Crypto ถูกเขย่าเนื่องจากความเสี่ยงของ SVB ลดลง Stablecoin ที่ใหญ่เป็นอันดับสอง

(Bloomberg) — ผลกระทบจากความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank ได้ขยายไปสู่ ​​crypto ทำให้ฟันเฟืองสำคัญในตลาดกลายเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปลอดภัยที่สุดในพื้นที่ USD Coin ซึ่งเป็นเหรียญ Stablecoin ที่ใหญ่เป็นอันดับสอง มีราคาซื้อขายต่ำสุดที่ 81.5 เซนต์ เนื่องจากนักลงทุนมองว่าบริษัท Circle Internet Financial Ltd. ซึ่งเป็นผู้ออกหลักทรัพย์ได้เปิดเผยต่อธนาคาร Silicon Valley ซึ่งเพิ่งพังทลายลงในหนึ่งในความล้มเหลวครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์การธนาคารของสหรัฐฯ

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

ช่วงดึกของวันศุกร์ หลังจากเงียบไปหลายชั่วโมง Circle ได้เปิดเผยว่าเงินสำรองจำนวน 3.3 พันล้านดอลลาร์จากคลังสำรองประมาณ 40 พันล้านดอลลาร์นั้นถูกเก็บไว้กับธนาคารที่ล้มเหลว ในบ่ายวันเสาร์ Jeremy Allaire ประธานเจ้าหน้าที่บริหารได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเปิดเผยของ Circle ต่อธนาคาร โดยกล่าวในแถลงการณ์ในบล็อกของบริษัทและในทวีตว่า USDC “ค้ำประกัน 100% ด้วยเงินสดและคลังของสหรัฐฯ” และจะยังคงอยู่ “ แลก 1 ต่อ 1” ด้วยเงินดอลลาร์สหรัฐ ราคาของ USDC พุ่งขึ้นตามแถลงการณ์โดยซื้อขายประมาณ 97 เซนต์ ณ เวลา 3:45 น. ในนิวยอร์ก

“โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ปัจจุบัน USDC ค้ำประกัน 77% ($32.4B) ด้วยตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯ (มีระยะเวลาครบกำหนดสามเดือนหรือน้อยกว่า) และ 23% ($9.7B) ด้วยเงินสดที่ถืออยู่ในสถาบันต่างๆ ซึ่ง SVB เป็นเพียงแห่งเดียว ” ตามโพสต์บล็อก คลังสมบัติของ Circle ถูกควบคุมตัวที่ BNY Mellon และบริหารจัดการโดย BlackRock

เงินสดสำรองส่วนใหญ่ถืออยู่ที่ BNY Mellon; Circle กล่าวว่าได้ฝากเงิน 5.4 พันล้านดอลลาร์ที่นั่นในสัปดาห์ที่แล้ว บริษัท Stablecoin ได้เปิดเผยก่อนหน้านี้ว่าเงินสดสำรองถูกเก็บไว้ที่ธนาคาร XNUMX แห่ง ซึ่งรวมถึง BNY Mellon และ Silicon Valley Bank แต่ก่อนวันศุกร์ไม่ได้ระบุจำนวนเงินดอลลาร์ที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการจัดสรรแต่ละรายการ

เรื่องราวดำเนินต่อไป

USD Coin หรือ USDC เป็นเหรียญ Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนโดยสินทรัพย์และเป็นแพลงค์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายของตลาดคริปโต โทเค็นมีวัตถุประสงค์เพื่อให้มีมูลค่า $1 คงที่ โดยได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากเงินสดสำรองและคลังระยะสั้น

USDC มีอุปทานหมุนเวียน 39.7 พันล้านโทเค็น ณ บ่ายวันเสาร์ที่นิวยอร์ก ข้อมูลของ CoinGecko แสดงให้เห็น ผู้ค้าไถ่ถอนโทเค็นมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ตั้งแต่วันศุกร์ บางคนแลกเปลี่ยนการถือครองของพวกเขาเป็น USDT stablecoin ของ Tether ข้อมูลจาก Nansen และ Curve Financial

