ผู้เกษียณอายุ 3 วิธีสามารถพิสูจน์พอร์ตการลงทุนของพวกเขาได้

ตลาดปรับตัวลงเมื่อวันอังคารที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดสูงกว่าที่คาดไว้ โดยดัชนีราคาผู้บริโภค เพิ่มขึ้น 8.3% ในปีที่ผ่านมา แม้ว่าราคาน้ำมันจะลดลง ค่าอาหาร ค่าเช่า และสิ่งจำเป็นอื่นๆ ยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง “เงินเฟ้อเป็นตัวขโมยในตอนกลางคืน ทำให้กำลังซื้อลดลงสำหรับทุกคน” Nancy Davis ผู้ก่อตั้ง Quadratic Capital Management ใน Greenwich, Ct. และผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ

ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยกำลังสองและการป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ ETF

(ไอโวล). ตัวเลขในวันอังคารตอกย้ำความคาดหวังของนักลงทุนว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องเพื่อพยายามชะลอความต้องการและทำให้เศรษฐกิจเย็นลง

ผู้เกษียณอายุมีความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อโดยเฉพาะ สำหรับผู้เริ่มต้น พวกเขามักจะมีสัดส่วนของพอร์ตการลงทุนในพันธบัตรที่สูงขึ้น ซึ่งราคาจะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น ผู้เกษียณอายุจำนวนมากไม่ได้เพิ่มเงินใหม่ลงในพอร์ตการลงทุน ดังนั้นจึงไม่เหมือนกับคนงานที่ใช้เงินดอลลาร์โดยเฉลี่ยใน 401 (k) ของพวกเขา พวกเขาไม่ได้รับประโยชน์จากราคาหุ้นที่ต่ำลง แต่พวกเขากำลังถอนตัวออกจากไข่รังของมัน และ "เช็คเงินเดือน" ที่พวกเขาเอาออกไปนั้นไม่ได้ป้องกันภาวะเงินเฟ้อในลักษณะเดียวกับค่าจ้างที่ขึ้นค่าครองชีพ (รายได้ประกันสังคมได้รับการปรับค่าครองชีพและ การเพิ่มสำหรับปี 2023 คาดว่าจะสูงที่สุดในรอบกว่า 40 ปี) 

ข่าวดีก็คือมีขั้นตอนที่ผู้เกษียณอายุสามารถทำได้เพื่อช่วยให้พอร์ตการลงทุนของพวกเขาต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์ที่ควรพิจารณา

เขย่งเขย่งเข้าสู่ TIPS

หลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลังเป็นพันธบัตรรัฐบาลที่มีการป้องกันเงินเฟ้อในตัว คุณสามารถซื้อได้ผ่านโปรแกรม TreasuryDirect ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ นายหน้าหรือธนาคาร หรือที่ง่ายที่สุดในกองทุนรวมหรือแบบฟอร์ม ETF หลักของ TIPS จะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อและลดลงตามภาวะเงินฝืด โดยวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภค TIPS มีอัตราคูปองคงที่ที่ใช้กับมูลค่าต้นของพันธบัตรที่ปรับแล้ว และการจ่ายดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามจำนวนเงินต้น

เช่นเดียวกับพันธบัตรส่วนใหญ่ TIPS มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย เมื่อตลาดคาดว่าอัตราผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้น ราคาของพันธบัตรคงค้างจะลดลง (พันธบัตรเหล่านั้นจะมีความน่าสนใจน้อยกว่าพันธบัตรที่ออกใหม่ที่มีคูปองสูงกว่า) กรณีตรงประเด็น: กองทุน TIPS สูญเสียเงินในปีนี้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 

TIPS อาจมีความผันผวนได้ ดังนั้นคุณจึงควรแตะเมื่อต้องการเท่านั้น คริสติน เบนซ์ ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินส่วนบุคคลและการวางแผนการเกษียณอายุของ TIPS จึงเป็นสิ่งสำคัญ

Morningstar
.
ผลิตภัณฑ์ TIPS ระยะสั้น เช่น the

หลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อระยะสั้นระดับแนวหน้า ETF

(VTIP) สามารถจับคู่กับขอบเขตการใช้จ่ายได้ XNUMX-XNUMX ปี ในขณะที่ผลิตภัณฑ์ระยะยาว เช่น

กองทุนหลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อระดับแนวหน้า

(VIPSX) สามารถจับคู่กับขอบฟ้าได้ตั้งแต่ 10-10 ปี การจัดสรร TIPS ที่เหมาะสมจะอยู่ระหว่าง 25% ถึง XNUMX% ของพอร์ตพันธบัตรโดยรวมของคุณ เบนซ์แนะนำ 

พันธบัตรออมทรัพย์ Series I เป็นพันธบัตรออมทรัพย์ที่ออกโดยกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งให้การคุ้มครองเงินเฟ้อด้วย ไม่เหมือนกับTIPSซึ่งจ่ายดอกเบี้ยรายครึ่งปี I พันธบัตรไม่ลดผลตอบแทน แต่ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นตลอดอายุของพันธบัตรและจ่ายเมื่อไถ่ถอน สามารถซื้อพันธบัตร I ได้จนถึงเดือนตุลาคม 2022 ที่อัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน 9.62% ซึ่งจะใช้กับหกเดือนหลังจากทำการซื้อ หลังจากนั้น อัตราดอกเบี้ยจะถูกรีเซ็ตเป็นอัตราใหม่ที่อิงตามอัตราเงินเฟ้อ พันธบัตรอิเล็กทรอนิกส์ I มีวงเงินซื้อ 10,000 ดอลลาร์ต่อคนต่อปี ซึ่งลดความน่าดึงดูดใจของพวกเขาในฐานะที่เป็นเกราะป้องกันที่มีความหมายต่อภาวะเงินเฟ้อ เบนซ์กล่าว ไม่มีอยู่ในแบบฟอร์มกองทุนและต้องซื้อผ่าน TreasuryDirect 

