ดาวโจนส์ร่วงกว่า 600 จุด เป็นวันที่แย่ที่สุดของปีหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ คำพูดของเฟดที่เอาแต่ใจลบกำลังใจเงินเฟ้อ

สิ่งที่ขับเคลื่อนตลาด

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐในวันพุธแสดงให้เห็นว่า ราคาขายส่งลดลง 0.5% ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 เมื่อการระบาดของไวรัสโคโรนาเริ่มขึ้น ซึ่งเป็นการเพิ่มหลักฐานว่าอัตราเงินเฟ้อแม้ว่าจะยังสูงอยู่ แต่ก็เริ่มผ่อนคลายลงแล้ว

อย่างไรก็ตามเดือนธันวาคม ยอดค้าปลีกลดลง 1.1% หดตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน นักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดย Wall Street Journal คาดการณ์ว่าจะลดลง 1% ยอดค้าปลีกเป็นส่วนสำคัญของการใช้จ่ายของผู้บริโภคและอาจให้เบาะแสเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ

ในข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ ของสหรัฐฯ การผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.7% ในเดือนธันวาคมเป็นการลดลงรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2021

“ยอดค้าปลีกที่อ่อนแอในเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคมีแนวโน้มลดลงในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน ความต้องการของผู้บริโภคที่ลดลงและการลดราคาสินค้าบางประเภทเป็นระยะทำให้ยอดขายของกลุ่มควบคุมลดลง ซึ่งเป็นหมวดหมู่ที่ป้อนเข้าสู่การประมาณการ GDP อย่างเป็นทางการโดยตรง” เจฟฟรีย์ โรช หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ LPL Financial กล่าวในความคิดเห็นทางอีเมล “รายงานยอดค้าปลีกที่อ่อนแอไม่ได้เปลี่ยนความคาดหวังที่ว่าเฟดน่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในระหว่างการประชุมที่จะมาถึง”

Dryden Pence หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Pence Capital Management กล่าวว่าเศรษฐกิจกำลังเห็นผลต่อเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง “การเพิ่มขึ้นของเดือนกันยายน (ในอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง) กำลังเริ่มปรากฏขึ้นแล้ว จากนั้นคุณจะเริ่มเห็นการเพิ่มขึ้นของเดือนพฤศจิกายนในอีก XNUMX-XNUMX เดือนข้างหน้า” เพนซ์บอกกับ MarketWatch ในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์

โปรดดูที่: 'มาตรวัดความกลัว' ของ Wall Street กะพริบเตือนว่าหุ้นอาจมุ่งหน้าออกจากหน้าผา

หุ้นสหรัฐซื้อขายในช่วงเช้าวันพุธที่ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย หลังจากนั้นก็สูญเสียโมเมนตัมในการซื้อขายในช่วงสีแดง เนื่องจากการเริ่มต้นในเชิงบวกของปีใหม่เริ่มแสดงสัญญาณของการจางหายไป ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.3% จนถึงปีนี้ โดยหวังว่าอัตราเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงจะช่วยให้ธนาคารกลางสหรัฐมีความก้าวร้าวน้อยลงในวงจรการคุมเข้มทางการเงิน ทำให้โอกาสที่เศรษฐกิจจะตกต่ำลงและสนับสนุนรายได้ของบริษัท

จิมมี่ ลี ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Wealth Consulting กล่าวว่า “ความเชื่อมั่นยังคงเป็นลบ และฉันคิดว่าวันนี้เป็นเพียงการขายทำกำไรในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ค่อนข้างแข็งแกร่งในการเริ่มต้นปี กลุ่ม. “แต่ฉันคิดว่าแนวโน้มตอนนี้กำลังเปลี่ยนจากการเป็นลบมากไปเป็นการเข้าใกล้ความเป็นกลางมากขึ้น”

เจ้าหน้าที่เฟดในวันพุธย้ำความมุ่งมั่นของพวกเขาที่จะลดอัตราเงินเฟ้อลงด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น เจมส์ ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ บุลลาร์ดกล่าวว่า ว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่ควร "หยุด" ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานจนกว่าจะสูงกว่า 5%

ในขณะเดียวกัน Loretta Mester ประธานธนาคารแห่งคลีฟแลนด์ของเฟด ยอมรับว่าเศรษฐกิจเริ่มเห็น “รูปแบบการดำเนินการที่เราจำเป็นต้องเห็น” แต่ยังจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป Mester เป็นหนึ่งในสมาชิกที่มีความกระตือรือร้นอย่างสม่ำเสมอในคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ย 19 คนของธนาคารกลาง

“ผมคิดว่าอัตราเงินเฟ้อดีกว่าที่ตัวเลขแสดงไว้จริงๆ ฉันคิดว่า [อัตราดอกเบี้ย] กำลังจะลดลงเร็วกว่าที่คนส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ และฉันคิดว่าเฟดอาจจะหยุดชั่วคราวในช่วงปลายไตรมาสแรก และฉันคิดว่ามีโอกาสที่พวกเขาจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้” ลีบอกกับ MarketWatch ทางโทรศัพท์

ล่าสุดของ Federal Reserve หนังสือสีเบจ บ่งชี้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยหรือลดลงเล็กน้อยในช่วง XNUMX สัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารระดับภูมิภาคเพียงแห่งเดียวคือ New York Fed รายงานกิจกรรมที่ลดลงอย่างมาก ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยทั่วไปแล้ว เขตต่างๆ คาดว่าจะเติบโตเพียงเล็กน้อยจากภาวะเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องและอัตราดอกเบี้ยที่สูง

โปรดดูที่: Beige Book ของเฟดกล่าวว่า ธุรกิจต่างๆ ทั่วประเทศคาดว่าจะ "เติบโตเพียงเล็กน้อยในช่วงหลายเดือนข้างหน้า"

นักลงทุนยังให้ความสนใจกับรายงานผลประกอบการของบริษัทในไตรมาสที่สี่ของสหรัฐชุดถัดไป จนถึงขณะนี้ มี 33 ของ S&P 500 ที่รายงานแล้ว 67% ของจำนวนดังกล่าวได้คาดการณ์ผลกำไรตามรายงานของ Refinitiv อย่างไรก็ตาม, ความผิดหวังรายละเอียดสูง, จากสิ่งที่ชอบ โกลด์แมนแซคส์ในวันอังคารกำลังทำให้ S&P 500 เคลื่อนตัวเหนือระดับ 4,000 ได้อย่างเด็ดขาด

บริษัทที่ให้ความสำคัญ

• สายการบินยูไนเต็ด
  ยูเอแอล,
  -4.57%
  จบที่ 4.6% ลดลงแม้ว่ามัน รายงานผลประกอบการรายไตรมาส ซึ่งสูงกว่าประมาณการของวอลล์สตรีทในไตรมาสที่ 2023 โดยระบุว่าสามารถจัดการกับสภาพอากาศที่แปรปรวนในฤดูหนาวอย่างรุนแรงในช่วงปลายเดือนธันวาคมได้เป็นอย่างดี และให้มุมมองเชิงบวกต่อไตรมาสปัจจุบันและแนวทางสำหรับทั้งปี XNUMX

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  -1.89%
  หุ้นลดลง 1.9% หลังจากนั้น รายงานกล่าวเมื่อวันอังคาร ว่าบริษัทกำลังเตรียมสับเปลี่ยนตำแหน่งงานด้านวิศวกรรมและทรัพยากรบุคคลนับพันตำแหน่ง

• โมเดิร์นนา อิงค์
  เอ็มอาร์เอ็นเอ
  + 3.32%
  ได้รับ 3.3% หลังจากผู้ผลิตยา กล่าวว่าวัคซีนทดลอง ลดความเสี่ยงของโรคทางเดินหายใจจากไวรัสในผู้สูงอายุได้อย่างมีนัยสำคัญในการทดลองทางคลินิกขนาดใหญ่

• เจบี ฮันท์ ทรานสปอร์ต เซอร์วิสเซส อิงค์
  เจบีเอชที
  + 4.95%
   หุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 5% หลังจาก บริษัทกล่าวว่า มันจะจ่ายมากกว่า 8.8 ล้านดอลลาร์ใน "โบนัสการขอบคุณ" ให้กับพนักงานขับรถเต็มเวลา พนักงานซ่อมบำรุงประจำชั่วโมงและพนักงานในสำนักงานเต็มเวลา

• คอยน์เบส โกลบอล อิงค์
  เหรียญ,
  -7.26%
  หุ้นหายไป 7.3% ในวันพุธ หลังจากนั้นบริษัท ประกาศ จะหยุดดำเนินการในญี่ปุ่นโดยอ้างถึง "สภาวะตลาด" ที่ไม่แน่นอนในบล็อกโพสต์

—Jamie Chisholm สนับสนุนบทความนี้