สำหรับคู่แข่งที่ใหญ่กว่าของ Circle นั้น Tether เหรียญ Stablecoin อันดับต้น ๆ ยังคงยืนหยัดที่ระดับ 1 ดอลลาร์ขึ้นไป ในขณะที่ก่อนหน้านี้ Tether เผชิญกับการตรวจสอบข้อเท็จจริงเกี่ยวกับทุนสำรองของตน แต่ Tether กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าไม่มีความเสี่ยงใด ๆ ต่อ SVB

ในทวีตก่อนหน้านี้ Dante Disparte ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์ของ Circle กล่าวถึงการล่มสลายของ Silicon Valley Bank ว่าเป็น "ความล้มเหลวของหงส์ดำ" ในระบบการเงินของสหรัฐฯ โดยกล่าวว่าหากไม่มีแผนช่วยเหลือของรัฐบาลกลางจะมี "ผลกระทบที่กว้างขึ้นสำหรับธุรกิจ การธนาคาร และผู้ประกอบการ ”

ขั้นตอนของ Coinbase

Stablecoins เช่น USDC มีวัตถุประสงค์เพื่อเก็บค่าที่กำหนดเทียบกับสินทรัพย์อื่นที่มีสภาพคล่องสูง เช่น ดอลลาร์สหรัฐ พวกเขามาในรูปแบบที่หลากหลายและบางส่วน เช่น Circle's ได้รับการสนับสนุนจากเงินสดสำรองและพันธบัตร นักลงทุนมักจะวางเงินไว้ใน Stablecoin ในขณะที่พวกเขาย้ายระหว่างการซื้อขาย crypto

เนื่องจากการเทขายใน USDC แย่ลงในคืนวันศุกร์ Coinbase Global Inc. บริษัทแลกเปลี่ยนคริปโตในสหรัฐกล่าวว่าจะ “หยุดชั่วคราว” การแปลง USDC เป็นดอลลาร์สหรัฐในช่วงสุดสัปดาห์และจะกลับมาดำเนินการต่อในวันจันทร์เมื่อธนาคารเปิดทำการ “ทรัพย์สินของคุณยังคงปลอดภัยและพร้อมสำหรับการส่งแบบออนไลน์” การแลกเปลี่ยน crypto กล่าวในทวีตจากบัญชีอย่างเป็นทางการ

ในแถลงการณ์เมื่อวันเสาร์ Circle ยอมรับว่า “USDC สามารถใช้ได้ตลอด 24/7/365 บนเครือข่าย” การออกและไถ่ถอน Stablecoin ใดๆ “จะถูกจำกัดโดยชั่วโมงการทำงานของระบบธนาคารในสหรัฐฯ”

การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ USDC แสดงให้เห็นว่าการมองโลกในแง่ดี Circle จะเอาชนะอุปสรรคในปัจจุบันได้ ข้อมูลจากบริษัทวิจัย Coinglass แสดงให้เห็นว่าอัตราการระดมทุนสำหรับสัญญา USDC ในการแลกเปลี่ยนอย่างน้อยหนึ่งรายการกลายเป็นบวก ณ เช้าวันเสาร์ที่นิวยอร์ก ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้ากำลังเดิมพันกับการฟื้นตัวของหมุดดอลลาร์ของเหรียญ เมื่ออัตราการระดมทุนเป็นบวก ตำแหน่งยาวจะจ่ายตำแหน่งสั้น ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นจากผู้ค้าเกี่ยวกับราคาของโทเค็น

“USDC เป็นไปได้ด้วยดี มีความยืดหยุ่นและมีการจัดการที่ดี ด้วยโครงสร้างเงินทุนที่แข็งแกร่งกว่าธนาคารส่วนใหญ่” Oliver von Landsberg-Sadie ผู้ร่วมก่อตั้ง BCB Group ซึ่งดูแลเครือข่ายการชำระเงินสำหรับบริษัท crypto กล่าวใน อีเมล.

