อัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงหรือไม่? ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นอะไรและมีความหมายอย่างไรสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มลดลงตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าเราจะออกจากป่า ในขณะที่เฟดมีเป้าหมายที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2% หรือน้อยกว่านั้น ตัวเลข CPI ล่าสุดแสดงอัตราเงินเฟ้อที่ 7.1%
• ปัจจัยที่สำคัญที่สุดในตัวเลข CPI ล่าสุดคือค่าที่พัก ผู้สนับสนุนอื่น ๆ ต่อความทุกข์ยากด้านงบประมาณของชาวอเมริกัน ได้แก่ ค่าอาหารและพลังงานที่เพิ่มขึ้น
• เฟดมีแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปในปี 2023 แม้ว่าจะประสบความสำเร็จในการลดอัตราเงินเฟ้อ แต่การกระทำเหล่านี้อาจทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย

จากข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่ในเดือนธันวาคม 2022 อัตราเงินเฟ้อกำลังชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่าสิ่งต่างๆ จะดีขึ้นสำหรับผู้บริโภค

อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงไม่ได้บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อต่ำ ในความเป็นจริง ผู้บริโภคจ่ายเงินเพิ่มขึ้น 7.1% ในเดือนพฤศจิกายน 2022 มากกว่าที่เคยเป็นในปี 2021 และนี่คือก่อนที่จะมีการคิดค่าใช้จ่ายต่างๆ เช่น ค่าอาหารหรือค่าน้ำมัน

โฆษณา

ธนาคารกลางสหรัฐได้กล่าวว่าตั้งใจที่จะลดอัตราเงินเฟ้อลงเหลือ 2% หรือน้อยกว่า ดังนั้นเรายังมีหนทางอีกยาวไกล ไม่ว่าเราจะเห็นอัตราเงินเฟ้อยังคงมีแนวโน้มลดลงในปี 2023 เราน่าจะอยู่ในเส้นทางที่ยากลำบาก

แต่สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับผลงานของคุณ? คุณสามารถปกป้องการลงทุนของคุณได้หรือไม่? นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้

ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุด

เมื่อถึงจุดสูงสุด อัตราเงินเฟ้อสูงถึง 9.1% ในเดือนมิถุนายน 2022 ตัวเลขล่าสุดจากเดือนพฤศจิกายน 2022 แสดง อัตราเงินเฟ้อ 7.1%ซึ่งสูงกว่าในเดือนมกราคม 0.1 2022% ยังคงต้องปรับปรุง แต่ก็ต่ำกว่าช่วงฤดูร้อน

โฆษณา

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แสดงตัวเลขเหล่านี้ให้เราเห็น ค่าใช้จ่ายบางอย่างส่งผลต่อการเพิ่มขึ้นของ CPI มากกว่าค่าใช้จ่ายอื่นๆ นี่คือผู้สนับสนุนหลัก

ค่าใช้จ่ายที่พักพิง

เมื่อเราดูอัตราค่าเช่าในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา ราคาเพิ่มขึ้น 23.5% ระหว่างเดือนตุลาคม 2019 ถึงตุลาคม 2022 ในช่วงเวลาดังกล่าว อัตราการเพิ่มขึ้นของสัญญาเช่าใหม่ได้ลดลง

อย่างไรก็ตาม อัตราค่าเช่าที่เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ ไม่ได้บ่งชี้ถึงต้นทุนที่ลดลงสำหรับผู้เช่าเสมอไป ซึ่งคล้ายกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงแย่อยู่ที่ 7.1% แม้ว่าจะสูงขึ้นในช่วงฤดูร้อนก็ตาม

โฆษณา

ค่าใช้จ่ายที่พักพิงในดัชนีราคาผู้บริโภคเป็นตัวบ่งชี้ที่ปกคลุมด้วยวัตถุฉนวน เนื่องจากสัญญาเช่ามักมีอายุหนึ่งปี แม้ว่าต้นทุนค่าเช่าจะเพิ่มขึ้น แต่ก็ไม่น่าจะแสดงใน CPI จนกว่าจะถึงเวลาที่ส่วนที่สำคัญมากขึ้นของตลาดเริ่มมีค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น

ตัวเลขในเดือนพฤศจิกายนรวมถึงการเพิ่มขึ้นของค่าที่พักแม้ว่าสัญญาเช่าใหม่จะไม่เติบโตอย่างรวดเร็วอีกต่อไป ในความเป็นจริง ที่พักพิงเป็นปัจจัยสนับสนุนที่ใหญ่ที่สุดในการเกิดเงินเฟ้อใหม่ในรายงานล่าสุด

นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายบางส่วนไม่รวมอยู่ในตัวเลข CPI ของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน แต่ยังคงส่งผลกระทบต่อครัวเรือนอเมริกันและพฤติกรรมการใช้จ่ายโดยรวมของพวกเขา ปัจจัยเพิ่มเติมเหล่านี้มีอิทธิพลต่อจำนวน 7.1%

