สัปดาห์ที่ผ่านมา เยลเลน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ พูดถึงอันตรายของคริปโตเคอเรนซีในฐานะเครื่องมือออมเพื่อการเกษียณ เรียกมันว่า “การเคลื่อนไหวที่เสี่ยงมาก”
เยลเลนไม่ได้อยู่คนเดียวในการวิจารณ์ของเธอ นักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญหลายคนได้เปิดเผยแนวคิดนี้อย่างเปิดเผย ตัวอย่างเช่น ผู้ร่วมให้ข้อมูลและหุ้นส่วนของ Forbes ที่สำนักงานกฎหมาย Adkisson Pitet เจ แอดคิสสันเปรียบเสมือนการเล่นรูเล็ต เขากล่าวว่าลักษณะการเก็งกำไรโดยเนื้อแท้ของ cryptocurrencies ไม่ใช่สิ่งที่จะผสมผสานกับการวางแผนการเกษียณอายุ
“อย่างไรก็ตาม ขอแนะนำว่าบางทีการเดิมพันที่ดีกว่าคือเพียงแค่เอาจำนวนเงินที่ยินดีเดิมพัน นำไปที่คาสิโน และปล่อยให้มันขี่บนสีแดงหรือสีดำบนโต๊ะรูเล็ต”
ในทำนองเดียวกัน กรมแรงงาน เมื่อเร็ว ๆ นี้ขอให้ผู้ได้รับความไว้วางใจ "ใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่ง" ก่อนที่จะช่วยให้ผู้รักษาสามารถเพิ่ม cryptocurrencies ให้กับ 401 (k) ของพวกเขาได้ ความกังวลหลักในหมู่พวกเขาคือความผันผวนและการประเมินค่าสูงเกินไป
เพื่อเป็นการตอบโต้ Yellen กล่าวว่าเป็นการเหมาะสมสำหรับผู้ร่างกฎหมายที่จะ "จัดการกับอันตราย" โดยเปลี่ยน ประเภทของการลงทุน 401(k) ที่อนุญาต.
แต่เมื่อพิจารณาจาก Bitcoin (BTC) ประสิทธิภาพที่เป็นตัวเอกในระยะยาว การห้าม crypto 401(k)s จะเป็นขั้นตอนที่ไกลเกินไปหรือไม่
Fidelity Investments กลายเป็นผู้ให้บริการรายใหญ่รายแรกที่เสนอ cryptocurrencies สำหรับ 401(k)s
ในเดือนเมษายน, จงรักภักดีลงทุน ประกาศตัวเลือกสำหรับพลเมืองสหรัฐฯ ในการเพิ่ม Bitcoin ลงในแผนการเกษียณอายุที่ได้รับการสนับสนุนจากบริษัท 401(k) ภายใต้ข้อเสนอนี้ นักลงทุนสามารถจัดสรรยอดคงเหลือในบัญชีได้ถึง 20% ให้กับ Bitcoin อย่างไรก็ตาม ผู้ดูแลผลประโยชน์แต่ละรายสามารถลดขีดจำกัดดังกล่าวได้หากพวกเขาเลือก
เนื่องจาก Fidelity เป็นผู้ให้บริการแผนการเกษียณอายุรายใหญ่ที่สุดของอเมริกา อุตสาหกรรมคริปโตจึงมองว่าสิ่งนี้เป็นการพาดพิงถึงความชอบธรรมที่เพิ่มขึ้นของ Bitcoin อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมมากกว่าต่างวิพากษ์วิจารณ์การเคลื่อนไหว โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับความผันผวนและการขาดปัจจัยพื้นฐานในการสนับสนุนสินทรัพย์ดิจิทัล
จนถึงปัจจุบัน Bitcoin ลดลง 40% แต่นั่นไม่ได้หยุด Fidelity จากการผลักดันผลิตภัณฑ์ Bitcoin 401(k) ไปข้างหน้า Dave Greyหัวหน้าฝ่ายข้อเสนอและแพลตฟอร์มการเกษียณอายุในที่ทำงานของ Fidelity Investments กล่าวว่าการย้ายดังกล่าวได้รับแจ้งจาก “ผู้สนับสนุนแผน” (หรือนายจ้าง) ซึ่งแสดงความสนใจในข้อเสนอดังกล่าวเป็นหลัก
“เราเริ่มได้ยินความสนใจเพิ่มขึ้นจากผู้สนับสนุนแผน โดยพื้นฐานแล้ว Bitcoin จะสามารถเสนอให้สินทรัพย์ดิจิทัลในแผนการเกษียณอายุได้อย่างไร”