ซื้อหุ้นปันผล

ในอดีตผลตอบแทนของตลาดหุ้นแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อแล้ว แม้ว่าจะไม่เป็นเช่นนั้นในปีนี้—the

S&P 500

ลดลงประมาณ 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี ไม่ได้หมายความว่าคุณควรละทิ้งหุ้นของคุณ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นที่จ่ายเงินปันผลสามารถเป็นตัวต่อสู้เงินเฟ้อที่สำคัญได้ ตั้งแต่ปี พ.ศ. 1930 เงินปันผลมีส่วนสนับสนุนประมาณ 40% ของผลตอบแทนรวมของ S&P 500 ตาม Fidelity Investmentsแต่ในช่วงทศวรรษที่ 1940, 1970 และ 1980 เมื่ออัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 5% หรือสูงกว่านั้น เงินปันผลให้ผลตอบแทน 54% ของผลตอบแทนทั้งหมดนั้น

คุณไม่เพียงแค่ต้องการมุ่งเน้นไปที่ผลตอบแทนสูงสุดเท่านั้น “เรามักพบว่าผู้เกษียณกำลังมองหากระสุนเงิน” Timothy . กล่าว

ชับบ์
,
ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Girard ซึ่งเป็นบริษัทที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่งใน King of Prussia, Pa การจ่ายเงินปันผลที่สูงอาจส่งสัญญาณว่าบริษัทกำลังประสบปัญหา 

ให้มองหาบริษัทที่มีคุณภาพซึ่งมีประวัติการเพิ่มเงินปันผลเมื่อเวลาผ่านไปแทน ขุนนางเงินปันผลเป็นกลุ่มที่ได้รับการคัดเลือกจากหุ้น S&P 65 ประมาณ 500 ตัวที่เพิ่มเงินปันผลทุกปีเป็นเวลาอย่างน้อย 25 ปี ชับบ์ชอบที่จะดูรายชื่อที่หลากหลายมากขึ้นในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา: บริษัทเทคโนโลยีบางแห่งที่กลายเป็นผู้จ่ายเงินปันผลที่ดีนั้นไม่ได้เกิดขึ้นเมื่อประมาณ 25 ปีที่แล้ว ดังนั้นพวกเขาจึงไม่ทำรายชื่อ เขากล่าว

หากคุณไม่ต้องการทำการบ้านเกี่ยวกับหุ้นแต่ละตัว คุณสามารถถือกองทุนรวมเงินปันผลเช่น

กองทุนเปิด Fidelity Dividend Growth

(FDGFX) ควบคู่ไปกับกองทุนหุ้นในตลาดกว้างของคุณ 

ฉลาดด้วยเงินสด

การจัดสรรเงินสดอย่างเหมาะสมสามารถช่วยให้ผู้เกษียณอายุหลีกเลี่ยงการถอนเงินจากบัญชีที่ลดลงในตลาดที่ตกต่ำ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่จะเร่งให้ไข่ในรังของพวกเขาหมดเร็วขึ้น แต่เงินสดไม่สามารถตามอัตราเงินเฟ้อได้ ดังนั้นคุณจึงไม่ต้องการถือมากเกินไป หลักการที่ดีคือให้จัดสรรเงินสดของคุณให้อยู่ระหว่างหนึ่งถึงสองปีในการถอนพอร์ต เบนซ์กล่าว โปรดทราบว่านั่นไม่ใช่การใช้จ่ายโดยรวมหนึ่งถึงสองปี เนื่องจากคุณอาจมีประกันสังคมและแหล่งรายได้อื่นๆ เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายส่วนหนึ่งของคุณ 

ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณนำเงินสดไปใช้ในการทำงาน ธนาคารออนไลน์เท่านั้นในขณะนี้ให้ผลตอบแทนประมาณ 2% ซึ่งสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของประเทศสำหรับบัญชีออมทรัพย์ซึ่งอยู่ที่ 0.13% ตาม Bankrate.com ผู้บริโภคจำนวนมากมีบัญชีสองบัญชี บัญชีหนึ่งอยู่ที่ธนาคารขนาดใหญ่ที่พวกเขาได้รับเช็คเงินเดือนหรือเช็คประกันสังคมและชำระค่าใช้จ่าย และอีกบัญชีหนึ่งอยู่ที่ธนาคารออนไลน์เท่านั้นที่เงินออมของพวกเขาจะได้รับดอกเบี้ยสูงกว่ามาก 

แม้ว่าทองคำจะถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ข้อมูลก็ไม่ได้สะท้อนถึงการรับรู้ดังกล่าว เบนซ์กล่าว คุณอาจต้องการถือทองคำด้วยเหตุผลอื่น แต่อย่าคาดหวังว่าโลหะมีค่าจะช่วยให้พอร์ตการลงทุนของคุณก้าวทันภาวะเงินเฟ้อ

เขียนถึง Elizabeth O'Brien ที่ [ป้องกันอีเมล]