จอห์น พอลสัน มหาเศรษฐีที่จุดสูงสุดของฟองสบู่เครดิตในปี 2007 สร้างโชคลาภจากการพนันกับการจำนองซับไพรม์ได้แจ็กพอตอีกครั้ง ในฐานะนักลงทุนรายใหญ่ใน Horizon Therapeutics Paulson พร้อมที่จะได้รับเงิน 500 ล้านดอลลาร์ เนื่องจาก Amgen จะเข้าซื้อกิจการเทคโนโลยีชีวภาพด้วยมูลค่า 27.8 พันล้านดอลลาร์
แอมเจนจะจ่ายเงินสดให้หุ้นละ 116.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นราคาที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย 267 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่จ่ายโดย Paulson ซึ่งเป็นนักลงทุนของ Horizon มาตั้งแต่ปี 31 ถึง 2017% และถือหุ้น HZNP ประมาณ 6.1 ล้านหุ้น
หากคุณทำให้กลยุทธ์การลงทุนของคุณเป็นไปตามการเคลื่อนไหวของ Paulson คุณก็จะได้รับผลกำไรที่ดีเช่นกัน หากคุณยังไม่มี นี่เป็นโอกาสที่จะประเมินการถือครองหุ้นขนาดใหญ่อีกสองรายการของ Paulson
เราได้ขุดรายละเอียดของทั้งคู่และได้เรียกใช้ทิกเกอร์ผ่าน ฐานข้อมูลอันดับทิป เพื่อให้รู้สึกถึงความเชื่อมั่นของ Street ที่มีต่อชื่อเหล่านี้ มาดูกันว่าพวกเขาคิดอย่างไรกับการถือครองหุ้นของ Paulson และค้นหาว่าทำไมเขาถึงทำให้ทั้งคู่เป็นหุ้นยอดนิยมของเขาในตอนนี้
บริษัทสุขภาพ Bausch (B ःค)
บริษัท Paulson รายใหญ่แห่งแรกที่เราจะพิจารณาคือ Bausch Health บริษัทยาระดับโลกของแคนาดา ผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพข้ามชาติรายนี้ขายยาสามัญและยาที่มีตราสินค้า โดยมีสุขภาพตา โรคระบบทางเดินอาหาร และโรคผิวหนังเป็นจุดสนใจหลักบางส่วน
ในบรรดาผลิตภัณฑ์ที่ขายดีที่สุด คุณจะพบ Arestin (minocycline HCl) ซึ่งเป็นยาปฏิชีวนะที่ใช้ในกระบวนการที่เกี่ยวข้องกับโรคปริทันต์อักเสบ ยารักษาอาการนอนไม่หลับ Ativan (lorazepam) ยารักษาอาการเจ็บหน้าอก Cardizem และยารักษาโรคซึมเศร้า Wellbutrin XL (bupropion hydrochloride)
แม้จะมีรายการผลิตภัณฑ์ที่มีจำหน่ายทั่วไปมากมาย แต่หุ้น BHC ก็มีช่วงเวลาที่ร้อนระอุในปีนี้โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบ 25 ปี หุ้นร่วงลง 72% ในปี 2022 โดยเลื่อนเริ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคมหลังจากรายงานไตรมาส 2 ที่น่าผิดหวังมาก
งบการเงินล่าสุดสำหรับไตรมาสที่ 3 ก็ไม่ค่อยมีอะไรให้พูดถึงเช่นกัน รายรับลดลง 2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับ 2.05 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.76 ดอลลาร์ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.78 ดอลลาร์ สำหรับแนวโน้ม บริษัทได้ลดช่วงรายได้ที่แนะนำสำหรับทั้งปีจาก 8.05 – 8.22 พันล้านดอลลาร์เป็นระหว่าง 8.0 – 8.17 พันล้านดอลลาร์ ฉันทามติมีตัวเลขดังกล่าวอยู่ที่ 8.11 พันล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ บริษัทยังอยู่ในช่วงการปรับโครงสร้าง โดยได้ประกาศแยกธุรกิจผลิตภัณฑ์ดูแลดวงตา Bausch + Lomb การเสนอขายหุ้นเกิดขึ้นเมื่อต้นปีนี้ แต่การแยกยังไม่เสร็จสมบูรณ์
ไม่ว่าในกรณีใด Paulson ดูเหมือนจะเป็นแฟนตัวยง หุ้น BHC คิดเป็น 13.33% ของพอร์ตของเขา โดยแสดงความเป็นเจ้าของหุ้นมากกว่า 26.4 ล้านหุ้น ปัจจุบันมีมูลค่ากว่า 203 ล้านเหรียญ
นักวิเคราะห์ Stifel Annabel samimy ยังคงอยู่ในมุมของ Bausch และเธอคิดว่าเรื่องราวของ BHC มีวันที่ดีกว่านี้
“ภายใต้การบริหารใหม่ Bausch Health ได้ดำเนินการขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักโดยให้ความสำคัญกับการชำระหนี้และลงทุนใหม่ภายในในแฟรนไชส์ที่กำลังเติบโต” นักวิเคราะห์อธิบาย “โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทมุ่งเน้นไปที่การรักษาเสถียรภาพของแฟรนไชส์หลักผ่านโครงสร้างพื้นฐานการขายและการเปิดตัวใหม่ เราคิดว่าในขณะที่ BHC แสดงให้เห็นถึงความสำเร็จในการสร้างเสถียรภาพและการเปลี่ยนแปลง ตลาดจะให้คุณค่าที่เหมาะสมแก่บริษัทอีกครั้งสำหรับแฟรนไชส์ ซึ่งในมุมมองของเรา เต็มไปด้วยความรู้สึกเชิงลบ” Samimy ให้ความเห็น
ดังนั้น Samimy จึงให้คะแนนหุ้นที่ซื้อในขณะที่เป้าหมายราคา $14 ของเธอแนะนำว่าหุ้นเหล่านี้ประเมินมูลค่าต่ำเกินไปที่ประมาณ 82% (หากต้องการดูประวัติของ Samimy คลิกที่นี่)
จากข้อมูลของ TipRanks ฉันทามติใน Wall Street คือหุ้น BHC นั้น “ถือ” สำหรับนักลงทุน แต่ TipRanks อาจพูดว่า “ซื้อ” เช่นกัน เพราะโดยเฉลี่ยแล้วนักวิเคราะห์คิดว่าหุ้นซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 7.71 ดอลลาร์ สามารถขยายไปข้างหน้าเป็น 14.40 ดอลลาร์ภายในหนึ่งปี ส่งมอบผลกำไรประมาณ 87% ให้กับนักลงทุนรายใหม่ (ดูการคาดการณ์หุ้น BHC บน TipRanks)
กลุ่มการลงทุน BrightSphere (บีเอสไอจี)
หุ้นตัวต่อไปที่ครอบครองพื้นที่มากมายในพอร์ตโฟลิโอของ Paulson คือ BrightSphere Investment Group ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งการจัดการสินทรัพย์ระดับโลกที่มีบริษัทในเครือเพียงแห่งเดียวภายใต้การบริหาร นั่นคือ Acadian Asset Management ณ สิ้นเดือนกันยายน บริษัทมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 83 ล้านดอลลาร์ ผ่านทาง Arcadian BrightSphere ช่วยให้นักลงทุนสถาบันเข้าถึงกลยุทธ์เชิงปริมาณและโซลูชั่นที่ทันสมัยที่มีให้เลือกมากมาย โดยบริษัทลงทุนในหุ้นสาธารณะ ตราสารหนี้ และตลาดการลงทุนทางเลือก
บริษัทประสบปัญหาในปี 2022 โดยรายได้ลดลงตลอดทั้งปี ในรายงานไตรมาสที่ 3 ล่าสุด รายรับลดลงตามลำดับ และยังลดลง 26% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้วเป็น 86.8 ล้านดอลลาร์ ขณะที่บริษัทมีกำไรต่อหุ้นที่ 0.30 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงการลดลงไตรมาสต่อไตรมาสเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าผลลัพธ์ทั้งสองรายการเหนือความคาดหมายของ Street
ประสิทธิภาพที่ลดลงดูเหมือนจะไม่รบกวน Paulson แต่อย่างใด หุ้น BSIG คิดเป็นสัดส่วนเกือบ 10% ของการถือครองของเขา จำนวน 8.95 ล้านหุ้น ในราคาปัจจุบันมีมูลค่าเกือบ 176 ล้านเหรียญสหรัฐ
และถ้าเราอยู่ในเรื่องของการเทคโอเวอร์ นักวิเคราะห์ของ RBC เคนเน็ ธ ลี คิดว่าการกระทำล่าสุดของ BrightSphere อาจบ่งชี้ว่าการดำเนินการแสวงหาลูกค้าบางอย่างอาจอยู่ในการ์ดที่นี่เช่นกัน
“ด้วย BSIG ได้หยุดการซื้อหุ้นคืนชั่วคราวจนถึงไตรมาสที่ 3 ในขณะนี้ (ไตรมาสที่สองติดต่อกันที่ไม่มีการซื้อคืน) แม้ว่าเป้าหมายของผู้บริหารที่ระบุไว้ในการดำเนินการใช้เงินทุนส่วนเกินต่อไปเพื่อสนับสนุนการเติบโตตามธรรมชาติและการซื้อหุ้นคืน เรายังคงสงสัยว่าฝ่ายบริหารมีส่วนร่วมในการอภิปรายเชิงกลยุทธ์หรือไม่ (ซึ่งอาจ จำกัด BSIG จากการซื้อหุ้นคืน)” นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวกล่าว
“เราทราบดีว่าฝ่ายบริหารยังคงเปิดกว้างสำหรับธุรกรรมการเพิ่มมูลค่าที่อาจเกิดขึ้น ในแง่ของการพิจารณาการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้นสำหรับ BSIG เราคิดว่าการประเมินมูลค่าในช่วง $25-$30 ต่อหุ้นนั้นเป็นไปได้ (9.5 เท่าของ ENI ต่อหุ้นที่ปรับให้เป็นมาตรฐานมากขึ้น บวกกับค่าเบี้ยประกันภัยที่อาจเกิดขึ้น” Lee กล่าวเสริม
ทั้งหมดบอก Lee ให้คะแนน BSIG หุ้น Outperform (เช่น ซื้อ) ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยราคาเป้าหมาย $23 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีการตั้งค่าให้สูงขึ้นประมาณ 17% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า (หากต้องการดูประวัติของลี คลิกที่นี่)
มีเพียงนักวิเคราะห์รายอื่นเท่านั้นที่กล้าวิจารณ์ BSIG และพวกเขายังคงอยู่ข้างสนาม โดยให้คะแนนฉันทามติซื้อหุ้นระดับปานกลาง (ดูการคาดการณ์หุ้น BSIG บน TipRanks)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html