มูลค่าตลาดรวมของ crypto ลดลงเหลือ $850B เนื่องจากข้อมูลชี้ให้เห็นถึงข้อเสียเพิ่มเติม

มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลลดลง 24% ระหว่างวันที่ 8 พ.ย. ถึง 10 พ.ย. โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 770 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หลังจากที่ความตื่นตระหนกในเบื้องต้นสงบลงและบังคับให้การชำระบัญชีในอนาคตไม่กดดันราคาสินทรัพย์อีกต่อไป การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วถึง 16% ตามมา

การลดลงในสัปดาห์นี้ไม่ใช่งานปศุสัตว์ครั้งแรกของตลาดที่ต่ำกว่าระดับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 850 ล้านดอลลาร์ และมีรูปแบบที่คล้ายกันเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม ในทั้งสองกรณี แนวรับแสดงความแข็งแกร่ง แต่จุดต่ำสุดระหว่างวัน 770 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 9 พ.ย. นั้นต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020

มูลค่าตลาดรวมที่ลดลง 17.6% ต่อสัปดาห์ส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจาก Bitcoin (BTC) ขาดทุน 18.3% และอีเธอร์ (ETH) 22.6% การเคลื่อนไหวของราคาติดลบ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบด้านราคาก็รุนแรงขึ้นใน altcoins โดย 8 เหรียญจาก 80 เหรียญชั้นนำสูญเสีย 30% หรือมากกว่าในช่วงเวลาดังกล่าว

โทเค็น FTX (FTT) และโซลาน่า (SOL) ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากการชำระบัญชีหลังจากการล้มละลายของการแลกเปลี่ยน FTX และการวิจัย Alameda

Aptos (APT) ลดลง 33% แม้จะ ปฏิเสธข่าวลือ ที่ Aptos Labs หรือคลังสมบัติของมูลนิธิ Aptos ถือครองโดย FTX

ความต้องการ Stablecoin ยังคงเป็นกลางในเอเชีย

เหรียญ USD (USDC) พรีเมี่ยมเป็นมาตรวัดที่ดีของความต้องการของผู้ค้าปลีก crypto ในประเทศจีน มันวัดความแตกต่างระหว่างการซื้อขายแบบ Peer-to-Peer ของจีนกับดอลลาร์สหรัฐ

ความต้องการซื้อที่มากเกินไปมีแนวโน้มที่จะกดดันตัวบ่งชี้ที่สูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ 100% และในช่วงตลาดหมี ข้อเสนอในตลาดของ Stablecoin ถูกน้ำท่วม ทำให้เกิดส่วนลด 4% หรือสูงกว่า

ปัจจุบัน USDC premium อยู่ที่ 100.8% ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ดังนั้นแม้ว่ามูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดจะลดลง 24% แต่ก็ไม่มีการขายที่ตื่นตระหนกมาจากนักลงทุนรายย่อยในเอเชีย

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลนี้ไม่ควรถือเป็นตลาดกระทิง เนื่องจากแรงกดดันในการซื้อของ USDC บ่งชี้ว่าผู้ค้าแสวงหาที่พักพิงใน stablecoin

ผู้ซื้อเลเวอเรจเพียงไม่กี่รายกำลังใช้ตลาดซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาถาวรหรือที่เรียกว่า inverse swaps มีอัตราฝังตัวซึ่งปกติจะเรียกเก็บทุกแปดชั่วโมง การแลกเปลี่ยนใช้ค่าธรรมเนียมนี้เพื่อหลีกเลี่ยงความไม่สมดุลของความเสี่ยงในการแลกเปลี่ยน

อัตราการระดมทุนที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าผู้ซื้อ (ผู้ซื้อ) ต้องการเลเวอเรจมากขึ้น อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ตรงกันข้ามเกิดขึ้นเมื่อชอร์ต (ผู้ขาย) ต้องการเลเวอเรจเพิ่มเติม ทำให้อัตราการระดมทุนติดลบ

ดังที่แสดงไว้ข้างต้น อัตราการระดมทุนใน 7 วันนั้นติดลบเล็กน้อยสำหรับสองสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด และข้อมูลชี้ให้เห็นถึงความต้องการซื้อชอร์ตที่มากเกินไป (ผู้ขาย) แม้ว่าจะมีค่าใช้จ่ายรายสัปดาห์ 0.40% เพื่อรักษาตำแหน่งที่เปิดอยู่ แต่ก็ไม่น่าเป็นห่วง

ผู้ค้าควรวิเคราะห์ตลาดตัวเลือกเพื่อทำความเข้าใจว่าตลาดวาฬและตลาดเก็งกำไรได้วางเดิมพันที่สูงขึ้นในกลยุทธ์ตลาดกระทิงหรือตลาดหมี

ที่เกี่ยวข้อง  Solana TVL ลดลงเกือบหนึ่งในสามเนื่องจากความวุ่นวายของ FTX: นิยามใหม่ของการเงิน

อัตราส่วนการวาง/การโทรของตัวเลือกชี้ไปที่ความเชื่อมั่นที่แย่ลง

ผู้ค้าสามารถวัดความเชื่อมั่นโดยรวมของตลาดโดยการวัดว่ามีกิจกรรมมากขึ้นผ่านตัวเลือกการโทร (ซื้อ) หรือตัวเลือกการขาย (ขาย) โดยทั่วไปแล้ว ตัวเลือกการโทรจะใช้สำหรับกลยุทธ์ตลาดกระทิง ในขณะที่ตัวเลือกการวางจะใช้สำหรับกลยุทธ์ขาลง

อัตราส่วนการพุทต่อการโทร 0.70 บ่งชี้ว่าการวางตัวเลือกดอกเบี้ยแบบเปิดล่าช้ากว่าการโทรที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 30% และดังนั้นจึงเป็นขาขึ้น ในทางตรงกันข้าม ตัวบ่งชี้ 1.20 สนับสนุนตัวเลือกการวาง 20% ซึ่งถือได้ว่าเป็นตลาดขาลง

เนื่องจากราคา Bitcoin ทะลุ 18,500 ดอลลาร์ในวันที่ 8 พ.ย. นักลงทุนจึงรีบแสวงหาการป้องกันด้านลบ เป็นผลให้อัตราส่วนการโทรต่อการโทรเพิ่มขึ้นเป็น 0.65 ในเวลาต่อมา ถึงกระนั้น ตลาดตัวเลือก Bitcoin ยังคงมีประชากรที่แข็งแกร่งกว่าด้วยกลยุทธ์เป็นกลางถึงตลาดหมี ตามที่ระดับ 0.63 ระบุในปัจจุบัน

เมื่อรวมความต้องการที่มีเสถียรภาพในเอเชียและค่าเบี้ยประกันภัยแบบถาวรในเชิงลบ เห็นได้ชัดว่าผู้ค้าไม่สะดวกที่จะสนับสนุนมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 850 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลาอันใกล้