Peloton Turnaround ได้รับ Steam แม้จะขาดทุนติดต่อกันแปดไตรมาส

ประเด็นที่สำคัญ

• Peloton เอาชนะการคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 4 แต่ยังคงขาดทุนติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 8
• แม้จะขาดทุน แต่หุ้นก็เพิ่มขึ้น 7% หลังจากการประกาศเนื่องจากรายได้จากการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 22%
• สิ่งนี้สอดคล้องกับการเปลี่ยนโฟกัสที่นำโดย CEO Barry McCarthy ซึ่งใช้ประสบการณ์ของเขาในฐานะ CFO ที่ Netflix และ Spotify เพื่อเปลี่ยน Peloton ให้มุ่งเน้นไปที่เนื้อหามากกว่าเรื่องยากๆ

มันเป็นกำไรติดลบแปดไตรมาสติดต่อกันสำหรับ Peloton แต่บรรยากาศของบริษัทและจากวอลล์สตรีทเป็นไปในเชิงบวก ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 7% จากการประกาศผลขาดทุนสุทธิในไตรมาส 4 ที่ 335.4 ล้านดอลลาร์

คุณถามทำไม?

บริษัทจะขาดทุนมากกว่าหนึ่งในสี่ของพันล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงสามเดือนได้อย่างไร แต่หุ้นก็ยังขึ้น? เช่นเดียวกับการเคลื่อนไหวของตลาดหลายๆ อย่าง มันขึ้นอยู่กับความคาดหวัง ใช่ Peloton ขาดทุนอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่แล้ว แต่ตัวเลขนั้นต่ำกว่าปีที่แล้ว

เหตุผลนี้มีความสำคัญเนื่องจาก Peloton อยู่ตรงกลางของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ โดย CEO Barry McCarthy จะเปลี่ยนบริษัทให้มุ่งเน้นที่แพลตฟอร์มเนื้อหามากกว่าฮาร์ดแวร์

การลดลงของการสูญเสียของพวกเขาเป็นสัญญาณที่ให้กำลังใจว่าสิ่งต่าง ๆ อาจเริ่มพลิกกลับ (อย่างช้าๆ)

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการก้าวล้ำนำหน้าด้านเทคโนโลยี การเลือกบริษัทอย่าง Peloton อาจกำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นนั้นเป็นเรื่องยากมากที่จะแยกแยะ โชคดีที่คุณสามารถขอความช่วยเหลือจาก AI และลงทุนในบริษัทอย่าง Peloton ในบริษัทของเรา ชุดอุปกรณ์เทคโนโลยีเกิดใหม่.

ผลลัพธ์ของ Peloton เป็นอย่างไร และแผนของ McCarthy ที่จะทำให้บริษัทกลับมาเป็นอย่างไร

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของ Peloton

ไตรมาสที่ 4 ของปี 2022 จบลงโดย Peloton ขาดทุน 335.4 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่ขาดทุน 439.4 ล้านดอลลาร์จากช่วงเวลาเดียวกันในปี 2021 ตัวเลขรายรับทั่วไปอยู่ที่ 792.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่า 710 ล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้อย่างมากตาม Refinitiv .

รายได้โดยรวมก็ลดลงเช่นกันจากไตรมาสที่ 4 ปี 2021 เมื่อ มีมูลค่าสูงถึง 1.13 พันล้านดอลลาร์สาเหตุหลักมาจากการลดลง 52% ในยอดขายผลิตภัณฑ์เชื่อมต่อฟิตเนส หมวดหมู่นี้เป็นสิ่งที่ Peloton กลายเป็นที่รู้จักในตอนแรก และรวมถึงฮาร์ดแวร์ทางกายภาพซึ่งรวมถึง Bike, Tread และ Peloton Row ที่เพิ่งเปิดตัว

สิ่งนี้จะสังเกตเห็นได้ชัดเจนเป็นพิเศษในช่วงเวลาของปี ฮาร์ดแวร์ Peloton นั้นไม่ถูกและเหมือนกับพวกเขามาก ล้อเลียนเชิงพาณิชย์อย่างกว้างขวาง แนะนำว่า จริงๆ แล้วช่วงวันหยุดเป็นช่วงที่นิยมซื้ออุปกรณ์ออกกำลังกาย

ดังที่ Barry McCarthy กล่าวในการสัมภาษณ์เมื่อเร็วๆ นี้ว่า “นี่คือช่วงเวลาของปีที่หากเราจะขายฮาร์ดแวร์จำนวนมาก เราก็มี ดังนั้นคุณคงคาดหวังว่าจะมีรายได้ที่เกี่ยวข้องกับฮาร์ดแวร์จำนวนมาก และคุณก็คาดหวังว่า บางทีรายได้นั้นอาจเกินการสมัครสมาชิก มันไม่ได้”

ในทางกลับกัน รายได้จากการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 22%

แม้ว่าสิ่งนี้อาจดูเหมือนไม่ใช่ข่าวดี แต่เป็นวิถีนี้ที่ทำให้วอลล์สตรีทแสดงสัญญาณของการมองโลกในแง่ดีต่อบริษัท ในการสัมภาษณ์เดียวกัน แมคคาร์ธีกล่าวว่า "อาจเป็นจุดเปลี่ยน"

แต่ทำไม?

Pelotons ถนนสู่การทำกำไร (ศักยภาพ)

และนั่นคือชายคนนั้น แบร์รี แมคคาร์ธี ซึ่งถูกพาตัวเข้ามาเพื่อค้นหาจุดเปลี่ยนนั้นโดยเฉพาะ ในฐานะที่เป็นสตาร์ทอัพที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้ร่วมทุนอย่างล้นหลาม USP เริ่มต้นของ Peloton นั้นอยู่รอบ ๆ ฮาร์ดแวร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของพวกเขาร่วมกับแพลตฟอร์มเนื้อหาที่อิงตามชุมชนที่ใช้พลังงานสูง

บริษัทเติบโตอย่างรวดเร็วและสามารถบรรลุสถานะยูนิคอร์นก่อนการเสนอขายหุ้น ด้วยราคาหุ้นของพวกเขาที่ค่อนข้างทรงตัวในช่วงสองสามปีแรกในตลาดสาธารณะ บริษัทจึงเริ่มต้นขึ้นเมื่อเกิดโรคระบาด

ด้วยการออกกำลังกายที่บ้านที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก พวกเขาจึงอยู่ในตำแหน่งที่ดีเพื่อให้ครัวเรือนมีการออกกำลังกายในแง่มุมของชุมชนโดยไม่จำเป็นต้องออกจากบ้าน สิ่งนี้ทำให้หุ้นเพิ่มขึ้นจากประมาณ $20 แตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่เกือบ $170 เมื่อต้นปี 2021

มันล้มเหลวอย่างมากตั้งแต่นั้นมา เนื่องจากการคลี่คลายของโรคระบาด ปัญหาห่วงโซ่อุปทาน ต้นทุนการผลิตที่สูง และการแข่งขันที่สูงขึ้น ทำให้บริษัทยากที่จะหาที่ตั้งหลักในตลาดปัจจุบัน

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากตำแหน่งของ Peloton ในฐานะฟิตเนสสุดหรู ในช่วงเวลาที่ค่าครองชีพเพิ่มสูงขึ้นกว่าที่เคยเป็นมาในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

เนื้อหาที่อยู่เบื้องหลังฮาร์ดแวร์เป็นส่วนประกอบที่มีกำไรสูงสุดเสมอจากข้อเสนอของ Peloton และนี่คือสาเหตุที่ Barry McCarthy ถูกเกณฑ์ให้กุมบังเหียนของบริษัท

ในฐานะ CFO คนก่อนหน้าของ Netflix และ Spotify เขารู้จักเนื้อหา

มีเหตุผลหลายประการที่ Peloton ตัดสินใจเปลี่ยนโมเดลธุรกิจเพื่อมุ่งเน้นไปที่เนื้อหาและการสมัครสมาชิกดิจิทัลผ่านฮาร์ดแวร์

ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับเนื้อหาดิจิทัล

แม้ว่าความต้องการออกกำลังกายที่บ้านจะลดลงหลังการแพร่ระบาด แต่ก็ไม่ปฏิเสธแนวโน้มของเนื้อหาฟิตเนสดิจิทัล Peloton ไม่ได้เป็นผู้บุกเบิกในด้านนี้ และบริษัทและอินฟลูเอนเซอร์จำนวนมากก็ประสบความสำเร็จอย่างมากกับแพลตฟอร์มการออกกำลังกายแบบดิจิทัล

ด้วยการเพิ่มขึ้นของฟิตเนสระยะไกลและการเปลี่ยนไปสู่โซลูชันฟิตเนสดิจิทัล จึงมีความต้องการการนำเสนอเนื้อหาดิจิทัลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในรูปแบบของการสมัครสมาชิกออนไลน์

อัตรากำไรที่สูงขึ้น

ฮาร์ดแวร์ของ Peloton นั้นดีมาก คุณภาพสูงและการออกแบบอย่างดี และมาในราคาระดับพรีเมียม ถึงกระนั้นก็หมายความว่ามันมีราคาแพงในการผลิต

การสมัครรับข้อมูลแบบดิจิทัลมีอัตรากำไรที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับการขายฮาร์ดแวร์ และการหมุนเวียนนี้ช่วยให้ Peloton สร้างรายได้เพิ่มขึ้นในขณะที่ยังลดต้นทุนอีกด้วย

ความสามารถในการเข้าถึงผู้ชมที่กว้างขึ้น

ในทางกลับกัน การสมัครรับข้อมูลแบบดิจิทัลช่วยให้ Peloton เข้าถึงผู้ชมได้กว้างขึ้นมาก นอกเหนือจากผู้ที่สามารถซื้อผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์ของตนได้ แอป Peloton Digital มีให้บริการในราคาเพียง $12.99 ต่อเดือน และให้ผู้ใช้เข้าถึงการออกกำลังกายและชั้นเรียนสดทั้งหมดของ Peloton โดยไม่จำเป็นต้องซื้อจักรยาน ลู่วิ่ง หรือเครื่องกรรเชียงราคาแพง

ช่วยให้สามารถออกกำลังกายบนอุปกรณ์ที่มีอยู่ที่พวกเขาอาจเป็นเจ้าของ หรือแม้แต่เพียงแค่เข้าถึงการออกกำลังกายด้วยน้ำหนัก รวมถึงคลาสฟิตเนสอื่นๆ เช่น การยืดกล้ามเนื้อ โยคะ การทำสมาธิ และการต่อยมวย

เห็นได้ชัดว่ามีผู้คนจำนวนมากที่สามารถจ่ายได้ $12.99 ต่อเดือน ซึ่งต่างจากราคาซื้อ $1,400+ (หรือเช่า $89 ต่อเดือน) สำหรับ Peloton Bike

ประหยัดค่าใช้จ่าย

การผลิตฮาร์ดแวร์เกี่ยวข้องกับต้นทุนจำนวนมาก เช่น การผลิตและการจัดจำหน่าย ในขณะที่เนื้อหาดิจิทัลมีราคาถูกกว่ามากในการผลิตและจัดจำหน่าย นอกจากนี้ยังเป็นต้นทุนคงที่ซึ่งยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อจำนวนผู้ใช้เพิ่มขึ้น ซึ่งจะช่วยให้ Peloton ขยายรายได้โดยไม่ต้องเพิ่มต้นทุน

Peloton สามารถตอบสนองความต้องการของฐานลูกค้าที่กำลังเติบโตได้ดียิ่งขึ้น ด้วยการมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจการบอกรับเป็นสมาชิกแบบดิจิทัลมากขึ้น ในขณะเดียวกันก็เพิ่มความสามารถในการทำกำไรและขยายการเข้าถึง

บรรทัดล่าง

การลงทุนไม่มีอะไรแน่นอน ไม่มีใครรู้แน่ชัดว่า Bary McCarthy จะสามารถพลิกโฉมบริษัทและสร้างผลกำไรที่ยั่งยืนให้กับ Peloton ได้หรือไม่ แต่ก็เป็นไปได้

การพยายามเลือกจุดต่ำสุดของหุ้นหรือตลาดใดๆ นั้นยากมาก (หรือเป็นไปไม่ได้) และไม่มีทางรู้ว่าคุณจะทำถูกเมื่อไหร่หรือเมื่อไหร่ที่คุณจะต้องทิ้งเงินของคุณลงท่อระบายน้ำ

นั่นเป็นเหตุผลที่เราสร้าง ชุดอุปกรณ์เทคโนโลยีเกิดใหม่เพื่อใช้พลังของ AI เข้าช่วย

ชุดเครื่องมือนี้แบ่งออกเป็นสี่กลุ่มเทคโนโลยี โดยเฉพาะ ETF ด้านเทคโนโลยี บริษัทด้านเทคโนโลยีขนาดใหญ่ บริษัทด้านเทคโนโลยีเพื่อการเติบโต (เช่น Peloton) และคริปโตผ่านความไว้วางใจสาธารณะ

ทุกสัปดาห์ AI ของเราจะคาดการณ์ว่าแนวดิ่งเหล่านี้และการถือครองในแนวดิ่งมีแนวโน้มที่จะดำเนินการอย่างไรบนพื้นฐานความเสี่ยงที่ปรับแล้วสำหรับสัปดาห์ที่จะมาถึง จากนั้นจึงปรับสมดุลชุดคิทโดยอัตโนมัติให้สอดคล้องกับการคาดการณ์เหล่านั้น

มันเหมือนกับการมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ส่วนตัวอยู่ในกระเป๋าของคุณ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI