ปี 2023 จะเป็นปีแห่งการฟื้นตัวของตลาด Crypto ฉันทามติด้านกฎระเบียบ และการควบรวมกิจการ

เราได้เห็นเหตุการณ์ร้ายแรงในปี 2022 ทิ้งรอยไว้บนกระแสเวลาที่กวาดไปทั่วตลาดสกุลเงินดิจิทัล หลายคนคาดการณ์ว่าความล้มเหลวของตลาดที่พบเห็นตลอดปีที่แล้วจะสะกดหายนะของอุตสาหกรรมและกัดกร่อนความไว้วางใจของผู้ใช้อย่างถาวร อย่างไรก็ตาม ด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชนที่อยู่ระหว่างการยอมรับและการพัฒนาที่เกี่ยวข้อง การฟื้นตัวของตลาดกำลังดึงนักลงทุนกลับเข้ามาในตลาด

ปี 2023 จะเป็นปีที่ถูกครอบงำด้วยกิจกรรมของหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลก ความต้องการที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนสำหรับแพลตฟอร์มที่สามารถตรวจสอบได้ และการควบรวมและซื้อกิจการจำนวนมาก เราคาดว่าจะเห็นบริษัทใน Wall Street มากขึ้นประกาศความร่วมมือและซื้อข้อตกลงกับผู้ให้บริการบล็อกเชน

ทะเลสาบแบล็กสวอน

ตลาด crypto ยังคงเป็นพื้นที่ที่มีการแยกส่วนสูง แต่โดดเดี่ยว เนื่องจากขาดความร่วมมือ การประสานงาน และมาตรฐาน ผลกระทบของการแยกส่วนนี้ทำให้ผู้ใช้รู้สึกแย่ที่สุด ซึ่งถูกบังคับให้ต้องรับมือกับการสูญเสียทางการเงินจำนวนมหาศาล Chainalysis รายงานว่าปี 2022 เป็นปีที่ร่ำรวยที่สุดสำหรับแฮ็กเกอร์ โดยมีมูลค่าสูงถึง 3.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 3.3 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และนี่เป็นเพียงตัวเลขที่แสดงจำนวนเงินที่ถูกขโมยไป โปรดจำไว้ว่านักต้มตุ๋นบางคนยังคงทำงานในพื้นที่ blockchain ที่มองไม่เห็นหรือภายใต้หน้ากากของโครงการที่น่าเชื่อถือ

ด้วยการพัฒนาระบบนิเวศของ cryptocurrency ปัญหาด้านความปลอดภัยจึงกลายเป็นข้อกังวลอันดับต้น ๆ ในอุตสาหกรรม การแพร่กระจายอย่างต่อเนื่องของอุตสาหกรรมในพื้นที่ Web3 ยังสร้างเวกเตอร์ใหม่ของการโจมตีที่ควรพิจารณาและปิดผนึกก่อนที่จะถูกโจมตี นอกจากนี้ ยังขาดแนวทางปฏิบัติระดับโลกที่ครอบคลุมเกี่ยวกับความปลอดภัยของบล็อกเชน และเราได้รับสถานการณ์ "แต่ละคนเพื่อตัวเขาเอง" ที่ไม่ยุติธรรมต่อผู้ใช้

ปี 2022 ได้เห็นการล่มสลายครั้งใหญ่ที่สุดของยักษ์ใหญ่ที่ดูเหมือนไม่ย่อท้อเช่น 3AC, FTXและ เทอร์ร่า/ลูน่า. ข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการล่มสลายของ FTX และการประกันตัวโดยไม่ระบุชื่อมูลค่า 250 ล้านดอลลาร์ของผู้ก่อตั้ง Sam Bankman-Fried เป็นตัวอย่างที่ดีว่าทำไมการมีส่วนร่วมของหน่วยงานกำกับดูแลจึงเป็นสิ่งที่ชอบธรรม เมื่อเสาหลักของอุตสาหกรรมดินเหนียวดังกล่าวพังทลายลง ผู้คนจึงเริ่มคิดใหม่อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ถึงความจำเป็นของกฎระเบียบและการปฏิบัติตามข้อบังคับภายในของบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็ว แต่อดีตก็คืออดีตและผู้เล่นในอุตสาหกรรมและผู้ใช้ควรมองไปข้างหน้าในอนาคตซึ่งให้คำมั่นสัญญาถึงการพัฒนาใหม่ ๆ เมื่อพิจารณาถึงแนวทางปฏิบัติและประสบการณ์ที่ได้รับ เราสามารถคาดหวังได้ว่าการแลกเปลี่ยน โครงสร้างพื้นฐาน DeFi และผู้เล่นในตลาดอื่นๆ จะมีความน่าเชื่อถือ โปร่งใส และได้รับการควบคุมมากขึ้น ซึ่งจะช่วยส่งเสริมสภาพแวดล้อมที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น