ในขณะเดียวกัน การร่วงลงของ USDC ได้ส่งผลกระทบต่อแอปพลิเคชัน DeFi ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขาย ยืม และให้ยืมเหรียญได้ และมีแนวโน้มที่จะพึ่งพาคู่การซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับ Stablecoin เป็นอย่างมาก ในวันเสาร์ สมาชิกของชุมชน DeFi ที่ดำเนินการ DAI ได้เสนอการเปลี่ยนแปลงกลไกที่ช่วยให้ Stablecoin ตรึงไว้ที่ $1 ในลักษณะที่จะลดความเสี่ยงต่อ USDC

“หากไม่มีแผนการช่วยเหลือที่เป็นรูปธรรมในสุดสัปดาห์นี้ ฉันคิดว่าตลาดจะน่าเกลียดอีกครั้งในสัปดาห์หน้า” Teong Hng ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Satori Research บริษัทการลงทุนคริปโตกล่าวถึงความล้มเหลวของ SVB

ความทุกข์ยากของ Crypto

ภาค crypto กำลังสั่นคลอนจากความพ่ายแพ้ที่ยืดเยื้อซึ่งทำให้มูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลมีมูลค่าถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 ทำให้เกิดการระเบิดเช่นอัลกอริทึม TerraUSD กองทุนเฮดจ์ฟันด์ Three Arrows Capital และการแลกเปลี่ยน FTX

โทเค็น TerraUSD หรือที่เรียกว่า UST พยายามใช้การผสมผสานระหว่างอัลกอริทึมและสิ่งจูงใจสำหรับเทรดเดอร์ที่เกี่ยวข้องกับโทเค็นน้องสาว Luna เพื่อรักษามูลค่าของมันไว้ การลบล้างระบบมูลค่า 60 พันล้านดอลลาร์นั้นทำให้การตรวจสอบ Stablecoins ทั่วโลกเข้มงวดมากขึ้น

Haohan Xu ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Apifiny ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสถาบันกล่าวว่า “ผมคิดว่าตลาด 'ราคาตื่นตระหนก' USDC เหมือนราคา USDT ในช่วงที่ Luna ล่มสลาย” “มันได้แรงหนุนจากการเปิดเผยของ Circle ที่ SVB และ Coinbase ที่ปิดฟังก์ชั่นการแปลง USDC”

พยายามสร้างความมั่นใจ

บริษัท Crypto รวมถึง Binance และ Gemini ในวันศุกร์ใช้ Twitter เพื่อพยายามสร้างความมั่นใจให้กับลูกค้าเกี่ยวกับความเสี่ยงใด ๆ ที่เกิดจาก SVB

Changpeng Zhao ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Binance การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด ทวีตว่าบริษัทไม่มีการเปิดเผยใดๆ และเงินทุนของบริษัทก็ปลอดภัย Paxos Trust Co. ผู้ออก Pax Dollar และการแลกเปลี่ยน crypto Gemini กล่าวว่าพวกเขาไม่มีความสัมพันธ์กับธนาคาร ตามแถลงการณ์ในบัญชี Twitter อย่างเป็นทางการของพวกเขา

ในทางตรงกันข้าม BlockFi ผู้ให้กู้ crypto ที่ล้มละลายมีเงินประมาณ 227 ล้านดอลลาร์ในบัญชีที่ SVB ตามการยื่นฟ้องของศาล

– ด้วยความช่วยเหลือจาก Muyao Shen, Sunil Jagtiani, Olga Kharif, David Pan และ Shiyin Chen

(อัปเดตด้วยคำสั่งจาก Circle ที่เริ่มต้นในวรรคที่สามและรีเฟรชราคา)

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP