3 อันดับรายการโปรดของ Guru การซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์

สรุป

• พอร์ตโฟลิโอที่ได้รับการถือครองอย่างกว้างที่สุดมีประสิทธิภาพดีกว่า S&P 500 ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาและนับตั้งแต่ก่อตั้ง
• หุ้นสามตัวในพอร์ตโมเดลนี้ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์

ในบรรดาพอร์ตโฟลิโอโมเดลของ GuruFocus หนึ่งที่มีการบันทึกผลตอบแทนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2006 คือ พอร์ตโฟลิโอรุ่น Broadly Held มากที่สุด. นับตั้งแต่ก่อตั้ง พอร์ตโฟลิโอโมเดลนี้ได้ส่งคืนผลตอบแทนสะสม 392.12% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา มีผลตอบแทนเฉลี่ย 12.92% ต่อปี เทียบกับ S&P 500 ที่ 9.90% ต่อปี

พอร์ตการลงทุนแบบ Most Broadly Held ประกอบด้วยหุ้น 25 อันดับแรกที่ปรากฏบ่อยที่สุดในพอร์ตการลงทุนของกูรู มีการปรับสมดุลทุกๆ 12 เดือน และหากจำนวนเจ้าของกูรูเท่ากัน หุ้นจะได้รับการจัดอันดับตามความเข้มข้นที่สูงกว่า (เช่น ใช้สัดส่วนพอร์ตการลงทุนที่มากกว่า)

เงินที่ชาญฉลาดมีแนวโน้มที่จะแห่กันไปที่หุ้นที่พิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จในระยะยาว ดังนั้นจึงไม่แปลกใจเลยที่รายชื่อส่วนใหญ่ที่เข้ามาในพอร์ตโฟลิโอโมเดลนี้จะเป็นหุ้นที่มีประสิทธิภาพดีกว่าหลายปี เช่น AppleAAPL
(AAPL, การเงิน) และ Berkshire Hathaway'sBRK.B
หุ้นคลาส B (BRK.B, การเงิน). เฮดจ์ฟันด์และเงินบำนาญได้รับการจูงใจเพิ่มเติมให้ยึดติดกับนักแสดงที่มั่นคง เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลและลูกค้ามักจะไม่ชอบโอกาสที่จะเกิดการขาดทุนครั้งใหญ่ จากปัจจัยเหล่านี้ พอร์ตโฟลิโอที่ถือครองโดยส่วนใหญ่มักประกอบด้วย "ที่สุดของที่สุด" ของ S&P 500 บวกกับหุ้นที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ ที่ผู้จัดการกองทุนเห็นคุณค่ามหาศาลในบางครั้ง เช่น Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, การเงิน).

อ้างอิงจากกูรูโฟกัส เครื่องคัดกรองออลอินวันหุ้นสามตัวที่ถือครองมากที่สุดได้ลดลงมาอยู่ที่ 15% ของระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ณ เวลาที่เขียนนี้: ตัวอักษรGOOGL
Inc. (GOOG, การเงิน)(GOOGL, การเงิน), กลุ่มสหสุขภาพUNH
Inc. (UNH, การเงิน) และจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสันJnj
(Jnj, การเงิน). หุ้นเหล่านี้สามารถเป็นตัวแทนของโอกาสที่มีมูลค่าหรือพวกเขากำลังเผชิญกับศักยภาพของการลดลงในระยะยาวหรือไม่? ลองมาดูกัน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลเกี่ยวกับการถือครองกูรูมาจากเอกสารที่ยื่นต่อ 13F และรายงานกองทุนรวม นักลงทุนควรระวังรายงาน 13F และรายงานกองทุนรวมไม่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์ของการถือครองของกูรู รายงาน 13F มีเพียงสแนปช็อตของสถานะ Long Equity ในหุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาและใบแสดงสิทธิในอเมริกา ณ สิ้นไตรมาส ไม่รวมถึงสถานะขาย การถือครองระหว่างประเทศที่ไม่ใช่ ADR หรือหลักทรัพย์ประเภทอื่นๆ ข้อมูลกองทุนรวมมาจากการอัปเดตรายไตรมาสบนเว็บไซต์ของกองทุนที่เป็นปัญหา ซึ่งมักจะประกอบด้วยสถานะระยะยาวในหุ้นสหรัฐและหุ้นต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม แม้แต่รายงานที่จำกัดเหล่านี้ก็สามารถให้ข้อมูลที่มีค่าได้