ควบคุมสิ่งนี้ควบคุมสิ่งนั้น

เหตุการณ์ดังกล่าวกำลังสะท้อนกลับไปสู่ปี 2023 พร้อมเสียงเรียกร้องให้มีการกำกับดูแลอย่างสมบูรณ์ ยกเครื่อง ของอุตสาหกรรม crypto หรือแม้กระทั่ง การรื้อ ของโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่โดยหวังว่าจะนำไปสู่การฟื้นฟู หากขาดกฎระเบียบ ก็มีเหตุผลที่จะคาดหวังให้บริษัทต่างๆ เชื่อว่าสถานการณ์ 'ไม่รู้ไม่ชี้' กำลังดำเนินอยู่และเริ่มดำเนินการโดยไม่มีการตรวจสอบ อย่างไรก็ตาม มีผลพลอยได้ในเชิงบวกบางอย่างที่ถูกขับออกจากประสบการณ์อันขมขื่นในปี 2022

ความสำคัญของการควบคุมอุตสาหกรรม crypto นั้นไม่สามารถประเมินได้ต่ำเกินไป เนื่องจากการมีอยู่ของกรอบกฎหมายที่สามารถเรียกร้องความรับผิดชอบได้นั้นเป็นสิ่งที่ทำให้นักลงทุนมีความสบายใจในการดำเนินงานในตลาดของพวกเขา การขาดกรอบกฎหมายที่เป็นเอกภาพและเป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรม cryptocurrency นั้นเป็นอุปสรรคหลักในการเข้าสู่ภาคส่วนของสถาบันอย่างไม่ต้องสงสัย ด้วยการสนับสนุนเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยจากเจ้าหน้าที่ของรัฐเล็ก ๆ ในกรณีของการฉ้อโกง นักลงทุนถูกบังคับให้หันไปใช้กฎหมายอาญาระหว่างประเทศเพียงเพื่อจะพบว่าแง่มุมทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับ cryptocurrencies นั้นแยกส่วนและเป็นที่ถกเถียงกันว่าความพยายามในการกู้คืนเงินทุนที่หายไปนั้นดูเหมือน แทบจะไร้ประโยชน์

แนวโน้มในเชิงบวกคือความปรารถนาทั่วไปของประเทศชั้นนำในการเสริมสร้างกฎระเบียบของ cryptocurrencies MiCA และระเบียบ Biden กรอบ เป็นจุดเริ่มต้นที่ดี แต่การลดโลกาภิวัตน์ที่เพิ่มขึ้นของเศรษฐกิจโลกกำลังเหลือพื้นที่เพียงเล็กน้อยสำหรับเอกสารทางกฎหมายดังกล่าวที่จะมีอำนาจครอบคลุมทั้งหมด ดูเหมือนว่าบราซิลจะเป็นผู้นำในด้านระบบการออกใบอนุญาต ตามมาด้วยสหราชอาณาจักรที่มี Financial Services and Markets Bill ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ร่างกรอบทางกฎหมายของการดำเนินงานสำหรับบริษัท crypto ในเขตอำนาจศาลดังกล่าว แอฟริกามีแนวโน้มที่จะกลายเป็นผู้นำในการทำให้ crypto ถูกกฎหมายพร้อมกับโลกอาหรับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งดูไบ ซึ่งเป็นหัวหอกในการสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อนักลงทุน crypto

อาชญากรรมทางไซเบอร์ยังกลายเป็นจุดสนใจสำหรับผู้ใช้จำนวนมากขึ้นที่ขอข้อตกลงการประกันที่สามารถดำเนินการบนเครือข่ายได้ หรือผ่านทาง ความปลอดภัย แพลตฟอร์มที่จะตรวจสอบวงจรชีวิตทั้งหมดของโครงการ เนื่องจากการตรวจสอบไม่น่าเชื่อถืออีกต่อไป โดยพื้นฐานแล้ว นี่เป็นขั้นตอนสู่การรวมศูนย์ที่มากขึ้นของอุตสาหกรรมที่มีการกระจายอำนาจ แต่นั่นดูเหมือนจะเป็นวิธีเดียวที่จะรับประกันการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความรับผิดชอบ โดยไม่คำนึงถึงคุณสมบัติทางเทคนิคหลักของบล็อกเชน

ช่องโหว่ของ custodial wallets ทำให้ผู้ใช้ตระหนักถึงความปลอดภัยในการจัดเก็บทรัพย์สินอย่างถูกต้อง ผลลัพธ์ที่ได้คือจำนวนผู้ใช้กระเป๋าเงินแบบฮาร์ดแวร์และแบบไม่ต้องดูแลเพิ่มขึ้นอย่างมาก ด้วยความไว้วางใจและการมองโลกในแง่ดีที่ค่อยๆ กลับเข้ามาในตลาด การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ยังคงเป็นที่แรกที่ผู้ใช้ใหม่ไปเมื่อพวกเขาต้องการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล เหตุผลเบื้องหลังคือคุณสมบัติที่หลากหลายและความสะดวกสบายที่มีให้ในการเข้าถึง Web3 การซื้อขาย และสิ่งอำนวยความสะดวกอื่นๆ แพลตฟอร์มดังกล่าวกำลังขยายตัวอย่างถูกต้องเพื่อให้ผู้ใช้มีโอกาสมากขึ้นในการสำรวจความเป็นไปได้ของพื้นที่กระจายอำนาจด้วยความช่วยเหลือของบริการส่วนกลางที่รับผิดชอบและน่าเชื่อถือ

