การเริ่มต้นของ Crypto แสวงหาธนาคารใหม่เนื่องจาก Silvergate, SVB และ Signature ปิดตัวลง

Mercury, Brex และ Customer Bank เป็นเพียงชื่อบางส่วนที่ถูกพูดถึงโดยผู้ก่อตั้ง crypto ซึ่งตอนนี้ถูกทิ้งให้ดิ้นรนเพื่อค้นหาบริการธนาคารทางเลือกหลังจากการล่มสลายของ Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) และ Signature – สามพันธมิตรธนาคาร crypto ที่โดดเด่น

แม้แต่ผู้ก่อตั้ง crypto ที่มีพันธมิตรด้านการธนาคารที่ไม่เสียหายก็ยังถูกตั้งคำถามเกี่ยวกับความสัมพันธ์ของพวกเขาหลังจากได้เห็นการล่มสลายอย่างรวดเร็วของ SVB ซึ่งเป็นตัวเลือกการธนาคารอันดับต้น ๆ สำหรับการเริ่มต้นที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้ร่วมทุนและนักลงทุนร่วมทุน ปัญหาเริ่มก่อตัวขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเมื่อนักลงทุนตื่นตระหนกกับการเคลื่อนไหวของ SVB เพื่อหนุนงบดุล ให้คำแนะนำ บริษัทพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาเพื่อดึงเงินทุน

ภายในวันศุกร์ธนาคารได้ ปิด โดยหน่วยงานกำกับดูแล Signature Bank ตามมาในอีกสองวันต่อมา ในขณะที่ผู้ฝากเงินจะถูก ทำ ทั้งหมด, ทีเขาปิดทั้ง Signature และ Silvergate Bank ซึ่งก็ต้องปิดเช่นกัน ลมลง การดำเนินการเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอันเป็นผลมาจากการดำเนินการของธนาคาร สร้างผลกระทบร้ายแรงต่อ crypto นักลงทุนร่วมทุนคนหนึ่งจากบริษัทการลงทุน crypto ชั้นนำกล่าว 

“ตัวเลือกการธนาคารในสหรัฐฯ เริ่มน้อยลงสำหรับโครงการในพื้นที่” พวกเขากล่าว พร้อมเสริมว่า “ไม่ใช่ข่าวดี” ที่วางไว้อย่างอ่อนโยน 

จุดสำลักการทำงาน 2.0

นักลงทุนรายนั้นกำลังเรียกร้องให้บริษัทพอร์ตโฟลิโอเพิ่มธนาคารเพิ่มเติมอย่างน้อยหนึ่งแห่งในการผสมผสาน แต่การค้นหาธนาคารอาจพูดง่ายกว่าทำ

ตั้งแต่ปลายปีที่แล้ว หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐได้เพิ่มมาตรการกำกับดูแลบริษัทคริปโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทที่เชื่อมโยงกับบริการธนาคาร ไม่ว่าจะเป็นผู้ออก Stablecoin เช่น Paxos หรือธนาคารสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Custodia นิค คาร์เตอร์ นักลงทุนร่วมทุน โทร “การดำเนินการ choke point 2.0” นี้ ซึ่งหมายถึงการปราบปราม crypto ที่ประสานกันผ่านอุตสาหกรรมการธนาคาร 

“เมื่อเดือนที่แล้ว มันกลายเป็นจุดอับโชค — ธนาคารต่างๆ กีดกันไม่ให้แตะต้อง crypto ตอนนี้มัน… การตัดหัว” กล่าวว่า คาร์เตอร์บนทวิตเตอร์ “ธนาคาร Pro-crypto ทุกแห่งถูกปิด” 

George Bousis ผู้ร่วมก่อตั้งและนักลงทุนร่วมของบริษัท Protagonist ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนในระยะเริ่มต้น ยังคงระมัดระวังในการแนะนำพันธมิตรด้านการธนาคาร เนื่องจากสภาพแวดล้อมกำลังเปลี่ยนแปลงไปในแต่ละวัน

“ฉันหวังว่าฉันจะได้คำตอบที่ดีกว่านี้ตราบเท่าที่มีลูกแก้วที่จะรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้น ณ จุดนี้ แต่ฉันไม่รู้” เขากล่าวเสริม “และนั่นเป็นหนึ่งในความกังวลของฉันและสิ่งที่ทำให้ฉันไม่ตื่นตอนกลางคืน”

ตัวเลือกการเริ่มต้นของ crypto คืออะไร?

