- ราคาทองคำไม่มีทิศทางที่ชัดเจนระหว่างวันและผันผวนในช่วงการซื้อขายที่แคบ
- คำพูดที่หยาบคายในชั่วข้ามคืนโดย Waller ของเฟดทำหน้าที่เป็นอุปสรรคสำหรับ XAU/USD
- ข้อเสียดูเหมือนจะจำกัดเนื่องจากเทรดเดอร์กำลังรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงดิ้นรนเพื่อให้ทะลุระดับ 2,200 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี และแกว่งตัวในกรอบการซื้อขายแคบๆ ตลอดช่วงต้นของเซสชั่นยุโรป ขณะนี้ผู้ค้าดูไม่เต็มใจและต้องการรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ก่อนที่จะวางเดิมพันทิศทางใหม่รอบโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผล ดังนั้น จุดสนใจยังคงมุ่งเน้นไปที่การประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ หรือมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ Fed ต้องการในวันศุกร์
ในขณะเดียวกัน การรวมกันของกองกำลังที่แตกต่างกันไม่สามารถให้แรงผลักดันที่มีความหมายต่อราคาทองคำ และนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาที่มีขอบเขตจำกัด คำพูดที่ฉุนเฉียวของผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ เมื่อวันพุธทำให้ความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลง และช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยืนหยัดใกล้จุดสูงสุดรายเดือน ซึ่งในทางกลับกัน จะทำหน้าที่เป็นอุปสรรคต่อ XAU/USD อย่างไรก็ตาม Fed ระบุว่ายังคงดำเนินการในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 75 bps ในปี 2024 การดำเนินการนี้ประกอบกับระดับความเสี่ยงที่อ่อนลง เป็นการให้การสนับสนุนบางส่วนแก่โลหะที่ปลอดภัย
ตัวขับเคลื่อนตลาดสรุปรายวัน: ราคาทองคำขยายช่วงการเล่นเนื่องจากผู้ค้ารอข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์
- คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวเมื่อวันพุธว่าเขาไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากการอ่านค่าเงินเฟ้อที่ร้อนขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและจำกัดกำไรสูงสุดของราคาทองคำ
- อย่างไรก็ตาม Waller ตั้งข้อสังเกตว่าความคืบหน้าที่คาดหวังเพิ่มเติมในการลดอัตราเงินเฟ้อจะทำให้ Fed เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ ซึ่งมองว่าเป็นปัจจัยหนุนสำหรับโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทน
- นอกจากนี้ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเฟดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 ครั้ง ครั้งละ XNUMX จุดภายในสิ้นปีนี้ และตลาดต่างๆ กำลังกำหนดราคาอยู่ในโอกาสที่มากขึ้นที่จะมีการเคลื่อนไหวครั้งแรกในการประชุมนโยบายการเงินของ FOMC ในเดือนมิถุนายน
- นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อและความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางน่าจะช่วยจำกัดการลดลงอย่างมีความหมายสำหรับโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
- ตอนนี้นักเทรดมองไปที่เอกสารสรุปทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี โดยประกอบด้วยการตีพิมพ์ GDP ไตรมาสที่ 4 ครั้งสุดท้าย การเรียกร้องค่าชดเชยว่างงานรายสัปดาห์ตามปกติ ยอดขายบ้านที่รอดำเนินการ และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคในมิชิแกนที่ได้รับการแก้ไข
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำจำเป็นต้องได้รับการยอมรับเหนือเครื่องหมาย $2,200 เพื่อให้ตลาดกระทิงฟื้นตัวขึ้น
จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคาที่ผูกกับช่วงที่เห็นในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาหรือประมาณนั้นอาจถูกจัดประเภทเป็นระยะการรวมตัวแบบกระทิงโดยมีฉากหลังของการชุมนุมที่ระเบิดนับตั้งแต่ต้นเดือนนี้ นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวันยังคงทรงตัวอยู่ในแดนบวกได้อย่างสบายๆ และสนับสนุนแนวโน้มที่จะเกิดการทะลุกลับหัวในที่สุด การซื้อคืนที่สูงกว่าระดับ 2,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ บางส่วนจะยืนยันการตั้งค่าเชิงสร้างสรรค์อีกครั้ง และทำให้ราคาทองคำทดสอบระดับสูงสุดใหม่อีกครั้งที่บริเวณ 2,223 ดอลลาร์ที่แตะระดับเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ในทางกลับกัน การลดลงแบบแก้ไขใดๆ ในตอนนี้ดูเหมือนว่าจะมีแนวรับใกล้กับจุดแกว่งต่ำสุดในชั่วข้ามคืน ที่ประมาณบริเวณ $2,173 ก่อนโซน $2,164-2,163 ตามมาด้วยจุดต่ำสุดของช่วงการซื้อขายระยะสั้นประมาณภูมิภาค 2,146-2,145 ดอลลาร์ ซึ่งหากแตกออกอาจกระตุ้นให้เกิดการขายทางเทคนิคเชิงรุก จากนั้นราคาทองคำอาจเร่งการร่วงลงสู่แนวรับถัดไปที่เกี่ยวข้องใกล้กับบริเวณ 2,128-2,127 ดอลลาร์ ระหว่างทางไปสู่ระดับ 2,100 ดอลลาร์ อย่างหลังควรทำหน้าที่เป็นฐานที่แข็งแกร่ง ซึ่งหากแตกหักจะบ่งบอกว่า XAU/USD ได้พุ่งขึ้นไปในระยะเวลาอันใกล้นี้
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2022 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
ที่มา: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-oscillates-just-below-range-upper-limit-at-2-200-bullish-potential-seems-intact-202403280333