การควบรวมและการซื้อกิจการเพิ่มเติม

ความเป็นจริงของตลาดที่มักถูกละเลยก็เกิดขึ้นตามมา แต่ในความเป็นจริงแล้วเป็นองค์ประกอบพื้นฐานของธุรกิจ การควบรวมกิจการมีความสำคัญต่อการรักษากระบวนการทางธุรกิจให้ดำเนินต่อไป หมุนเวียนแบรนด์ และรักษาระดับการแข่งขันให้สูง ด้วยการล่มสลายของ FTX ซึ่งได้ทำลายพื้นที่ crypto ทำให้หลายบริษัทกำลังดิ้นรนเพื่อหยิบชิ้นส่วนและคว้าส่วนแบ่งจากธุรกิจจำนวนมากของยักษ์ใหญ่ที่แยกส่วนทิ้งไว้โดยไม่มีใครดูแล การควบรวมและการซื้อกิจการเติบโตขึ้นทั้งจำนวนและปริมาณธุรกรรมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยผู้เล่นจาก Wall Street เป็นหนึ่งในผู้เข้าร่วมที่กระตือรือร้นที่สุด ตัวอย่างของการเคลื่อนไหวของตลาดภายในสามารถดูได้จากการซื้อ CoinMarketCap ของ Binance และความคลั่งไคล้ใน Coindesk

ในขณะที่ความผันผวนลดลง ราคาของบริษัท cryptocurrency จะคงที่และเพิ่มขึ้นตามมูลค่าตลาดที่เพิ่มขึ้นโดยรวม ตัวอย่างเช่น การแลกเปลี่ยน Bitget ได้รับข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการหลายครั้งจากบริษัทต่างๆ จากอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันแบบ diametrically ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นข้อเสนอที่เอื้อเฟื้อที่สุดจากธุรกิจที่ไม่มีแปรงกับโลกของ crypto บริษัทการเงินที่ต้องการเข้าสู่ตลาด cryptocurrency มีความกระตือรือร้นที่จะซื้อโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้บล็อคเชนที่เหมาะสม แต่บริษัทที่มีข้อเสนอจะไม่รีบร้อนที่จะแบ่งสินทรัพย์ของตน ในอีกสามถึงห้าปีข้างหน้าจะมีความสำคัญและมีแนวโน้มที่จะได้เห็นข้อตกลง M&A ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ธุรกิจ และจะมาจากโลกของ cryptocurrencies

แนวโน้มและการคาดการณ์

เนื่องจากการรวมศูนย์ยังคงครอบงำในปี 2023 เป็นที่ชัดเจนว่ารัฐบาลจะมีบทบาทสำคัญในการพัฒนาอุตสาหกรรม crypto โพลาไรเซชันที่เพิ่มขึ้นของเศรษฐกิจโลก และการมุ่งเน้นไปที่การแปลงเป็นประเทศโดยเบี่ยงเบนจากเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรอง กำลังผลักดันให้มีการเปิดตัว CBDC สำหรับการตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศ การใช้งาน CBDCs มีแนวโน้มที่จะมีผลกระทบมหาศาลต่อตลาด crypto เนื่องจากจะทำลายอิทธิพลของ stablecoins และ cryptocurrencies อิสระโดยการเบี่ยงเบนความสนใจของผู้ใช้ไปยังสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนโดยรัฐและมีความปลอดภัยซึ่งมีความผันผวนต่ำ ภายในต้นปี 2023 ประมาณ ก โหล CBDC เปิดตัวแล้ว โดยมี 17 โครงการในโหมดนำร่อง และอีก 72 โครงการอยู่ระหว่างการพัฒนา

สภาพคล่องมีความสำคัญต่อตลาดคริปโต หลายคนจึงมองหา BTC และ ETH ETFs เพื่อเป็นทางออก การนำตราสารดังกล่าวมาใช้อาจส่งผลต่อความเสี่ยงของนักลงทุนแบบดั้งเดิมต่อสกุลเงินดิจิทัล หาก Bitcoin ETFs เป็น ได้รับการอนุมัติตลาดสามารถเห็นการฟื้นตัวในปี 2023 ด้วยความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นใหม่จากกฎข้อบังคับ

สุดท้าย คำนิยาม ของสกุลเงินดิจิทัลในประเทศที่ปกครองโดยสหรัฐอเมริกา และการออกตั๋วเงินที่เกี่ยวข้องอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด หากสหรัฐฯ ปล่อย CBDC ที่ได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์ สนามแข่งขันคริปโตทั่วโลกจะถูกปรับโฉมใหม่อย่างมาก และหลายรัฐจะต้องปรับโปรแกรม CBDC ของตนเพื่อให้สามารถแข่งขันได้หรือรวมทั้งหมดเข้าด้วยกัน