ในขณะที่ธนาคารที่เป็นมิตรกับ crypto อย่างเปิดเผยในสหรัฐอเมริกากำลังจางหายไปจากสายตา บริษัท web3 บางแห่งยังคงจัดการหาพันธมิตรด้านการธนาคาร 

 
ตัวเลือกรวมถึง Mercury, Brex และแม้แต่ JPMorgan Chase ยักษ์ใหญ่ของวอลล์สตรีทกล่าว JPMorgan ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น Mercury และ Brex ไม่ตอบกลับคำขอแสดงความคิดเห็นทันที

“ระยะกลาง เราชอบธนาคารขนาดใหญ่กว่า [เช่น] Chase and co.” พวกเขากล่าว “แต่ในขณะนี้ ขอแนะนำให้มีการสำรองจริงๆ ดังนั้นคนอย่าง Brex หรือ Mercury ที่สามารถเข้าร่วมได้อย่างรวดเร็วจึงเป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยม” 

สตาร์ทอัพหลายซิก ได้ใช้ Mercury เป็นพันธมิตรด้านการธนาคารมาโดยตลอด ผสมผสานกับการใช้สินทรัพย์แบบ on-chain

“มันเป็นกระบวนการที่ค่อนข้างราบรื่นสำหรับเรา” โจนาห์ เออร์ลิช ผู้ร่วมก่อตั้ง Den กล่าวเกี่ยวกับกระบวนการเริ่มต้นใช้งาน Mercury หลังจากเหตุการณ์สุดสัปดาห์ Den กำลังมองหาที่จะเพิ่มเปอร์เซ็นต์ของคลังที่ถือครองบนเครือข่าย โดยรับฟังคำแนะนำจากนักลงทุนร่วมทุน “เรากำลังอยู่กับ Mercury แต่กำลังสำรวจการเปิดบัญชีกับผู้ให้บริการ fintech ที่คล้ายกันโดยใช้การกวาดบัญชีและ GSIBs [ธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบทั่วโลก]” Erlich กล่าว 

Mercury เป็นสตาร์ทอัพด้านฟินเทคที่ โรงงาน กับธนาคารที่ประกันเงินฝากของ Federal Deposit Insurance Corp. สองแห่ง ได้แก่ Evolve Bank และ Trust and Choice Financial Group เงินฝากตรวจสอบและเงินฝากออมทรัพย์สามารถประกัน FDIC ได้ถึง 3 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน 250,000 ดอลลาร์ ต้องขอบคุณการใช้เครือข่ายการกวาด ซึ่งทำให้เงินฝากของลูกค้าสามารถกระจายไปทั่วธนาคารต่างๆ 

“เรา (@mercury) ได้ต้อนรับลูกค้าเพิ่มขึ้น 2 เท่าในวันนี้ มากกว่าที่เราทำในวันธรรมดา!” Immad Akhund ซีอีโอและผู้ก่อตั้ง Mercury กล่าว บน Twitter ในช่วงสุดสัปดาห์.

อีกทางเลือกหนึ่งในสหรัฐอเมริกาคือ Customer Bank แต่ผู้เล่นธนาคารเหล่านี้จำนวนมากไม่มีทางเปิดและปิดแบบเดียวกับที่ Signature และ Silvergate เสนอ Michael Safai ผู้ร่วมก่อตั้งและหุ้นส่วนของบริษัทการค้า Dexterity Capital กล่าว

ธนาคารระดับภูมิภาคและชุมชน

ความท้าทายอีกประการหนึ่งคือธนาคารที่มีฐานนูนและแม้แต่ธนาคารระดับภูมิภาคในสหรัฐอเมริกาก็ไม่ให้การสนับสนุนสำหรับการถือครองโทเค็นหรือสินทรัพย์ดิจิทัล

Mercury นั้นเป็นของเอกชน แต่พันธมิตร Choice Financial Group ทำการค้าต่อสาธารณะ หุ้นของธนาคารสาธารณะหลายแห่ง ทั้งในระดับภูมิภาคและขนาดใหญ่ ก็ซื้อขายด้วยสีแดงเช่นกันหลังจากเหตุการณ์ล่าสุด — แม้ว่า ความมั่นใจ จากประธานาธิบดีโจ ไบเดน ของสหรัฐฯ เมื่อวันจันทร์ 

นีล จาง ผู้ก่อตั้ง Frontrunner การเริ่มต้นตลาดการคาดการณ์มีปัญหาในการรักษาความปลอดภัยของพันธมิตรด้านการธนาคารเนื่องจากการดำเนินงานของ บริษัท web3 ที่เน้นการพนันเป็นสองเท่า ปัจจุบันการเริ่มต้นของเขาอาศัยธนาคารระดับภูมิภาคสองแห่ง ได้แก่ MVB และ Western Alliance ธนาคารทั้งสองแห่งไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็นเกี่ยวกับข้อเสนอในทันที

“เราใช้เวลาพอสมควรในการค้นหาธนาคารทั้งสองแห่งนี้ที่ยินดีรับเราไป และแม้ว่าพวกเขาจะไม่ใช่ธนาคารที่ใหม่ที่สุดหรือมีเทคโนโลยีสูงสุด แต่เรามักจะพอใจกับธนาคารเหล่านี้ตั้งแต่ที่เราเปลี่ยนจาก Brex เมื่อเริ่มต้น ในปีนี้” จางกล่าว  