Alphabet

บริษัทแม่ของ Google Alphabet Inc. (GOOG, การเงิน)(GOOGL, การเงิน) มีการซื้อขายที่ประมาณ $94.65 ต่อหุ้นในวันที่ 8 มีนาคม ซึ่งสูงกว่าระดับต่ำสุดในรอบ 13.47 สัปดาห์ถึง 52% เดอะ กราฟมูลค่า GF ให้คะแนนหุ้นว่าต่ำกว่ามูลค่าอย่างมาก

จากการยื่นเรื่องกฎระเบียบล่าสุด กูรู 51 รายถือหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงของ Alphabet ขณะที่ 48 รายถือหุ้นที่มีสิทธิออกเสียง แม้ว่าบางส่วนจะทับซ้อนกับกูรูที่เป็นเจ้าของทั้งหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงและไม่ได้ออกเสียง กูรูที่มีส่วนได้ส่วนเสียมากที่สุดในการออกเสียงหุ้นของ Alphabet ได้แก่ เคนฟิชเชอร์ (การซื้อขาย, ผลงาน) Primecap Management และ Dodge & Cox ในขณะที่ผู้ที่มีสัดส่วนการถือหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในหุ้นที่ไม่มีสิทธิออกเสียง ได้แก่ Dodge & Cox, Primecap Management และ Baillie Gifford (การซื้อขาย, ผลงาน). กูรูได้ทำการซื้อและขายหุ้นอย่างเท่าเทียมกันในไตรมาสที่ผ่านมาหลังจากขายสุทธิตั้งแต่ปี 2019 ถึงปี 2021

Alphabet มีรายได้ส่วนใหญ่จากโฆษณา โดยเฉพาะโฆษณาที่รวมเข้ากับเครื่องมือค้นหาชั้นนำ Google, แอปพลิเคชัน Maps และ YouTube ท่ามกลางการลดลงของเม็ดเงินโฆษณาในขณะที่เศรษฐกิจชะลอตัว บริษัทได้เห็นกำไรต่อหุ้นมีแนวโน้มลดลง โดยนำราคาหุ้นไปด้วย

ข่าวดีก็คือ ตราบใดที่ Google สามารถรักษาความโดดเด่นของเสิร์ชเอ็นจิ้นไว้ได้ และยังคงสร้างความหลากหลายในแหล่งรายได้ด้วยธุรกิจคลาวด์ ปัญญาประดิษฐ์ และโปรเจกต์ Moonshot เช่น รถยนต์ไร้คนขับ แนวโน้มระยะยาวก็ดูจะสดใส เช่นเดียวกับหุ้นเทคโนโลยีอื่นๆ มีโอกาสที่คู่แข่งจะขัดขวาง Alphabet ได้ แต่ยิ่งบริษัทต้องทุ่มเงินในการวิจัยและพัฒนามากเท่าไร ก็ยิ่งมีโอกาสที่จะรักษาการควบคุมเทคโนโลยีที่เหนือกว่าไว้ได้ และมีบริษัทไม่กี่แห่งในโลกที่ สามารถอ้างว่ามีเงินมากกว่า Alphabet ซึ่งมีเงินสดในมือ 113 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2022 และหนี้สิน 29 พันล้านดอลลาร์

กลุ่ม UnitedHealth

หุ้นของบริษัทประกันสุขภาพรายใหญ่ของสหรัฐ UnitedHealth Group (UNH, การเงิน) ซื้อขายที่ประมาณ $469.29 ต่อชิ้นในวันพุธ ซึ่งสูงกว่า 4.06% เหนือระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ของหุ้น ให้เป็นไปตาม กราฟมูลค่า GF, หุ้นมีมูลค่าต่ำพอประมาณ

UnitedHealth ปรากฏในพอร์ตการลงทุนของกูรู 37 รายในเอกสารที่ยื่นต่อกฎระเบียบล่าสุด สุดยอดกูรูผู้ถือหุ้นคือ กองทุนสุขภาพแนวหน้า (การซื้อขาย, ผลงาน) ตามด้วย Dodge & Cox และ อันเดรียส ฮาลวอร์เซ่น (การซื้อขาย, ผลงาน). กูรูเป็นผู้ขายสุทธิของหุ้นในช่วงห้าไตรมาสที่ผ่านมา แต่การขายส่วนใหญ่ลดลง

UnitedHealth Group เป็นบริษัทด้านการดูแลที่มีการจัดการที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาตามรายได้ บริษัทนำเสนอผลิตภัณฑ์ด้านการดูแลสุขภาพและบริการประกันภัยที่หลากหลายผ่านบริษัทสาขาหลายแห่ง และมีกระแสลมแรงเนื่องจากจำนวนประชากรสูงวัยในสหรัฐ การเติบโตในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของแผน Medicare Advantage ซึ่งเป็นเวอร์ชันส่วนตัวที่ได้รับเงินอุดหนุนจากรัฐบาล เมดิแคร์

UnitedHealth ได้รับข่าวเชิงลบมากมายเนื่องจากศาลตัดสินว่ารัฐบาลได้รับอนุญาตให้ชดใช้เงินที่จ่ายเกินจริงของ Medicare Advantage ซึ่งเป็นผลมาจากการที่บริษัทประกันสุขภาพเพิ่มราคาเกินจริง ตามรายงานของสำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาลปี 2017 รัฐบาลจ่ายเงินที่ไม่เหมาะสมมากกว่า 16 พันล้านดอลลาร์ภายใต้ Medicare Advantage ในปีงบประมาณ 2016 เพียงปีเดียว ในปี 2022 แผนของ UnitedHealth ประกอบด้วย 28% ของตลาด Medicare Advantage โชคดีสำหรับนักลงทุนของ UnitedHealth 28% ของ 16 ล้านดอลลาร์นั้นไม่ใช่ค่าอะไรเลยสำหรับบริษัทที่สร้างรายได้ 322 ล้านดอลลาร์ในปี 2022

Johnson & Johnson

ยักษ์ใหญ่ด้านเวชภัณฑ์ จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน (Jnj, การเงิน) ซื้อขายที่ประมาณ $152.98 ต่อหุ้นในวันพุธ ซึ่งสูงกว่าระดับต่ำสุดในรอบ 1.15 สัปดาห์เพียง 52% เดอะ กราฟมูลค่า GF ให้คะแนนหุ้นต่ำเกินไป

มีกูรู 35 คนที่ถือหุ้นของ Johnson & Johnson ตามเอกสารที่ยื่นต่อกฎระเบียบล่าสุดด้วย เคนฟิชเชอร์ (การซื้อขาย, ผลงาน), Ray Dalio (การซื้อขาย, ผลงาน)'s Bridgewater Associates และ เจเรมี แกรนแธม (การซื้อขาย, ผลงาน) ทำให้อยู่ในอันดับต้น ๆ ของรายการ กูรูขายหุ้นมากกว่าซื้อหุ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แม้ว่าการขายส่วนใหญ่จะลดลงก็ตาม เมื่อเราดูที่ปริมาณการซื้อกับการขายมากกว่าจำนวน กูรูได้กลายเป็นผู้ซื้อสุทธิของหุ้นตั้งแต่กลางปี ​​2021

ธุรกิจที่หลากหลายของจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสันเกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพเกือบทุกด้าน ตั้งแต่วัคซีนและยาไปจนถึงการดูแลสุขภาพผู้บริโภค สุขอนามัย อุปกรณ์ทางการแพทย์ และเทคโนโลยีทางการแพทย์ที่ล้ำสมัย มันรวมกลยุทธ์การเติบโตที่กระตุ้นการได้มาอย่างช้า ๆ แต่มั่นคงโดยเน้นที่ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นทำให้รายชื่อของ Dividend Kings ที่มีการเติบโตของเงินปันผลมากกว่า 50 ปีติดต่อกัน ในขณะที่เขียนนี้ หุ้นมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.93%

ความมั่นคงของจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสันมาจากความหลากหลายอย่างไม่น่าเชื่อในแง่ของผลิตภัณฑ์และภูมิศาสตร์ มันยังคงทำการเข้าซื้อกิจการที่มีมูลค่าเพิ่มเช่น Abiomedเอบีเอ็มดี
ซึ่งเป็นผู้นำระดับโลกด้านการฟื้นฟูหัวใจและขยายความพยายามในการเติบโตในตลาดเกิดใหม่ แม้ว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของบริษัทนี้จะไม่น่าเป็นไปได้ แต่การเติบโตที่ช้าอย่างต่อเนื่องประกอบกับการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งดูเหมือนจะเป็นไปได้สูง

การเปิดเผยข้อมูล

ฉัน/เราไม่มีตำแหน่งในหุ้นที่กล่าวถึง และไม่มีแผนที่จะซื้อตำแหน่งใหม่ในหุ้นที่กล่าวถึงภายใน 72 ชั่วโมงข้างหน้า