Devon และหุ้นพลังงานอื่นๆ อีก 3 หุ้นที่พุ่งพรวด

ขนาดตัวอักษร

นักลงทุนเคยประเมินบริษัทพลังงานว่าพวกเขาเติบโตเร็วแค่ไหนในการผลิตน้ำมันและก๊าซ ทุกวันนี้ พวกเขามองอย่างใกล้ชิดมากขึ้นที่กระแสเงินสดอิสระแบบเมตริกอื่น

ผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซได้เปลี่ยนรูปแบบธุรกิจของตนเพื่อจัดลำดับความสำคัญในการทำกำไร เพื่อให้สามารถคืนเงินสดให้แก่ผู้ถือหุ้นได้มากขึ้นเป็นเงินปันผลหรือการซื้อคืน

นักลงทุนได้เรียกร้องให้บริษัทรักษาไว้ แนวทางการใช้จ่ายทุนอย่างมีวินัย. ในที่สุดน้ำมันที่เฟื่องฟูทุกๆ ตัวก็ตามมาด้วยการล่มสลาย และบริษัทที่มีหนี้สินมากเกินไปในช่วงเวลาที่ดีมักจะเสียใจในช่วงที่ตกต่ำ

ปัจจุบัน บริษัทน้ำมันและก๊าซสาธารณะเกือบทุกแห่งต่างก็ยึดมั่นในปรัชญาใหม่นี้ และได้ช่วยให้หุ้นและผลประกอบการทางการเงินของบริษัทเหล่านั้นดีขึ้นเมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น ดิ

กองทุน SPDR

(สัญลักษณ์: XLE) เพิ่มขึ้น 59% ในปีที่ผ่านมา

ในไตรมาสล่าสุด บริษัทพลังงานเกือบทุกแห่งใน

S&P 500
เพิ่มขึ้น กระแสเงินสดอิสระเมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากราคาน้ำมันและก๊าซพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี อย่างไรก็ตาม หลายคนเริ่มเห็นกระแสเงินสดอิสระลดลงหรือลดลงทุกไตรมาส

สำหรับบางคน นี่เป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของปฏิทิน บริษัทให้บริการน้ำมัน

Schlumberger

ตัวอย่างเช่น (SLB) รายงานกระแสเงินสดอิสระติดลบในไตรมาสล่าสุด ส่วนใหญ่เป็นเพราะบริษัทลงทุนอย่างหนักในธุรกิจเมื่อต้นปี และเห็นว่าการลงทุนเหล่านั้นจะได้ผลในเดือนต่อๆ ไป นอกจากนี้ หลายบริษัทกล่าวว่าพวกเขากำลังเริ่มได้รับผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อ เนื่องจากการขุดเจาะบ่อน้ำและซื้อวัสดุสำหรับการผลิตมีราคาแพงกว่า

อย่างไรก็ตาม บริษัทพลังงานบางแห่งใน S&P 500 กำลังแซงหน้าในด้านการผลิตกระแสเงินสดอิสระ สี่ด้านล่างขยายกระแสเงินสดอิสระมากกว่า 10% ในไตรมาสล่าสุดซึ่งสูงกว่าไตรมาสก่อนหน้า 

สัญลักษณ์	Name	ราคาปิด	การเปลี่ยนแปลงราคา YTD	มูลค่าตลาด ($B)	เปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นใน FCF*
ซี.ที.อาร์	พลังงาน Coterra	$30.69	ลด 62%	25	ลด 54%
PXD	ทรัพยากรธรรมชาติผู้บุกเบิก	266.48	47	65	31
DVN	พลังงาน Devon	69.92	59	46	22
ฝาง	Diamondback Energy	130.28	21	23	11

*ไตรมาสล่าสุดเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

ที่มา: Factset

โคเทอร์ร่า

(CTRA) เป็นผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติในเมืองฮุสตัน ซึ่งก่อตั้งขึ้นเมื่อปีที่แล้วจากการควบรวมกิจการของ Cabot Oil & Gas และ Cimarex Energy ปัจจุบัน Coterra เป็นหนึ่งในผู้ผลิตก๊าซรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา และได้รับประโยชน์จากก๊าซที่มีระดับสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษ เหตุผลหนึ่งที่ก๊าซเพิ่มสูงขึ้นก็คือสหรัฐฯ ขนส่งสินค้าไปยังยุโรปมากขึ้น เนื่องจากประเทศต่างๆ ที่พยายามเปลี่ยนจากก๊าซรัสเซีย

ทรัพยากรธรรมชาติผู้บุกเบิก

(พีเอ็กซ์ดี)

พลังงาน Devon

(DVN) และ

Diamondback Energy

(ฝาง) เป็นผู้ผลิตน้ำมันทั้งหมดที่มีการจัดลำดับความสำคัญของกระแสเงินสดในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา

ไพโอเนียร์และเดวอนเป็นผู้เสนอกลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลรูปแบบใหม่ ซึ่งตอนนี้กลายเป็นที่นิยมในหมู่บริษัทด้านพลังงานจำนวนมากขึ้น พวกเขาเสนอเงินปันผลให้กับนักลงทุนที่มีขนาดค่อนข้างเล็ก แต่เพิ่มเงินปันผลผันแปรให้กับการจ่ายเงินในแต่ละไตรมาสขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดและตัวชี้วัดอื่น ๆ

กลยุทธ์นี้ช่วยให้ผู้ถือหุ้นสามารถจ่ายเงินจำนวนมากและคาดการณ์ได้ค่อนข้างดีเมื่อมีเวลาดีโดยไม่ต้องเสี่ยงกับความเป็นไปได้ที่จะต้องตัดเงินก้อนใหญ่เมื่อเวลาไม่ดี

ไดมอนด์แบ็คยังได้จัดตั้งการจ่ายเงินปันผลผันแปรในขณะนี้ ในไตรมาสล่าสุด บริษัทจ่ายเงินปันผลทั้งหมดซึ่งจะให้ผลตอบแทนเงินปันผล 9.7% ต่อปี

เขียนถึง Avi Salzman ที่ [ป้องกันอีเมล]