ในฤดูหนาวของการเข้ารหัสลับ DeFi ต้องการการยกเครื่องเพื่อให้เติบโตและเติบโต

เป็นเวลาหลายเดือนแล้วที่ภาคส่วนการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) อยู่ในจุดสิ้นสุดของตลาดหมีที่สำคัญ มากจนมูลค่ารวมที่ถูกล็อคไว้ในพื้นที่นี้ลดลงจากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 150 ล้านดอลลาร์ (กลับมาประสบความสำเร็จใน พฤษภาคม 2022) สู่ระดับปัจจุบันที่เพียง มากกว่า $ 50 พันล้าน. 

อย่างไรก็ตาม จำนวนเงินทุนที่ไหลเข้ามาในพื้นที่นี้จาก การล่มสลายของ FTX ควบคู่ไปกับเอนทิตีที่โดดเด่นอื่นๆ เช่น เซลเซียส เจเนซิส โวลด์ ฯลฯ — แม้กระทั่ง เพิ่มปริมาณการซื้อขายเป็นสองเท่า ในหลายแพลตฟอร์มในช่วงเดือนพฤศจิกายน 2022 เพียงเดือนเดียว ไม่เพียงแค่นั้น ท่ามกลางความผันผวนของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนและการให้ยืมแบบกระจายอำนาจหลายแห่งยังคงทำงานได้อย่างราบรื่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์

ดังนั้น เพื่อให้ DeFi เข้าถึงศักยภาพสูงสุดได้อย่างแท้จริง ภาคส่วนนี้จึงต้องการการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ นี่เป็นเพราะโปรโตคอลจำนวนมากที่ทำงานในพื้นที่นี้ได้ให้บริการแก่ผู้ใช้อย่างต่อเนื่อง ผลตอบแทนที่ไม่ยั่งยืน นานเกินไป ยิ่งไปกว่านั้น ด้วยการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย ระดับเงินเฟ้อ — และอัตราผลตอบแทนที่เรียกว่า “ปราศจากความเสี่ยง” สำหรับตั๋วเงินคลังอายุ XNUMX เดือน เกิน 5% — ความสนใจของนักลงทุนในตัวเลือกการกระจายอำนาจดูเหมือนจะลดน้อยลง

ในความเป็นจริง แม้แต่สภาพแวดล้อมของเศรษฐกิจมหภาคที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วก็ส่งผลกระทบต่อ DeFi ด้วยโครงการที่จัดตั้งขึ้นหลายโครงการที่ดำเนินการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างรางวัลอย่างมีนัยสำคัญเพื่อให้ยังคงแข่งขันได้ ตัวอย่างเช่น MakerDAO เมื่อเร็วๆ นี้ โหวตให้เพิ่มขึ้น ได (DAI) อัตราการออมสิบเท่าถึง 1%

DeFi สามารถฟื้นความเชื่อมั่นของผู้บริโภคได้อย่างไร?

Rachid Ajaja ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ AllianceBlock ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายศูนย์ที่เชื่อมต่อสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับแอปพลิเคชัน Web3 กล่าวว่า DeFi ก็เหมือนกับตลาดทั่วโลกทั้งหมดที่กำลังเข้าสู่วงจรในขณะนี้ และในขณะที่สิ่งที่เกิดขึ้นกับ Terra, เซลเซียส, Three Arrows Capital และ FTX สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างมาก แต่ปัญหากลับอยู่ที่ผู้เล่นที่ดำเนินงานภายในตลาด ไม่ใช่ตัวเทคโนโลยีเอง เขาบอกกับ Cointelegraph ว่า:

