(Bloomberg) — เมื่อ Sam Bankman-Fried อายุ 25 ปี เขานำเสนอธุรกิจการลงทุน crypto ที่เพิ่งตั้งไข่ให้กับนักลงทุนใน Silicon Valley มีเพียงพวกเขาเท่านั้นที่จะหัวเราะเยาะเขาและเพื่อนร่วมงานของเขาในเรื่องการขาดประสบการณ์และความรู้เรื่อง crypto
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
“พวกเราไม่มีใครบริหารบริษัทมาก่อน และเราต้องการเงิน 100 ล้านดอลลาร์ภายในวันอังคารหน้า” Bankman-Fried กล่าวกับ David Rubenstein ในเดือนสิงหาคมเกี่ยวกับคำขอ “มันไม่ใช่สนามที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน”
ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วห้าปี Bankman-Fried ได้กลายเป็นหนึ่งใน "ผู้ระดมทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลก" ตามคำพูดของเขาเอง
ในที่สุด Bankman-Fried ก็เข้าร่วมกับบริษัทที่มีชื่อเสียงที่สุดใน Silicon Valley เพื่อระดมทุนหลายพันล้านสำหรับ FTX ของเขา หลังจากการล่มสลายอย่างรวดเร็วในช่วงสัปดาห์ครึ่งที่ผ่านมา ความสำเร็จนั้นดูเหมือนจะเป็นความล้มเหลวในการลงทุนเนื่องจากความขยันหมั่นเพียรที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา
รายชื่อผู้สนับสนุนบลูชิปของ FTX รวมถึงกองทุนต่างๆ เช่น Ontario Teachers' Pension Plan ซึ่งเป็นกองทุนมูลค่า 242.5 พันล้านดอลลาร์แคนาดา (181 พันล้านดอลลาร์) ที่ทุ่มเงินให้กับบริษัทเอกชนมานานหลายทศวรรษ และเป็นที่รู้จักว่าให้ความสนใจอย่างแข็งขันในการกำกับดูแลกิจการของบริษัทต่างๆ ลงทุนใน.
Ontario Teachers ลงเงิน 75 ล้านดอลลาร์ในหน่วยงาน FTX สองแห่งในเดือนตุลาคม 2021 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการระดมทุน 420 ล้านดอลลาร์ ควบคู่ไปกับนักลงทุนรายใหญ่รายอื่นๆ เช่น Tiger Global Management และ Temasek Holdings ที่รัฐเป็นเจ้าของในสิงคโปร์ สามเดือนต่อมา กองทุนของแคนาดาได้ลงทุนตามมาอีก 20 ล้านดอลลาร์ใน FTX.US
เงินทุนประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคมตกเป็นของ Bankman-Fried ซึ่งขายหุ้นส่วนตัวบางส่วนในบริษัท The Wall Street Journal รายงานโดยอ้างถึงบันทึกทางการเงินของ FTX และผู้คนที่คุ้นเคยกับการทำธุรกรรม
การซื้อหุ้น FTX ผ่านด่านที่เข้มงวดกว่าปกติสำหรับการลงทุนขนาดนั้นที่ Teachers โดยมีคณะกรรมการการลงทุนหลายชุดตรวจสอบเรื่องนี้ ตามบุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ การลงทุนดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจาก Olivia Steedman หัวหน้ากลุ่มธุรกิจร่วมลงทุนที่ได้รับการยอมรับอย่างดี ซึ่งอยู่ในกองทุนนี้มาสองทศวรรษแล้ว
“ก่อนที่จะทำการลงทุน ทีมการลงทุนของเราใช้เวลาหลายปีในการติดตามพื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัล” Dan Madge โฆษกของ Teachers กล่าวกับ Bloomberg ในแถลงการณ์ “วิทยานิพนธ์ของ TVG คือการแลกเปลี่ยน เช่น FTX สามารถช่วยปรับแต่งมุมมองของเราเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่ต้องเปิดเผยแผนให้มีความเสี่ยงที่สำคัญในสกุลเงินดิจิตอลเดียว TVG ใช้เวลาหลายเดือนในการตรวจสอบ FTX โดยความร่วมมือกับที่ปรึกษาภายนอกที่มีประสบการณ์ เพื่อให้เราสามารถประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนได้”