ราคาอาหาร

โฆษณา

หนึ่งในแนวโน้มเงินเฟ้อที่ตึงเครียดที่สุดสามารถพบได้ตามทางเดินของร้านขายของชำทั่วประเทศ ค่าอาหารเพิ่มขึ้น 10.6% ในช่วงเวลาหนึ่งปีเดียวกัน น่าตกใจที่ต้นทุนการทำอาหารที่บ้านเพิ่มขึ้น 12.0% ในขณะที่ราคาอาหารนอกบ้านเพิ่มขึ้น 8.5%

เพื่อให้คุณเห็นภาพว่าตัวเลขเหล่านี้สูงเพียงใด งบประมาณที่ 'ประหยัด' ของ USDA สำหรับครอบครัวที่มีสมาชิกสี่คนเผยให้เห็นการใช้จ่ายต่อเดือนเพียง $966.60 สำหรับการซื้อของชำเพียงอย่างเดียว

เราคาดว่าตัวเลขจะเพิ่มขึ้นอีกเมื่อมีรายงานใหม่ออกมา ตัวอย่างเช่น ราคาไข่เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาด้วยเหตุผลหลายประการ รวมถึงไข้หวัดนกสายพันธุ์ใหม่ที่ทำให้อุปทานลดลง

ราคาขายส่งบ่งชี้ว่าผู้บริโภคอาจเริ่มเห็นราคาไข่ที่ลดลงอีกครั้งในเร็วๆ นี้ แต่ยังไม่ทราบว่าการกลับรายการจะเกิดขึ้นเร็วเพียงใด

ราคาพลังงาน

โฆษณา

ราคาพลังงานลดลงเดือนต่อเดือนในเดือนพฤศจิกายน 2022 โดยลดลงเพียง 1.6%

เป็นอีกครั้งที่ตัวเลขดูไม่ดีนักเมื่อคุณซูมออกเป็นตัวเลขปีต่อปี ราคาพลังงานเพิ่มขึ้น 13.1% ในช่วงเวลานี้

ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อราคาพลังงาน ได้แก่ การรุกรานยูเครนของรัสเซีย และปัญหาเกี่ยวกับอุปทานภายในประเทศ ซึ่งรวมถึง การรั่วไหลของน้ำมันในท่อส่งน้ำมันของคีย์สโตน ในแคนซัส นอกจากนี้ยังมีคำถามว่าการกลับนโยบายปลอดโควิดของจีนจะส่งผลกระทบต่ออุปสงค์และอุปทานทั่วโลกอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างต่อเนื่องในปี 2023 หรือไม่?

เฟดระบุว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปตลอดปี 2023 หรือจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ภายใต้การควบคุม ที่น่าขันคือเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น การจำนองจะมีราคาไม่แพง ซึ่งทำให้ตลาดเช่ามีความต้องการมากขึ้น นี่เป็นหนึ่งในสิ่งสูงสุด ปัจจัยที่เอื้อต่อ CPI ที่สูงเกินจริง.

โฆษณา

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของการก่อสร้างหลายยูนิตในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาสามารถบรรเทาผลกระทบเหล่านี้ได้ด้วยการสร้างอุปทานเพิ่มขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการในตลาดเช่า

นอกจากนี้ยังมีโอกาสที่หากเฟดทำสำเร็จ จะมีผลตามมาในการกำจัดเงินเฟ้อ ผลลัพธ์หนึ่งคือภาวะเศรษฐกิจถดถอยส่งผลให้ บริษัทเลิกจ้างคนงาน จำนวนมากหรือแสดงความไม่เต็มใจที่จะจ่ายค่าจ้างที่สูงขึ้น

หากไม่มีลูกบอลคริสตัล เราไม่สามารถคาดเดาได้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงต่อไปในปี 2023 หรือไม่ เราคาดการณ์ได้ว่าเฟดจะยังคงใช้นโยบายการเงินเป็นเครื่องมือหลักในการต่อสู้ต่อไป

บรรทัดด้านล่าง

ภาวะเงินเฟ้อสามารถทำร้ายเศรษฐกิจได้หลายวิธี ที่กล่าวว่าควรรวมช่วงเวลาของอัตราเงินเฟ้อหรือภาวะเศรษฐกิจถดถอยไว้ในกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวของคุณ สิ่งเหล่านี้เป็นเรื่องปกติของวงจรเศรษฐกิจ แม้ว่าสถานการณ์ที่ทำให้เรามาถึงจุดนี้จะเป็นอะไรที่ไม่ธรรมดาก็ตาม

โฆษณา

เพื่อป้องกันผลกระทบด้านลบของอัตราเงินเฟ้อ คุณสามารถดูเครื่องมือการลงทุนเฉพาะทาง เช่น ชุดเงินเฟ้อ จาก Q.ai คุณยังสามารถเปิดใช้งาน Q.ai's การคุ้มครองผลงานซึ่งปกป้องการได้รับและป้องกันการสูญเสียของคุณ ไม่ว่าคุณจะใช้ Investment Kit ใดก็ตาม

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI