ท็อปไลน์
ในช่วงปีที่ตลาดหุ้นย่ำแย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 หุ้นกลุ่มพลังงานทำผลงานได้ดีกว่าสินทรัพย์อื่นๆ อย่างมาก ซึ่งให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในขณะที่นักลงทุนเข้ามาลงทุนในกลุ่มดังกล่าวท่ามกลางความวุ่นวายทางการเมืองและเศรษฐกิจ
เป็นปีแห่งแบนเนอร์สำหรับหุ้นกลุ่มพลังงานอย่างเชฟรอน
เก็ตตี้อิมเมจ
ข้อเท็จจริงที่สำคัญ
ดัชนี S&P 500 Energy ซึ่งประกอบด้วยบริษัทพลังงานที่จดทะเบียนในดัชนีที่ติดตามอย่างใกล้ชิด ได้ให้ผลตอบแทน 61.3% ในปีนี้รวมถึงเงินปันผล
นั่นเป็นประสิทธิภาพที่ดีที่สุดของภาคส่วนใด ๆ ของ S&P ทั้ง 11 ภาค โดยระบบสาธารณูปโภคและสินค้าอุปโภคบริโภคจัดทำดัชนีผู้ประกอบการที่แข็งแกร่งเป็นอันดับสองและสามโดยเปรียบเทียบที่ผลตอบแทนรวมเพียง 3.1% และ 0.2% ในขณะที่อีก 42 ภาคเป็นสีแดง ภาคบริการสื่อสารซึ่งรั้งท้ายด้วยการขาดทุน XNUMX% ในปีนี้
แรงกระตุ้นจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่พุ่งสูงขึ้นทั่วโลกหลังจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย บริษัทพลังงาน "ความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่อง [ต่อ] ระเบียบวินัยด้านเงินทุนส่งผลให้มีการมุ่งเน้นที่การสร้าง [กระแสเงินสดอิสระ] ซึ่งบริษัทต่างๆ จัดสรรให้กับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น (ผ่านเงินปันผลและการซื้อคืน) และการลดหนี้” นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs นำโดย Neil Mehta เขียนในบันทึกวันพุธถึงลูกค้า
และผู้เชี่ยวชาญคาดว่าภาคพลังงานจะยังคงประสบความสำเร็จต่อไปในปีหน้า โดย Ian Mikkelsen นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo เขียนในบันทึกล่าสุด เขาเห็นว่า “สภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อพลังงานที่จะเข้าสู่ปี 2023 เนื่องจากมัน…มีการดำเนินงานที่ดีในอดีตในช่วงที่เกิดเงินเฟ้อในวงกว้าง ในขณะที่ธนาคารแห่งอเมริกาคาดการณ์ราคาเฉลี่ย $100 ต่อบาร์เรลสำหรับเบรนต์น้ำมันดิบมาตรฐานระหว่างประเทศในปี 2023 ซึ่งสูงกว่าที่เป็นอยู่ในขณะนี้ประมาณ 20%
ความจริงที่น่าแปลกใจ
หุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในแต่ละปีทั้งใน S&P และ Dow Jones Industrial Average ต่างก็เป็นบริษัทพลังงาน โดย Chevron มีกำไร 50% แซงหน้า Dow และ Warren Buffet นักลงทุนมหาเศรษฐี ที่ชื่นชอบ การชุมนุม 101% ของ Occidental Petroleum นำ S&P
ใบเสนอราคาที่สำคัญ
“หุ้นพลังงานมีราคาถูกมาก ณ สิ่งที่พวกเขากำลังได้รับอยู่” ฮันเตอร์ โนเบิล ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Hotchkis & Wiley' Mid-Cap Value Fund บอก ฟอร์บ เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา โดยอ้างถึงความยับยั้งชั่งใจของผู้นำบริษัทพลังงานที่จะไม่ “ใช้กระแสเงินสดทั้งหมดเพื่อออกไปและพัฒนาทรัพยากรเพิ่มเติม”
พื้นหลังที่สำคัญ
รัสเซีย หนึ่งในผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก บุกยูเครนในเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นทั่วโลก และส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูงในเวลาต่อมา บริษัทน้ำมันพุ่งเข้ามา บันทึกผลกำไร เมื่อต้นปีนี้ต้องขอบคุณราคาในตลาดที่สูง แต่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าสามารถฟื้นตัวได้เมื่อราคาร่วงลงจากจุดสูงสุดในฤดูใบไม้ผลิพร้อมกับความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อผลกำไรที่แข็งแกร่งของบริษัท
อ่านเพิ่มเติม
สิ่งเหล่านี้คือการซื้อขายที่ดีที่สุดในปี 2022 (Bloomberg)
ที่มา: https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2022/12/29/energy-stocks-outshone-peers-in-2022/