อย่าต่อสู้กับเฟด – การตึงตัวของเฟดทำให้นักลงทุนตกอยู่ในอันตราย

“อย่าต่อสู้กับเฟด” เป็นเสียงเรียกร้องของการชุมนุมที่เริ่มขึ้นในปี 2010 แม้ว่าจะมีการสะดุดระหว่างทาง นโยบายการเงินแบบง่าย ๆ ของ Federal Reserve ที่มีมานานนับทศวรรษเห็นว่าพันธบัตรและหุ้นระยะยาวทำงานได้ดี

แล้ววันนี้บทร้องนั้นอยู่ที่ไหน?

มันถูกเพิกเฉยเพราะนั่นจะหมายถึงการเชียร์กลยุทธ์การลงทุนที่หยาบคาย ที่สำคัญ อย่าตีความความเงียบนั้นว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการขายพันธบัตรจะส่งผลดี เมื่อใดก็ตามที่ Fed ตึงตัว เศรษฐกิจก็จะล้มลงพร้อมกับพันธบัตรและตลาดหุ้น ความกระตือรือร้นของนักลงทุนและการมองโลกในแง่ดีของผู้บริโภคเป็นไปตามความเหมาะสม ปัญหาคือ สภาพที่ไม่มีความสุขเหล่านั้นจำเป็นต้องลดอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น

พันธบัตรและตลาดหุ้นที่เฟดร่วงลงในวันพุธที่แล้ว ตามมาด้วยความพยายามที่ล้มเหลวในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ที่จะย้อนกลับ แสดงให้เห็นว่าความกังวลใจยังคงมีอยู่ในวอลล์สตรีท ดังนั้นตอนนี้เป็นเวลาที่จะสร้างเงินสำรอง ทางเลือกอื่นคือการรอดูว่าความวิตกกังวลของ Wall Street จะเป็นอย่างไรต่อไป ถือว่าเสี่ยงเกินไป

แต่ไม่มีหุ้นที่จะได้ประโยชน์ในช่วงเวลานี้หรือไม่?

ใช่ แต่โอกาสในการหาแล้วยึดติดกับมันต่ำ ตลาดขาลงจากช่วงเวลาที่ได้รับความนิยมอย่างแพร่หลายต้องใช้เวลาในการปรับราคาหุ้นและทัศนคติของนักลงทุนอย่างเต็มที่

เวลาที่ดีที่สุดในการไล่ล่าโอกาสอยู่ใกล้จุดต่ำสุด เมื่อมีการปฏิเสธอย่างกว้างขวาง แน่นอน นั่นคือเมื่อปัญญาในการซื้อของต่ำนั้นยากที่สุดที่จะปฏิบัติตาม

แล้วเมื่อไหร่จะรู้ว่าก้นอยู่ที่นี่?

เช่นเคย จุดต่ำสุดจะเกิดขึ้นเมื่อความคิดในการซื้อหุ้นทำให้เกิดความวุ่นวายทางอารมณ์ (ทุกคนล้วนมีความรู้สึกเช่นนี้ แม้แต่ผู้จัดการการลงทุนมืออาชีพที่ช่ำชอง)

ช่วงเวลาที่กำลังจะมาถึงมีความเสี่ยงที่จะเลวร้ายเป็นพิเศษ (โปรดดูคำอธิบาย "พายุเงินเฟ้อที่ไม่เคยมีมาก่อน" สำหรับคำอธิบาย) หากเป็นเช่นนั้น ทัศนคติจะสั่นสะเทือนอย่างรุนแรงเมื่อถึงเวลาที่ตลาดหุ้นร่วงลงในที่สุดจะสิ้นสุดลง

การขับไล่ช่วงเวลาดังกล่าวออกไปในขณะที่ลงทุนอย่างเต็มที่จะต้องตัดขาดจากโลกภายนอก ประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่และด้อยพัฒนาจำนวนมากอยู่ในสถานการณ์เดียวกันกับสหรัฐอเมริกา ดังนั้น คาดว่าจะมีข่าวเชิงลบมากมายรออยู่ข้างหน้า

บรรทัดล่าง: เงินสดสำรองในช่วงเวลาเสี่ยงทำให้มีสภาพจิตใจที่ดีและเป็นแหล่งการลงทุนที่สำคัญ

การจัดการกับความเสี่ยงเป็นสิ่งที่ท้าทายเพราะไม่เคยมีความแน่นอน มันคือ ความน่าจะเป็น ว่าจะมีสิ่งเลวร้ายเกิดขึ้น การเลือกลงทุนอย่างเต็มที่ในช่วงเวลาดังกล่าวอาจนำไปสู่การสูญเสียทางการเงินอย่างร้ายแรงและความรู้สึกผิดและความล้มเหลว

การสำรองเงินสดสามารถป้องกันอันตรายทางการเงินที่น่าวิตกและสภาพจิตใจที่อ่อนแอได้ เช่นเดียวกับการประกันภัย เงินสดให้ความคุ้มครองและความอุ่นใจแก่นักลงทุนในการมองไปข้างหน้าและตัดสินใจให้ดีต่อไป

นอกจากนี้ เงินสดสำรองเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ทรงพลัง พวกเขายอมให้ฉวยโอกาสในช่วงท้ายของการขายทางอารมณ์

การเปิดเผยข้อมูล: ผู้แต่งถือเงินสดสำรอง 100%

สำหรับการอภิปรายเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและช่วงเวลาที่กำลังจะมาถึง โปรดดูบทความที่ระบุไว้ในโปรไฟล์ของ John Tobey:

เพิ่มเติมจาก FORBESจอห์น เอส. โทบีย์