ครูกำลังยกเลิกการลงทุนทั้งหมด 95 ล้านดอลลาร์ใน FTX
ธงแดง
ก่อนหน้านี้ กองทุนบำเหน็จบำนาญได้ปกป้องกระบวนการของตนว่า "แข็งแกร่ง" ในแถลงการณ์เมื่อวันพฤหัสบดี โดยเสริมว่า "ไม่มีกระบวนการตรวจสอบสถานะธุรกิจใดที่สามารถเปิดเผยความเสี่ยงทั้งหมดได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของธุรกิจเทคโนโลยีเกิดใหม่"
ถึงกระนั้น กระบวนการของ Ontario ก็ดูเหมือนจะพลาดธงแดง — รวมถึงผลประโยชน์ทับซ้อนของ FTX กับ Alameda Research และการขาดคณะกรรมการที่เหมาะสม
อย่างหลังนี้เป็นสิ่งที่พลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับครู ซึ่งเป็นผู้ริเริ่มแนวคิดแรกว่ากองทุนบำเหน็จบำนาญควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับคณะกรรมการและการกำกับดูแลการลงทุนของพวกเขา และเปิดเผยการลงคะแนนเสียงในบริษัทมหาชน กองทุนและซีอีโอคนแรก Claude Lamoureux เป็นศูนย์กลางในการก่อตั้ง Canadian Coalition for Good Governance ซึ่งเป็นพันธมิตรของนักลงทุนสถาบันเมื่อสองทศวรรษที่แล้ว
Ontario Teachers กล่าวว่าตำแหน่ง FTX มีสัดส่วนน้อยกว่า 0.05% ของสินทรัพย์ของกองทุน “เปิดรับความเสี่ยงเล็กน้อยในพื้นที่เกิดใหม่ในภาคเทคโนโลยีการเงิน”
ผู้เชี่ยวชาญบางคนปกป้องแนวทางนี้ “เราจำเป็นต้องตระหนักว่าการเติบโตของ cryptocurrencies ในช่วง XNUMX, XNUMX, XNUMX ปีที่ผ่านมานั้นยิ่งใหญ่มาก” Sebastien Betermier รองศาสตราจารย์ด้านการเงินจาก McGill University กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์ “จากมุมมองของนักลงทุนระยะยาวเช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญ มันทำให้เกิดคำถามว่า เราควรลงทุนส่วนหนึ่งของความมั่งคั่งของเราใน crypto หรือไม่”
นี่เป็นครั้งที่สองในรอบสามเดือนที่ผู้จัดการเงินบำนาญรายใหญ่ของแคนาดาถูกบังคับให้ตัดการลงทุน crypto ที่เพิ่งทำไปเมื่อไม่นานมานี้ ในเดือนสิงหาคม Caisse de Depot et Placement du Quebec ได้ทำเครื่องหมายสัดส่วนการถือหุ้น 150 ล้านดอลลาร์ใน Celsius Network LLC เป็นศูนย์หลังจากที่ผู้ให้กู้ cryptocurrency ล้มเหลว
Ontario Teachers เปิดตัวแผนกร่วมทุนในปี 2019 ภายใต้การดูแลของ Steedman ซึ่งเคยทำงานในแผนกโครงสร้างพื้นฐานและทรัพยากรธรรมชาติมาก่อน เมื่อปีที่แล้ว กลุ่มบริษัทร่วมทุนซึ่งประกอบด้วยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนประมาณ 25 คนในโตรอนโต ลอนดอน ฮ่องกง และซานฟรานซิสโก รายงานผลตอบแทน 39% จากพอร์ตการลงทุน การลงทุนรวมถึงบริษัทขนาดใหญ่บางแห่ง เช่น Space Exploration Technologies Corp. ของ Elon Musk หรือที่รู้จักกันดีในชื่อ SpaceX
“ในฐานะผู้สร้างนวัตกรรมระดับโลกที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีในภาคการเงิน FTX เข้ากันได้ดีกับภารกิจของเรา” Steedman กล่าวในการแถลงข่าวที่ประกาศการระดมทุนในเดือนตุลาคม 2021 ซึ่งรวมถึง Sequoia Capital, Lightspeed Venture Partners และ Tiger Global Management Sequoia เขียนเงินลงทุน 214 ล้านดอลลาร์ใน FTX เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/investor-studied-crypto-years-then-190000617.html