ความคิดเห็น: FAANMGs ถูกคัดลงมาเป็นสี่ที่ยอดเยี่ยม

สำหรับบริษัทด้านเทคโนโลยีบางแห่ง เป็นไตรมาสที่แย่ บริษัทโซเชียลมีเดีย Snap
สแนป
-3.44%
และ Meta
เมต้า
+ 0.52%
เข้ามาในความคิด. ผู้ผลิตชิป Intel
อินเตอร์
+ 1.79%
อาจอยู่ในจุดต่ำสุด

คนอื่นทำได้ดีกว่ามาก IBM
IBM,
+ 0.96%
ได้สิ่งที่เริ่มต้นด้วยความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ Microsoft
MSFT,
-0.97%
และตัวอักษร
GOOG
-0.99%
พลาดการประเมินโดยผม แต่ส่วนใหญ่ทำให้นักลงทุนมั่นใจกับผลลัพธ์ของพวกเขา Amazon เอาชนะตัวเลขรายได้อย่างมีนัยสำคัญและ Apple
AAPL
-0.62%
ขึ้นเลขกันทั่วหน้า 

มันเป็นถุงผลลัพธ์ที่หลากหลายที่อาจทิ้งคำถามไว้เป็นคำตอบ แต่ในระยะสั้น คลื่นลูกใหญ่ของรายรับด้านเทคโนโลยีของไตรมาสนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจน จากการรวมกันของผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสม ตลาดที่เหมาะสม และความต้องการที่ไม่ จำกัด ซึ่งเอาชนะความทุกข์ทางเศรษฐกิจทั่วโลกได้อย่างมาก บริษัทบางแห่งมีความสำคัญเกินกว่าที่จะถูกขัดขวางจากการชะลอตัว 

บริษัทสี่แห่งต่อไปนี้มีส่วนประกอบที่ทำให้พวกเขามีความสำคัญเกินกว่าจะล้มเหลว ดังนั้นควรยังคงเป็นบริษัทที่มีผลงานโดดเด่นในระยะยาว แม้ว่าการค้าเทคโนโลยีจะไม่เป็นที่นิยมก็ตาม  

อเมซอน

หลังจากไตรมาสแรกเกิดความประหลาดใจอย่างมากในด้านลบ Amazon แสดงให้เห็นถึงวินัยและความแข็งแกร่ง บริษัทที่มีขนาดเหมาะสมสำหรับวัฏจักรหลังเกิดโรคระบาด แต่เห็นรายได้เพิ่มขึ้น และแนวทางดูดีขึ้นกว่าเดิม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากได้เห็นจุดแข็งของงาน Prime Day ของเดือนกรกฎาคม กำไรยังคงถูกขัดขวางโดย Rivian
อาร์ไอเอ็น
+ 1.49%
การลงทุน. แต่ตลาดมองข้ามไป และบริษัทก็เช่นกัน เปิดตัวส่วนหนึ่งของกองเรือ Rivian เมื่อเดือนที่แล้ว - สานต่อความทะเยอทะยานที่ยั่งยืน ที่ยังคงประทับใจ. นอกจากนี้ บริษัทยังได้บรรเทา “ปัญหาการเติบโตของคลาวด์” ที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากธุรกิจ Amazon Web Services ของบริษัทเติบโต 33% และมีรายได้ถึงเกือบ 20 พันล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส อเมซอนยังได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในธุรกิจโฆษณา โดยเติบโตด้วยตัวเลขสองหลักที่ต่ำ แต่แสดงสัญญาณเพิ่มเติมของอเมซอน ควบคู่ไปกับการค้นหาความชอบของอัลฟาเบตมากกว่า Meta เนื่องจากผู้โฆษณาถอนตัว แต่ไม่ใช่จากแพลตฟอร์มที่สำคัญที่สุดของพวกเขา 

