Adani Rout ลบครึ่งหนึ่งของมูลค่ากลุ่มตั้งแต่ Hindenburg รายงาน

(Bloomberg) — มหาเศรษฐีชาวอินเดีย Gautam Adani กดดันให้รีบจัดการข้อกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของกลุ่มบริษัทของเขา เนื่องจากราคาหุ้นตกต่ำอย่างรุนแรงทำให้มูลค่าบริษัทของเขาหายไปกว่าครึ่ง

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

มูลค่าตลาดของหุ้น 125 ตัวในกลุ่มของเขาหายไปประมาณ 10 ล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่ Hindenburg Research ซึ่งมีฐานอยู่ในสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วอ้างว่า บริษัทนอกชายฝั่งถูกใช้เพื่อเพิ่มรายได้ของ Adani Group และควบคุมราคาหุ้น เรือธง Adani Enterprises Ltd. ทรุดลงสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 35% ในระหว่างวัน โดยลดลงเหลือ 70% ในเจ็ดช่วงการซื้อขาย

การตกต่ำอย่างต่อเนื่องสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับการเข้าถึงแหล่งเงินทุนของ Adani หลังจากที่ผู้ประกอบการรายนี้ยกเลิกการเสนอขายหุ้นหลักในสัปดาห์นี้ และเนื่องจากความกังวลที่มีมายาวนานเกี่ยวกับภาระหนี้ของกลุ่มถูกผลักดันให้เข้าสู่เวทีระดับโลกโดย Hindenburg ผู้ประกอบการที่มีการต่อสู้อยู่ในระหว่างการเจรจากับเจ้าหนี้เพื่อชำระสินเชื่อบางส่วนที่ได้รับการสนับสนุนจากหุ้นจำนำล่วงหน้า เนื่องจากธนาคารบางแห่งหยุดรับหลักทรัพย์ของกลุ่มที่ครอบคลุมตั้งแต่ท่าเรือไปจนถึงพลังงานเพื่อเป็นหลักประกันในการซื้อขายของลูกค้า

Sameer Kalra ผู้ก่อตั้ง Target Investing ในเมืองมุมไบ กล่าวว่า “นักลงทุนไม่ได้สนใจเพียงการล้างคำมั่นสัญญาเท่านั้น พวกเขาต้องการแผนและการดำเนินการที่เป็นรูปธรรม” Sameer Kalra ผู้ก่อตั้ง Target Investing ในมุมไบกล่าว “การใช้ทุกรูปีในงบดุลถือเป็นเรื่องสำคัญในขณะนี้ มีผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจำนวนมาก”

วิกฤตความเชื่อมั่นใน Adani กลายเป็นปัญหาระดับชาติที่ส.ส.ฝ่ายค้านก่อกวนรัฐสภาเมื่อวันพฤหัสบดีเพื่อเรียกร้องคำตอบจากรัฐบาลของนายกรัฐมนตรี Narendra Modi เนื่องจากความสนใจของเขามีความเกี่ยวพันอย่างใกล้ชิดกับแผนการเติบโตของประเทศ เจ้าหน้าที่ของรัฐพยายามมองข้ามผลกระทบ

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Hindenburg Research กล่าวหาว่ากลุ่ม Adani จัดการตลาดอย่าง “หน้าด้าน” และฉ้อโกงทางบัญชี โดยอ้างว่าเว็บของตระกูล Adani ที่ควบคุมเอนทิตีเปลือกนอกชายฝั่งในแหล่งหลบภาษีถูกใช้เพื่ออำนวยความสะดวกในการทุจริต การฟอกเงิน และการโจรกรรมผู้เสียภาษี

เรื่องราวดำเนินต่อไป

กลุ่มบริษัทได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาหลายครั้ง เรียกรายงานนี้ว่า “หลอกลวง” และขู่ว่าจะดำเนินการทางกฎหมาย Adani กล่าวสุนทรพจน์ทางวิดีโอเมื่อวันพฤหัสบดีโดยระบุว่างบดุลของกลุ่มอยู่ในเกณฑ์ดี

เพื่อเป็นการบรรเทาโทษให้กับ Adani พันธบัตรของกลุ่มปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์หลังจาก Goldman Sachs Group Inc. และ JPMorgan Chase & Co. บอกกับลูกค้าบางรายว่าตราสารหนี้สามารถให้มูลค่าได้เนื่องจากความแข็งแกร่งของสินทรัพย์บางอย่าง ตราสารหนี้ราคา 15 ดอลล่าร์ทั้ง XNUMX ดอลล่าร์ ซึ่งบางส่วนได้ตกลงไปในราคาตกต่ำ ปรับตัวสูงขึ้น ส่วนหนึ่งได้รับความช่วยเหลือจากข่าวที่ว่า Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. ได้ชำระเงินตามกำหนด

Rakhi Prasad ผู้จัดการด้านการลงทุนของ Alder Capital กล่าวว่า “การลงทุนดังกล่าวมีมูลค่าที่น่าผิดหวัง แต่มีความเสี่ยง และสมควรได้รับผลตอบแทนสูง” “ฉันจะไม่แนะนำทั้งหุ้นหรือพันธบัตรในตลาดที่ตกต่ำ”

ในขณะเดียวกัน ธนาคารได้เข้มงวดในการตรวจสอบหลักทรัพย์ของบริษัท Adani หน่วยของ Credit Suisse Group AG และ Citigroup Inc. เมื่อต้นสัปดาห์นี้หยุดรับหลักทรัพย์บางส่วนที่ออกโดยบริษัทของ Adani เพื่อเป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อเพื่อซื้อหลักทรัพย์ให้กับลูกค้าที่ร่ำรวย

ลอร์ด โจ จอห์นสัน อดีตรัฐมนตรีพรรคอนุรักษนิยมและน้องชายของอดีตนายกรัฐมนตรีบอริส จอห์นสันแห่งสหราชอาณาจักร ได้ลาออกจากการเป็นผู้อำนวยการของ Elara Capital ซึ่งเป็นบริษัทในลอนดอนที่พัวพันกับความขัดแย้งที่อาณาจักร Adani รายงานจาก Financial Times บริษัทเป็นหนึ่งใน 10 บุ๊ครันเนอร์ในการขายหุ้นบันทึกที่ Adani Enterprises ยกเลิกกะทันหันเมื่อต้นสัปดาห์นี้

การชำระคืนเงินกู้ล่วงหน้าของ Adani จะทำให้ผู้ให้กู้ปล่อยหุ้นบางส่วนในบริษัทของกลุ่มที่จำนำเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน สำนักข่าว Bloomberg รายงาน โดยอ้างบุคคลที่มีความรู้ในเรื่องนี้ กลุ่มชาวอินเดียไม่ต้องเผชิญกับการเรียกหลักประกันจากคำมั่นสัญญาเหล่านี้และกำลังมองหาการชำระเงินล่วงหน้าในเชิงรุก บุคคลดังกล่าวกล่าวเสริม

ผู้สนับสนุนของเขา ได้แก่ Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG และ Barclays Plc. พวกเขาเป็นหนึ่งในธนาคารที่แสวงหาทางเลือกมากมายเพื่อลดความเสี่ยงของการขาดทุน

“ความกังวลเกี่ยวกับโรคระบาดกำลังขยายวงกว้างขึ้น แต่ยังจำกัดเฉพาะภาคธนาคารเท่านั้น” จารุ ชานานะ นักยุทธศาสตร์จาก Saxo Capital Markets กล่าว “จุดสนใจยังคงอยู่ที่ความเสี่ยงเพิ่มเติมของการยกเว้นดัชนี ในขณะที่ยังรอการตอบสนองที่สอดคล้องกันเกี่ยวกับข้อกล่าวหาการฉ้อโกงจาก Adani Group”

– ด้วยความช่วยเหลือจาก Harry Suhartono

(อัพเดทตลอด)

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP