นเดียวกับธนาคาร Silicon Valley นักลงทุนใน Signature Bank ได้ถูกกำจัดออกไป แต่หน่วยงานกำกับดูแลได้ก้าวเข้ามารับประกัน 100% ของเงินฝากภายในธนาคาร
• หุ้นธนาคารพาณิชย์ร่วงลงอย่างหนักในวันจันทร์ โดยเฉพาะธนาคารในภูมิภาคขนาดเล็ก เช่น First Republic Bank (-61.83%) และ Western Alliance Bancorp (-47.06%)

หลังจากการล่มสลายอย่างมากของ Silicon Valley Bank (SVB) เมื่อวันศุกร์ หน่วยงานกำกับดูแลได้เข้ามาช่วยเหลือในวันอาทิตย์เพื่อให้การสนับสนุนในกรณีฉุกเฉินแก่ผู้ฝากเงินและระบบธนาคาร แต่ไม่ใช่ธนาคารแห่งเดียวที่เหลือจากความผันผวน

ระหว่างวันพุธถึงวันศุกร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หุ้นของ Signature Bank ตกลงกว่า 32.27% ทำให้นักลงทุนขาดทุนทั้งหมดถึง 75.84% ในปีที่แล้ว ภายในวันอาทิตย์การสูญเสียนั้นอยู่ที่ 100%

ในวันเดียวกับที่พวกเขาประกาศสนับสนุนผู้ฝาก SVB แถลงการณ์ร่วมจากกระทรวงการคลัง ธนาคารกลางสหรัฐ และ FDIC อธิบายว่าหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐจะปิดตัวลง Signature Bank

อ่านคำสั่ง:

“เรากำลังประกาศข้อยกเว้นความเสี่ยงเชิงระบบที่คล้ายคลึงกันสำหรับ Signature Bank ซึ่งถูกปิดในวันนี้โดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ ผู้ฝากทั้งหมดของสถาบันนี้จะถูกทำให้สมบูรณ์ ผู้เสียภาษีจะไม่เสีย

ผู้ถือหุ้นและลูกหนี้ที่ไม่มีหลักประกันบางรายจะไม่ได้รับการคุ้มครอง ผู้บริหารระดับสูงก็ถูกปลดเช่นกัน”

เป็นสุดสัปดาห์ที่น่ากังวลสำหรับนักลงทุนธนาคาร หากคุณกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของคุณ ให้ลองใช้ Q.ai's การคุ้มครองผลงาน. ใช้ AI เพื่อวิเคราะห์ความอ่อนไหวของพอร์ตโฟลิโอของคุณต่อความเสี่ยงต่างๆ จากนั้นใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่ซับซ้อนโดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันความเสี่ยงเหล่านั้น

AI เรียกใช้การวิเคราะห์ซ้ำทุกสัปดาห์ และพร้อมใช้งานในทุกรายการของเรา ชุดรองพื้น.

Signature Bank คือใคร

Signature Bank ก่อตั้งขึ้นในนิวยอร์กในปี 2001 โดยมีรูปแบบธุรกิจที่จัดไว้สำหรับลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงและแนวทางส่วนตัวที่แข็งแกร่ง เมื่อเวลาผ่านไป ธุรกิจได้ขยายและเปลี่ยนแปลง และในปี 2018 พวกเขาเริ่มทำงานกับภาคส่วนการเข้ารหัสลับ

ธุรกิจ Crypto มักจะพบว่าการเข้าถึงบริการธนาคารเป็นเรื่องท้าทาย และความจริงที่ว่า Signature Bank เสนอให้นั้นหมายความว่าลิงก์ crypto ของพวกเขาเติบโตอย่างรวดเร็ว

ภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 เงินฝาก 30% ของธนาคารมาจากภาคสกุลเงินดิจิทัล รวมถึงเงินสำรองหลักสำหรับ USDC เหรียญ Stablecoin

ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม 2022 Financial Times ตีพิมพ์บทความที่สรุปข้อกังวลเกี่ยวกับการกระจุกตัวของธนาคารในภาคคริปโต โดยสังเกตว่า 8 ใน 12 โบรกเกอร์คริปโตที่ใหญ่ที่สุดเป็นลูกค้าของธนาคาร

เนื่องจากพวกเขาเป็นที่รู้จักในชื่อ 'ธนาคารคริปโต' จึงไม่น่าแปลกใจเลยที่จะคิดว่าพวกเขาจะต้องประสบกับความท้าทายกับสมุดบัญชีลูกค้าของพวกเขา เมื่อพิจารณาถึงฤดูหนาวของคริปโตในปัจจุบัน

