ราคา Ethereum อ่อนตัวลงใกล้กับแนวรับที่สำคัญ แต่ผู้ค้ากลัวที่จะเปิดตำแหน่งสั้น

อีเธอร์ (ETH) อยู่ระหว่าง $1,170 ถึง $1,350 ตั้งแต่วันที่ 10 พ.ย. ถึง 15 พ.ย. ซึ่งแสดงถึงช่วง 15% ที่ค่อนข้างแคบ ในช่วงเวลานี้ นักลงทุนยังคงวิเคราะห์ผลกระทบด้านลบของวันที่ 11 พ.ย บทที่ 11 การยื่นล้มละลายของการแลกเปลี่ยน FTX. 

ในขณะเดียวกัน ปริมาณตลาดรวมของ Ether สูงกว่าสัปดาห์ก่อน 57% โดยอยู่ที่ 4.04 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ข้อมูลนี้มีความเกี่ยวข้องมากยิ่งขึ้นเมื่อพิจารณาการล่มสลายของ Alameda Research ซึ่งเป็นบริษัทเก็งกำไรและการตลาดที่ควบคุมโดยผู้ก่อตั้ง FTX, Sam Bankman-Fried

เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ระดับ $1,250 ในปัจจุบันของ Ether ลดลงเล็กน้อย 4.4% ดังนั้นนักเทรดจึงแทบไม่สามารถตำหนิ FTX และ Alameda Research สำหรับการลดลง 74% จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $4,811 ซึ่งมาถึงในเดือนพฤศจิกายน 2021

ในขณะที่ความเสี่ยงในการติดเชื้อมี ทำให้นักลงทุนระบายการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ กระเป๋าสตางค์ การเคลื่อนไหวนำไปสู่การเพิ่มขึ้นใน การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) กิจกรรม. Uniswap, 1inch Network และ SushiSwap มีจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานเพิ่มขึ้น 22% ตั้งแต่วันที่ 8 พฤศจิกายน

มาดูตัวชี้วัดอนุพันธ์เพื่อทำความเข้าใจว่าผู้ค้ามืออาชีพมีตำแหน่งอย่างไรในสภาวะตลาดปัจจุบัน

ตลาดมาร์จิ้นไม่แสดงสัญญาณของความทุกข์

การซื้อขายมาร์จิ้นช่วยให้นักลงทุนสามารถยืมเงินดิจิตอลเพื่อใช้ประโยชน์จากตำแหน่งการซื้อขายของพวกเขา ซึ่งอาจเพิ่มผลตอบแทนของพวกเขา ตัวอย่างเช่น เราสามารถซื้อ Ether ได้โดยการยืม Tether (USDT) จึงเพิ่มการเปิดรับ crypto ของพวกเขา ในทางกลับกัน การยืม Ether สามารถใช้เพื่อขายหรือเดิมพันในราคาที่ลดลงเท่านั้น

ซึ่งแตกต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า, ความสมดุลระหว่าง ขอบยาวและสั้น ไม่จำเป็นต้องตรงกัน เมื่ออัตราส่วนสินเชื่อเพื่อหลักประกันสูง แสดงว่าตลาดเป็นขาขึ้น ตรงกันข้าม อัตราส่วนสินเชื่อต่ำเป็นสัญญาณว่าตลาดเป็นขาลง

แผนภูมิด้านบนแสดงขวัญกำลังใจของนักลงทุนในวันที่ 13 พ.ย. เมื่ออัตราส่วนสูงถึง 5.7 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองเดือน อย่างไรก็ตาม จากจุดนั้นเป็นต้นมา ผู้ค้า OKX แสดงความต้องการน้อยลงสำหรับการเดิมพันในราคาขาขึ้นเนื่องจากตัวบ่งชี้ลดลงถึงระดับ 4.0 ในปัจจุบัน

ถึงกระนั้น อัตราส่วนการกู้ยืมในปัจจุบันยังมีแนวโน้มที่ดีในแง่สัมบูรณ์ ซึ่งสนับสนุนการยืม Stablecoin ด้วยอัตรากำไรที่กว้าง เป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การเน้นย้ำว่าความเชื่อมั่นโดยรวมดีขึ้นตั้งแต่วันที่ 8 พ.ย. เนื่องจากผู้ค้าเพิ่มความต้องการมาร์จิ้น Long โดยใช้ Stablecoins

ที่เกี่ยวข้อง Genesis Global ระงับการถอนตัวโดยอ้างถึง 'ความวุ่นวายในตลาดเป็นประวัติการณ์'

ข้อมูลแบบยาวไปสั้นแสดงความต้องการเลเวอเรจแบบยาวที่ลดลง

อัตราส่วนสุทธิระยะยาวต่อระยะสั้นของเทรดเดอร์ชั้นนำไม่รวมปัจจัยภายนอกที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดมาร์จิ้นเท่านั้น ด้วยการรวมตำแหน่ง ณ จุดนั้น สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรและรายไตรมาส นักวิเคราะห์สามารถเข้าใจได้ดีขึ้นว่าเทรดเดอร์มืออาชีพมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นหรือขาลง

มีความคลาดเคลื่อนของระเบียบวิธีเป็นครั้งคราวระหว่างการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน ดังนั้นผู้ดูควรตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงแทนตัวเลขที่แน่นอน

อัตราส่วน long-to-short ที่ Huobi อยู่ที่ 0.98 ระหว่างวันที่ 8 พ.ย. ถึง 15 พ.ย. ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานการณ์ที่สมดุลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายที่มีเลเวอเรจ ในทางกลับกัน นักเทรด Binance ต้องเผชิญกับความต้องการซื้อระยะยาวที่ลดลงอย่างมาก แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวถูกทำให้อ่อนลงอย่างมากเนื่องจากกิจกรรมการซื้อถูกครอบงำตั้งแต่วันที่ 11 พฤศจิกายนเป็นต้นไป

ที่การแลกเปลี่ยน OKX เมตริกลดลงจาก 1.30 ในวันที่ 8 พฤศจิกายนเป็น 0.81 ปัจจุบัน เป็นที่นิยมในระยะสั้น ดังนั้น ตามตัวบ่งชี้จาก long-to-short เทรดเดอร์ชั้นนำลดสถานะ long ลงอย่างมากจนถึงวันที่ 10 พฤศจิกายน แต่จากนั้นก็เพิ่มสถานะ long

จากมุมมองของการวิเคราะห์ตราสารอนุพันธ์ ตลาดฟิวเจอร์สและมาร์จิ้นไม่ได้แสดงความต้องการที่มากเกินไปสำหรับการชอร์ต หากมีความเชื่อมั่นจากความตื่นตระหนก เราคาดว่าเงื่อนไขจะเลวร้ายลงในการให้ยืม Ether และตัวบ่งชี้ระยะยาวถึงสั้น

ดังนั้น ภาวะกระทิงจึงอยู่ในการควบคุม เนื่องจากนักเทรดไม่สบายใจที่จะรับตำแหน่งขาลงโดยมี ETH ต่ำกว่า $1,300