ไมโครซอฟท์

พลาดคือพลาด แต่พลาดหกเซนต์ต่อหุ้นของ Microsoft ประกอบด้วยการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การปิดที่เกี่ยวข้องกับจีน และผลกระทบอย่างต่อเนื่องของรัสเซีย/ยูเครน ยังคงสร้างกำไรต่อหุ้น 2.23 ดอลลาร์ต่อหุ้นและเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักจากผลการบันทึกของปีที่แล้ว Microsoft เผชิญกับทั้งองค์กรและผู้บริโภค และผลลัพธ์ของบริษัทบ่งชี้ว่าบริษัทมีความมั่นใจมากกว่าที่จะรับมือกับพายุเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้น การเติบโตสี่สิบเปอร์เซ็นต์ใน Azure ทำให้ Microsoft เป็นบริษัทคลาวด์สาธารณะที่เติบโตเร็วที่สุด และคล้ายกับ AWS ซึ่งต่ำกว่าช่วงสองสามไตรมาสที่ผ่านมาเพียงเล็กน้อย บริษัทยังเห็นการเติบโตที่แข็งแกร่งในธุรกิจ ERP ของระบบคลาวด์ การค้นหาและโฆษณา และแม้แต่ธุรกิจ Surface ซึ่งไม่ได้รับผลกระทบจากความต้องการที่ลดลงอย่างรวดเร็วในพื้นที่พีซี 

Alphabet

หลังจากที่ Snap สะดุด ตลาดก็พร้อมที่จะทิ้งทารกด้วยน้ำอาบน้ำ ในขณะที่อัลฟาเบทเช่นไมโครซอฟต์พลาดการประมาณการ แต่ก็เป็นเรื่องที่พลาดไม่ได้ซึ่งไม่ได้รบกวนนักลงทุนเนื่องจากหุ้นเห็นการดีดตัวขึ้นหลังจากที่ผลลัพธ์ได้ข้ามเส้นลวด – ส่วนใหญ่เป็นเพราะธุรกิจโฆษณาแบบขนมปังและเนยของอัลฟาเบทมีความแข็งแกร่ง ค่าโฆษณาที่อ่อนตัวลงดูเหมือนจะไม่เหมาะกับโฆษณาของ Google เนื่องจากธุรกิจเติบโตขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักเมื่อเทียบปีต่อปี และมีความยืดหยุ่นมากกว่าคู่แข่ง — โดยเฉพาะ Meta สิ่งที่ชัดเจนในทันทีคือการโฆษณาของ Google และ YouTube กำลังต่อสู้กับแนวโน้มมหภาคและการแข่งขันจาก Tik Tok ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าน่าเกรงขาม ธุรกิจระบบคลาวด์ของ Google ยังก้าวทัน AWS และ Azure ซึ่งเติบโตเหนือ 30% และพิสูจน์เพิ่มเติมว่าระบบคลาวด์ในฐานะรูปแบบการดำเนินงานมีอุปสรรคทางเศรษฐกิจที่จะยังคงแข็งแกร่งในตลาดที่ปั่นป่วน

Apple

iPhone ใหม่เป็นสิ่งที่ดีสำหรับ Apple เสมอ และกึ่งของไต้หวัน
ทีเอสเอ็ม
-2.45%
ความคิดเห็นเกี่ยวกับรายได้น่าจะเพียงพอที่จะบ่งชี้ว่า Apple ทำได้ดี ตัวเลข iPad และ Mac ที่อ่อนแอกว่านั้นสอดคล้องกับการดึงตลาดผู้บริโภคและพีซีในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม แม้จะมีเสียงระฆังเตือนที่ดังขึ้นโดย Apple เนื่องจากการหยุดให้บริการในจีนอย่างต่อเนื่อง แต่ Apple ก็กลับมาส่งอีกครั้ง ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่เกินความคาดหมายและรายรับจากบริการซึ่งขณะนี้แตะเกือบ 20 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ Apple ยังแสดงความแข็งแกร่งไม่ใช่แค่ในอุปกรณ์เท่านั้น พอร์ตโฟลิโอบริการพร้อมกับธุรกิจเนื้อหาที่กำลังเติบโตนั้นกำลังทำงานอยู่ และคำแนะนำของ CEO Tim Cook ก็คือ "การเหยียบไปที่โลหะ" ในคำพูดมากมาย - ซึ่งควรให้นักลงทุนมีรอยยิ้มเกี่ยวกับการมุ่งหน้าสู่ไตรมาสหน้า

Daniel Newman เป็นนักวิเคราะห์หลักของ การวิจัย Futurumซึ่งจัดหาหรือให้การวิจัย วิเคราะห์ ให้คำปรึกษาหรือให้คำปรึกษาแก่ Nvidia, Intel, Qualcomm และบริษัทอื่นๆ อีกหลายสิบแห่ง ทั้งเขาและบริษัทของเขาไม่ได้ถือหุ้นในบริษัทที่อ้างถึง ติดตามเขาบน Twitter อ.