สถานการณ์ที่นำไปสู่การล่มสลาย

ไม่มีความลับใดที่ crypto ได้รับผลกระทบอย่างหนักในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา หลายบริษัทล้มละลาย และบริษัทที่ยังเหลืออยู่จำต้องเลิกจ้างและปรับลดจำนวนพนักงานอย่างจริงจังเพื่อให้อยู่รอดต่อไปได้

ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ บริษัทประเภทนี้จะไม่เพิ่มเงินสดจำนวนมากในเงินฝากของพวกเขา ในหลายกรณี พวกเขาจะนำเงินไปใช้จ่ายในวันที่ฝนตกเพื่อให้แสงสว่างอยู่เสมอ ลดเงินสดสำรองโดยไม่มีแผนระยะสั้นเพื่อทดแทน

สำหรับธนาคาร สิ่งนี้ทำให้เกิดความท้าทายในเรื่องสภาพคล่อง ดังที่เราเห็นใน Silicon Valley Bank เป็นเรื่องปกติที่ธนาคารจะให้ยืมเงินฝากในระยะเวลาที่นานขึ้นสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เป็นรากฐานที่สำคัญของการธนาคารสำรองเศษส่วน ซึ่งเป็นระบบธนาคารที่ทั่วโลกยอมรับ

รายละเอียดทั้งหมดจะออกมาในสัปดาห์และเดือนที่จะถึงนี้ แต่เชื่อกันว่าสถานะทางการเงินของธนาคารสั่นคลอนอยู่แล้ว (หุ้นร่วงลงกว่า 62% ก่อนข่าวธนาคารใน Silicon Valley ในวันพฤหัสบดี) และการเชื่อมโยงไปยัง crypto ทำให้ผู้ฝากเงิน ตื่นตระหนกในวันศุกร์ทำให้ธนาคารอื่นวิ่ง

เกิดอะไรขึ้นกับนักลงทุน Signature Bank?

ตามที่ระบุไว้ในแถลงการณ์จากเฟด กระทรวงการคลัง และ FDIC ผู้ถือหุ้นของ Signature Bank จะเห็นว่ามูลค่าหุ้นของพวกเขากลายเป็นศูนย์ นั่นเป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยงในการลงทุน และน่าเสียดายที่นักลงทุนเหล่านั้นจะต้องเรียนรู้ประสบการณ์นี้

เป็นตัวอย่างที่สำคัญว่าเหตุใดการกระจายความเสี่ยงจึงมีความสำคัญมาก บริษัทขนาดเล็กเช่น Signature Bank สามารถเสนอผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจให้กับนักลงทุน แต่นั่นไม่ได้มาโดยปราศจากความเสี่ยง

หุ้นของ Signature Bank เปลี่ยนจากราคาต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2020 ไปแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 366 ดอลลาร์เมื่อต้นปี 2022 และตอนนี้มีมูลค่าเป็น 0 ดอลลาร์

ธนาคารขนาดใหญ่อย่าง JPMorgan Chase และ Wells Fargo ไม่น่าจะได้รับผลตอบแทนในลักษณะนี้มากนัก แต่ก็มีโอกาสน้อยที่จะไปถึง $0 เช่นกัน การลงทุนในบริษัททุกขนาดและทุกอุตสาหกรรมช่วยให้นักลงทุนได้สัมผัสกับผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่มีศักยภาพ ในขณะที่ไม่ต้องเสี่ยงกับพวกเขาทั้งหมด

จะเกิดอะไรขึ้นกับผู้ฝากเงินของ Signature Bank?

มาตรการที่ประกาศโดยหน่วยงานกำกับดูแลหมายความว่า ผู้ฝากจะไม่เสียอะไรเลย. ซึ่งแตกต่างจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ปัญหาด้านการธนาคารในปัจจุบันคือปัญหาสภาพคล่อง มีสินทรัพย์ที่คืนเงินฝากทั้งหมดในธนาคาร พวกมันถูกขังไว้ในการลงทุนระยะยาว

การคุ้มครองจากหน่วยงานกำกับดูแลจะหมายความว่าผู้ฝากเงินจะสามารถเข้าถึงเงินสดของพวกเขาได้หากต้องการ แต่ก็หมายความว่าผู้เสียภาษีจะไม่อยู่ในเบ็ดเพื่อสร้างส่วนต่าง

ทั้งหมดที่มีให้คือสภาพคล่องในระยะสั้น เพื่อให้ระบบทำงานต่อไปได้ตามที่ควร

ไม่เพียงเท่านั้น ยังมีการประกาศว่าจะออกมาตรการใหม่เพื่อให้ธนาคารสามารถเข้าถึงเงินทุนระยะสั้นได้หากได้รับผลกระทบจากปัญหาสภาพคล่องเช่นนี้ในอนาคต

ผลกระทบของหุ้นกลุ่มธนาคาร

ไม่ใช่ข่าวดีสำหรับธนาคารในภูมิภาคในขณะนี้ เจ้าของบัญชีรู้สึกประหม่าเล็กน้อย และเราเห็นว่าเงินสดไหลจากธนาคารขนาดเล็กไปสู่ธนาคารขนาดใหญ่ที่ 'ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว' สิ่งนี้จำเป็นหรือไม่เนื่องจากการแทรกแซงของ Feds นั้นยังเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ แต่มันก็เกิดขึ้นอยู่ดี

ในวันพฤหัสบดี ธนาคารระดับภูมิภาคหลายแห่งเห็นความสำคัญ มูลค่าถูกลบออก มูลค่าตามราคาตลาด ได้แก่ First Republic Bank (-61.83%), PacWest Bancorp (-21.05%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) และ Zions Bancorp (-25.72%)

ธนาคารขนาดใหญ่ก็ลดลงเช่นกัน แต่ด้วยระดับของการปฏิเสธของธนาคารทั่วไป การลดลงเหล่านี้อาจถือว่าค่อนข้างน้อย JPMorgan Chase ปิดทำการเมื่อวันพฤหัสบดีลดลง 1.8% Bank of America ลดลง 5.85% Wells Fargo ลดลง 7.13% และ Citi ลดลง 7.47%

อย่างไรก็ตาม ธนาคารทั้งหมดเหล่านี้มีการซื้อขายนอกเวลาทำการในวันพฤหัสบดี

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยอมรับว่าไม่มีความกังวลพื้นฐานเกี่ยวกับเสถียรภาพของระบบธนาคาร นี่เป็นปัญหาของสภาพคล่องและความสามารถสำหรับธนาคารในการเข้าถึงสินทรัพย์ของตนได้เร็วพอที่จะจ่ายเงินให้กับผู้ฝากเงิน ไม่ใช่เรื่องที่ต้องกังวลเกี่ยวกับมูลค่าพื้นฐานที่แท้จริงของสินทรัพย์เหล่านั้นเหมือนในปี 2008

บรรทัดล่าง

เป็นเวลาสองสามวันแล้วสำหรับนักลงทุนที่ถือหุ้นธนาคาร และเราน่าจะเห็นความผันผวนอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เป็นเรื่องที่น่าสนใจมากที่จะเห็นว่าเฟดจะตอบสนองอย่างไรในการประชุม FOMC ครั้งต่อไป เนื่องจากเป็นเรื่องยากที่จะเห็นพวกเขาขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากความวุ่นวายในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

เช่นเคย ไม่มีทางรู้แน่ชัดว่าจะเกิดอะไรขึ้น แต่หากเฟดหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว ตลาดอาจปรับตัวขึ้นได้ หรือพวกเขาอาจเรียกเก็บเงินโดยไม่คำนึงถึงและตลาดอาจพังทลายลง

สิ่งสำคัญคือต้องลงทุนอย่างต่อเนื่องและกระจายความเสี่ยงเพื่อผลตอบแทนระยะยาว แต่การปกป้องข้อเสียของคุณเมื่อเป็นไปได้ก็มีความสำคัญอย่างยิ่งเช่นกัน

การป้องกันความเสี่ยงเป็นวิธีที่ดีในการทำเช่นนี้ แต่เป็นคำสั่งที่ค่อนข้างสูงสำหรับนักลงทุนรายย่อย โดยปกติแล้วจะเกี่ยวข้องกับการซื้อขายที่ซับซ้อนและตราสารทางการเงิน ซึ่งอาจมีผลย้อนกลับมาหากคุณไม่รู้ว่ากำลังทำอะไรอยู่ นั่นเป็นเหตุผลที่เราสร้าง AI ที่ขับเคลื่อนด้วย การคุ้มครองผลงาน.

ทุกสัปดาห์ AI ของเราจะทำการวิเคราะห์ความอ่อนไหวในพอร์ตโฟลิโอของคุณและประเมินความเสี่ยงในรูปแบบต่างๆ จากนั้นจะใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงโดยอัตโนมัติ และปรับสมดุลเหล่านี้ทุกสัปดาห์ เป็นเทคโนโลยีที่ล้ำสมัยและมีอยู่ในทุกอุปกรณ์ของเรา ชุดรองพื้น.