“เพื่อเสริมและรักษาความเชื่อมั่นของผู้บริโภค DeFi จำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่โซลูชันที่ให้ความสำคัญกับผู้ใช้เป็นอันดับแรกและปกป้องพวกเขา ซึ่งหมายถึงการมุ่งสู่โซลูชัน DeFi ที่สอดคล้องซึ่งมุ่งเน้นไปที่การจัดการข้อมูลประจำตัว การเข้ารหัสข้อมูล การเป็นเจ้าของข้อมูลโดยผู้ใช้ และขั้นตอน KYC ที่ไม่ไว้วางใจ” 

“สิ่งเหล่านี้สามารถปูทางไปสู่การทำโทเค็นของสินทรัพย์และเครื่องมือทางการเงินในโลกแห่งความเป็นจริง ดังนั้นจึงดึงดูดกระแสเงินสดเข้าสู่ DeFi รวมถึงจากผู้เล่นแบบดั้งเดิมและสถาบันที่ให้ความสำคัญกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความยั่งยืน” เขากล่าวเสริม

ในทำนองเดียวกัน Varun Kumar ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Hashflow การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ กล่าวกับ Cointelegraph ว่า ในปัจจุบัน อุตสาหกรรมเฉพาะกลุ่มนี้ต้องการผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งกว่าที่สามารถแก้ปัญหาในโลกแห่งความเป็นจริงได้ “ระบบนิเวศของ DeFi ยังอยู่ในขั้นตอนของการสำรวจ โดยมีโครงการจำนวนมากที่ยังคงระบุตลาดที่เหมาะสม” เขากล่าว

อย่างไรก็ตาม Kumar อ้างว่า แม้ว่าจะมีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างความเชื่อมั่นของผู้บริโภคกับปริมาณเงินดอลลาร์ที่ลดลง แต่สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาปัจจัยอื่นๆ ด้วย ตัวอย่างเช่น ความเฟื่องฟูของ DeFi ในปี 2021 เกิดขึ้นท่ามกลางสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีผลกระทบอย่างมากต่อภาคส่วนนี้:

“การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับพื้นที่และสร้างโอกาสมากมาย อย่างไรก็ตาม ขณะนี้เงื่อนไขต่างๆ เปลี่ยนไปและมีปริมาณที่น้อยลงมาก รูปแบบธุรกิจและคุณค่าที่นำเสนอกำลังถูกเปลี่ยนโฉมใหม่ ผลิตภัณฑ์ที่เหนือกว่ามักจะชนะ ซึ่งความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจะตามมา”

Juana Attieh ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์ของ Fluus ซึ่งเป็นผู้รวบรวมเกตเวย์ fiat-to-crypto ด้วยเครือข่าย crypto ramping บอกกับ Cointelegraph ว่าการลดลงของ DeFi และการสูญเสียความไว้วางใจเกิดจากการที่หน่วยงานส่วนกลางใช้อำนาจในทางที่ผิดและเอาเปรียบผู้บริโภค เวลาและอีกครั้ง.

ล่าสุด: IMF ปิดประตูก่อนกำหนดสำหรับ Bitcoin ตามกฎหมายหรือไม่?

เพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นของตลาด เธอเชื่อว่าผู้เข้าร่วม DeFi ต้องให้ความสำคัญกับการเพิ่มความโปร่งใสและสร้างมาตรฐานสำหรับการแบ่งปันข้อมูลเกี่ยวกับทรัพย์สิน โปรโตคอล กลไกการกำกับดูแล และอื่นๆ

“มาตรการรักษาความปลอดภัยต้องได้รับการปรับปรุงอย่างมากเพื่อปกป้องทรัพย์สินและข้อมูลของผู้ใช้ ซึ่งอาจรวมถึงการดำเนินการตรวจสอบเป็นประจำ การนำข้อบกพร่องมาใช้ และมาตรการอื่นๆ เพื่อรับรองความปลอดภัยและการรักษาความปลอดภัยของโปรโตคอล DeFi” เธอกล่าว