แม้ว่าธนาคารทั้งสองแห่งจะได้รับผลกระทบอย่างมากในตลาดสาธารณะ แต่ Zhang ก็ไม่ต้องการย้ายออกจากธนาคารใดธนาคารหนึ่ง แต่ยังคงมองหาความหลากหลายเพิ่มเติมอยู่เสมอ เขากล่าวเสริม 

สินทรัพย์ออนไลน์

crypto ที่เพิ่งเริ่มต้นจำนวนมากกำลังจัดเก็บสินทรัพย์บางอย่างบนเครือข่ายเป็นอย่างน้อย Frontrunner ส่วนใหญ่ถือเงินใน fiat แต่สินทรัพย์ crypto ใด ๆ จะถูกเก็บไว้ ในกระเป๋าเงิน Gnosis Safe แบบหลายลายเซ็น Zhang กล่าว การเริ่มต้นไม่ได้รับคำแนะนำใด ๆ จากนักลงทุนที่จะแนะนำว่าควรเปลี่ยนแนวทางนั้น เขากล่าวเสริม 

Multis การเริ่มต้นการ์ดองค์กร Web3 ยังไม่ได้รับคำแนะนำใดๆ จากนักลงทุนนอกจากการกระจายเงินทุนไปยังธนาคารหลายแห่ง Thibaut Sahaghian ซีอีโอของ Multis กล่าว ขณะนี้ยังอยู่ในขั้นตอนของการต้อนรับลูกค้า web3 จำนวนมากเนื่องจากทำงานเป็นทางเลือกที่ทำงานได้แทน Mercury ที่เสนอบัญชีตรวจสอบและบัตรองค์กร เขากล่าวเสริม

“ ณ วันนี้ Multis อยู่ในสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง เราโชคดีที่มี SVB ที่จำกัด และเรายังคงมีเงินทุนที่ดีในสกุลเงิน USD, EUR, USDC, DAI, ETH และ BTC ในหลายบัญชี รวมถึงบัญชีของเราด้วย” Sahaghian กล่าว 

การเริ่มต้นในปัจจุบันธนาคารกับ ไซแนปส์, ซึ่งเป็นพันธมิตรกับ ธนาคารเชื้อสาย, และไม่ตั้งใจที่จะเปลี่ยนผู้ให้บริการ กำลังทำงานเพื่อเพิ่มความหลากหลายให้กับผู้ให้บริการทางการเงิน Synapse และ Lineage Bank ไม่ตอบกลับคำร้องขอความคิดเห็นเกี่ยวกับข้อเสนอในทันที

“เราไม่สามารถต้านทานความเสี่ยงจากอันตรายทางศีลธรรมได้ และด้วยเหตุนี้จึงจำเป็นต้องกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ต่างๆ เพื่อให้ธุรกิจดำเนินต่อไปได้” เขากล่าว “USDC และ Stables เป็นเพียงคำตอบบางส่วนเท่านั้น เนื่องจากการไถ่ถอนได้รับผลกระทบจากวิกฤตในปัจจุบัน ผ่านการออกโดยส่วนกลางที่ขึ้นอยู่กับคำสั่ง แต่เรากำลังไปในทิศทางที่ถูกต้อง” 

ข้ามสระน้ำ

สตาร์ทอัพนอกสหรัฐมีข้อได้เปรียบในการแตะผู้เล่นเช่น Sygnum และ Seba Bank — ธนาคารสวิสที่ได้รับอนุญาตให้ถือครองสินทรัพย์ crypto 

Martin Burgherr หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายลูกค้าสัมพันธ์ของ Sygnum บอกกับเดอะบล็อค ว่าธนาคารได้เห็นการสอบถามที่หลั่งไหลเข้ามาหลังจากการล่มสลายของ Silvergate แต่พวกเขาไม่สามารถเติมเต็มช่องว่างได้อย่างสมบูรณ์เนื่องจากการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่ไม่ให้บริการลูกค้าในสหรัฐอเมริกา 

“บริษัท crypto ที่กำลังมองหาธนาคารใหม่อาจต้องมองหาในต่างประเทศในขณะนี้” Safai จาก Dexterity Capital กล่าว “มีธนาคารไม่กี่แห่งในบาฮามาส เช่นเดียวกับตัวเลือกสองสามแห่งในยุโรปที่เป็นมิตรกับคริปโตและน่าเชื่อถือ”

อัปเดต: อัปเดตเรื่องราวพร้อมความคิดเห็นเพิ่มเติมจาก Thibaut Sahaghian

© 2023 The Block Crypto, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่มีการเสนอหรือมีจุดประสงค์เพื่อใช้เป็นคำแนะนำทางกฎหมายภาษีการลงทุนการเงินหรือคำแนะนำอื่น ๆ