Attieh เชื่อต่อไปว่าเป็นสิ่งสำคัญสำหรับภาคส่วนที่จะทำงานอย่างใกล้ชิดกับสมาชิกสภานิติบัญญัติเพื่อให้ได้มาซึ่งความชัดเจนด้านกฎระเบียบและกำหนดกรอบการกำกับดูแลที่สามารถลดความผันผวนและความไม่แน่นอนในขณะที่ฟื้นฟูความเชื่อมั่น

ทุกอย่างไม่ได้ดูแย่

แม้ว่าตลาดจะเข้าสู่สภาวะซบเซาไปบ้างในขณะนี้ Robert Miller รองประธานฝ่ายการเติบโตของ Fuse ซึ่งเป็นระบบการชำระเงิน Web3 ที่ใช้บล็อกเชน บอกกับ Cointelegraph ว่า DeFi (แอปพลิเคชันที่อิงตามผู้สร้างตลาดอัตโนมัติโดยเฉพาะ) ดูเหมือนจะมี พบความพอดีของตลาดผลิตภัณฑ์ที่ประสบความสำเร็จอย่างมากในระหว่างวงจรนวัตกรรมล่าสุด เขาพูดว่า:

“แม้ว่าจะลดลง แต่ข้อเท็จจริงที่ว่าสภาพคล่อง 50 หมื่นล้านดอลลาร์ยังคงนำไปใช้กับโปรโตคอล DeFi นั้นน่าตื่นเต้นและไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในโลกของการเงิน ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเราจำเป็นต้องพึ่งพาผู้ดูแลสภาพคล่องสถาบันและผู้ให้กู้เป็นตัวกระตุ้นเพื่อให้เศรษฐกิจเคลื่อนไหว อีกครั้ง."

มิลเลอร์ยอมรับว่าความเชื่อมั่นและความต้องการของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นจะมาพร้อมกับประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีขึ้นเท่านั้น “แม้ในฐานะมืออาชีพด้านคริปโตที่ช่ำชอง ฉันก็ยังมีปัญหากับการใช้แอป DeFi ที่รู้จักกันดี ดังนั้นฉันจึงนึกไม่ออกเลยว่ามันยากแค่ไหนสำหรับคนธรรมดา” เขากล่าวเสริม

Andy Ku ซีอีโอของ Altava Group ซึ่งเป็นระบบนิเวศ Web3 เนื้อหาดิจิทัล เชื่อว่าบางครั้งสิ่งต่างๆ จำเป็นต้องเลวร้ายมากเพื่อให้สิ่งเหล่านั้นมีเสถียรภาพในที่สุด เขาบอกกับ Cointelegraph ว่าในอดีต ผู้ไม่หวังดีมักใช้คำว่า DeFi เพื่อโปรโมตแพลตฟอร์มที่มีการรวมศูนย์อย่างเต็มที่ไม่มากก็น้อย

อย่างไรก็ตาม ในมุมมองของเขา โครงการ DeFi ที่มีคุณภาพส่วนใหญ่ในปัจจุบันมีรากฐานที่มั่นคงในความโปร่งใส โดยมีรายการข้อเสนอเหล่านี้เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งกำลังอยู่ระหว่างการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะและเผยแพร่รายงานหลักฐานการสำรองเพื่อช่วยฟื้นความเชื่อมั่นในส่วนนี้

“ความไม่ไว้วางใจที่เพิ่มขึ้นในสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมคือสิ่งที่ให้กำเนิด DeFi การดำเนินการที่สมดุลในขณะนี้คือการพัฒนา DeFi ให้เป็นสิ่งที่มีความโปร่งใส การกำกับดูแล และความรับผิดชอบมากขึ้น” เขากล่าว 

อนาคตของ DeFi อยู่ที่ไหน?

การเรียนรู้จากเรื่องอื้อฉาวที่โด่งดังในปี 2022 Ajaja เชื่อว่าคลื่นลูกต่อไปของ DeFi จะให้ความสำคัญกับการปฏิบัติตามข้อกำหนดและประสบการณ์ของลูกค้ามากขึ้น ในเรื่องนี้ เธอตั้งข้อสังเกตว่าเราเห็นการเพิ่มขึ้นของโครงการที่มุ่งเน้นไปที่การจัดหาโซลูชัน DeFi ที่เป็นไปตามข้อกำหนด ซึ่งผสานรวมโปรโตคอล Know Your Customer และ Know Your Transaction ที่ไม่ไว้วางใจ ซึ่งเป็นกุญแจสำคัญสำหรับการยอมรับในระยะยาวของอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม

ยิ่งไปกว่านั้น แนวคิดของการดูแลตนเองยังกลายเป็นสิ่งสำคัญอย่างรวดเร็วในความคิดของผู้ใช้จำนวนมาก ด้วยโครงการ DeFi จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ที่ทำงานเกี่ยวกับโซลูชันกระเป๋าเงินดูแลตนเองที่ให้การควบคุมและเป็นเจ้าของทรัพย์สินและข้อมูลของพวกเขาอย่างเต็มที่ กระเป๋าเงินเหล่านี้ทำให้ง่ายต่อการจัดการและกู้คืนทรัพย์สิน จัดเก็บข้อมูลประจำตัวดิจิทัลที่เข้ารหัสและข้อมูลรับรองที่ตรวจสอบได้ และให้ผู้ใช้ควบคุมวิธีการแบ่งปันข้อมูลนี้อย่างเต็มที่

Attieh เชื่อว่า ในขณะที่ตลาดหมีอาจทำให้การใช้งาน DeFi บางโครงการลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนเริ่มไม่ชอบความเสี่ยงมากขึ้น แต่ก็มีแนวโน้มว่าโครงการที่แข็งแกร่งที่สุดที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและกรณีการใช้งานจริงจะยังคงดำเนินต่อไป เจริญรุ่งเรืองและได้รับแรงฉุดแม้ในสภาวะเศรษฐกิจที่ท้าทาย

ล่าสุด: กฎระเบียบและความเสี่ยง: ปัจจัยที่ผลักดันความต้องการ Stablecoin ที่สนับสนุนเงินยูโร

ในทำนองเดียวกัน Daniel Fogg ประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ IOVLabs บริษัทที่อยู่เบื้องหลัง Rootstock ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะที่รับประกันโดยเครือข่าย Bitcoin กล่าวกับ Cointelegraph ว่าผลลัพธ์เชิงบวกอย่างหนึ่งที่จะเกิดขึ้นจากฤดูหนาวของคริปโตที่กำลังดำเนินอยู่ก็คือ ลดสัญญาณรบกวนสีขาวรอบ ๆ ระบบนิเวศ โดยเพิ่ม:

“เราเห็นผู้สร้างมากขึ้นและคำศัพท์น้อยลง เพื่อให้ภาคส่วน DeFi ก้าวข้ามช่องว่าง ทีมสร้างโปรเจกต์คริปโตต้องมุ่งเน้นไปที่การเข้าถึง การใช้งาน และยูทิลิตี้ เราจำเป็นต้องสร้างผลิตภัณฑ์ที่แก้ปัญหาจริงให้กับผู้คนจริงๆ เช่น จ่ายบิล ส่งเงินให้สมาชิกในครอบครัวในต่างประเทศ รับความคุ้มครองจากภาวะเงินเฟ้อที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ หาที่ปลอดภัยเพื่อประหยัดเงินของพวกเขา”

ดังนั้น เมื่อเรามุ่งสู่อนาคตที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีแบบกระจายศูนย์ จึงเป็นเรื่องน่าสนใจที่จะเห็นว่ากระบวนทัศน์ทางการเงินแบบกระจายอำนาจที่พัฒนาอย่างรวดเร็วยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีผู้คนจำนวนมากขึ้นมองหาลู่ทางที่ไม่ใช้ตัวกลาง