ดังที่กล่าวไว้ กรมแรงงานตอบโต้ด้วยการเตือนผู้รับความไว้วางใจว่าพวกเขาต้องดำเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของผู้เข้าร่วมแผน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง องค์กรได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับ “ความเสี่ยงที่สำคัญ” จากการฉ้อโกง การโจรกรรม และความสูญเสีย
แต่ Fidelity กล่าวว่ากระทรวงแรงงานไม่ได้ให้แนวทางว่าผู้รับมอบอำนาจสามารถจัดการกับข้อกังวลเหล่านี้ได้อย่างไร หรือปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ได้รับความไว้วางใจ หากพวกเขาต้องการผลักดัน Bitcoin ให้เป็นทางเลือกในการลงทุน 401(k)
ความเห็นเกี่ยวกับสถานการณ์ดังกล่าว เกรย์กล่าวว่าผู้ที่ได้รับความไว้วางใจ ไม่ใช่กระทรวงแรงงาน ควรตัดสินใจว่าจะให้คนงานลงทุนใน Bitcoin เพื่อวางแผนการเกษียณอายุ
“กรมแรงงานกำลังแทนที่ความคิดเห็นของตนเองเกี่ยวกับคริปโตสำหรับสิ่งที่อยู่ในแผนความไว้วางใจของผู้ให้การสนับสนุน”
ความแตกต่างของความคิดเห็นระหว่างผู้สนับสนุนแผนและนักลงทุนรายย่อย
แม้ว่า Fidelity กล่าวว่าความสนใจจากผู้สนับสนุนแผนกระตุ้นให้เสนอผลิตภัณฑ์ Bitcoin เพื่อการเกษียณอายุ การสำรวจของสภาผู้สนับสนุนแผนแห่งอเมริกาพบว่า ลด 57% ของสมาชิกไม่คิดว่า cryptocurrencies เป็นเครื่องมือการลงทุนที่ถูกต้องสำหรับการวางแผนการเกษียณอายุ
Chiming in ที่ปรึกษาการลงทุน และผู้ก่อตั้ง Bridgeriver Advisors แดน เคซี่ย์ชี้ให้เห็นว่าผู้สนับสนุนแผนต้องรับผิดชอบต่อการดำเนินการตามแผนเกษียณอายุโดยรวม ดังนั้นจึงมีความไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงด้านการดูแลและความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์เพื่อการเกษียณของ crypto
“นายจ้างจำนวนมากที่ฉันรู้จักไม่ต้องการมัน เพราะพวกเขามีหน้าที่รับผิดชอบ”
ในทางตรงกันข้าม การสำรวจ ของบุคคลที่สุ่มดำเนินการโดย IRA ของ Bitcoin ในเดือนพฤษภาคมพบว่า 80% ของผู้ตอบแบบสอบถามกำลังพิจารณาเพิ่ม cryptocurrencies ลงในพอร์ตการเกษียณอายุ
อย่างไรก็ตาม ขนาดกลุ่มตัวอย่างค่อนข้างเล็ก เพียง 500 คน และมากกว่าครึ่งหนึ่งคุ้นเคยกับ crypto (55% บอกว่าพวกเขาซื้อ crypto ตัวแรกของพวกเขาที่มีอายุระหว่าง 41-65) ซึ่งชี้ให้เห็นถึงอคติต่อ crypto ในประชากรกลุ่มตัวอย่าง
อย่างไรก็ตาม Chris Kline ผู้ร่วมก่อตั้ง Bitcoin IRA กล่าวว่าผลการสำรวจชี้ให้เห็นว่าสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ในระดับแนวหน้าของการกำหนดเงินใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการวางแผนการเกษียณอายุ
“Bitcoin และ crypto ได้กลายเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัยอย่างรวดเร็ว อนาคตของเงินกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างมาก และคนอเมริกันมองเห็นโอกาสที่จะก้าวไปไกลกว่าวิธีการโต้ตอบและการทำธุรกรรมแบบเดิมๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุของพวกเขา”
Kline เสริมว่าแม้จะมีปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคในการเล่น แต่นักลงทุนยังคงกระตือรือร้นที่จะกระจายยานพาหนะเพื่อการเกษียณอายุนอกเหนือจากหุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิม
มีอะไรเปลี่ยนแปลงหรือไม่?
กรอไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วและเร่งปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคโดยเฉพาะ อัตราเงินเฟ้อที่ไม่สามารถควบคุมได้ได้กระตุ้นราคา Bitcoin ที่ลดลงอย่างรวดเร็ว
วันที่ 13 มิถุนายน BTC ร่วงต่ำกว่า $23,000 ถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน ด้วยประสิทธิภาพของสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างฉับพลันถึง 180 หน่วยในฐานะเครื่องมือในการลงทุนโดยทั่วไป Yellen ได้เตือนเกี่ยวกับ Bitcoin ว่าเป็นพาหนะเพื่อการเกษียณอายุมีความสำคัญมากขึ้น
CryptoSlate ติดต่อกับ Kline เพื่อขอความคิดเห็นที่อัปเดต ทางอีเมล Kline กล่าวว่าความกลัวภาวะถดถอยอาจนำไปสู่ความคาดหวังที่ปรับแล้ว อย่างไรก็ตาม เขาเชื่อว่านักลงทุนวัยเกษียณด้วยมุมมองระยะยาว “จะยังคงเป็นกลาง” ภายใต้สถานการณ์ปัจจุบัน
“มีแนวโน้มว่า Bitcoin จะดึงดูดนักลงทุนในฐานะเครื่องมือออมเพื่อการเกษียณจะยังคงเป็นกลางเมื่อบุคคลประเมินการเงินระยะยาวของพวกเขา
จากผลการสำรวจ Kline กล่าวว่าความสนใจโดยรวมใน Bitcoin เนื่องจากยานพาหนะเพื่อการเกษียณอายุอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แต่เขาสนใจที่จะดูว่าสิ่งต่างๆ จะเป็นอย่างไร “เมื่อฝุ่นจางลง”
ข้อมูลการสำรวจล่าสุดของเราแสดงแนวโน้มโดยรวมที่สูงขึ้นสำหรับบุคคลที่พิจารณาการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการเกษียณอายุ และเป็นเรื่องที่น่าสนใจที่จะเห็นว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไปเมื่อฝุ่นคลี่คลาย”
ความเสี่ยงจากความผันผวนของการเข้ารหัสลับ
ตลาดหมีก่อนหน้านี้เห็นว่า Bitcoin สูญเสียมูลค่า 85% จากจุดสูงสุดสู่ระดับต่ำสุด ซึ่งหากวัฏจักรคล้ายคลึงกันเกิดขึ้นในอนาคต ทำให้เกิดการเรียกร้องครั้งใหญ่สำหรับผู้เกษียณอายุ
จากนั้นอีกครั้ง ด้านพลิกผันไปสู่ความผันผวนมีศักยภาพกลับหัวกลับหางอย่างมีนัยสำคัญ ตามรายละเอียดโดยผู้ก่อตั้งที่ปรึกษาทุนผสม ชาร์ลี บิลเลโลผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีสำหรับ BTC ตั้งแต่ปี 2011 อยู่ที่ 231% มากกว่าสิบเท่าของสินทรัพย์ที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดรองลงมาบนพื้นฐานนี้ - Nasdaq
พึงระลึกไว้เสมอว่าผลกำไรจำนวนมากของสินทรัพย์นั้นเกิดขึ้นตั้งแต่ช่วงต้นของวงจรชีวิต ดังนั้นกำไร Bitcoin มากกว่า 200% ต่อปีจึงไม่น่าจะเกิดขึ้นจากจุดนี้เป็นต้นไป
แต่ถ้าผลกำไรที่คล้ายคลึงกันเกิดขึ้นในอนาคต ปัญหาจะกลายเป็นเรื่องหนึ่งของจังหวะเวลาของตลาด ซึ่งแม้แต่นักลงทุนที่เก่งกาจที่สุดก็ไม่สามารถทำได้อย่างสม่ำเสมอ นอกจากนี้ สุภาษิตที่ว่า "เวลาในตลาดไม่ใช่เวลาของตลาด" จะนับเฉพาะเมื่อวันที่เบิกเงินสดออกนั้นเป็นแบบปลายเปิดเท่านั้น
ผู้คนสามารถวาดบนของพวกเขา 401 (k) วิ ตั้งแต่อายุ 59.5 โดยไม่มีการลงโทษ แต่ต้องมีการแจกแจงขั้นต่ำที่จำเป็น (RMD) เมื่ออายุ 72 ปี ดังนั้นจึงมีกรอบเวลาความยืดหยุ่น 12.5 ปี ซึ่งในทางทฤษฎีแล้วสามารถครอบคลุมวงจรหมีหลายรอบได้
อย่างไรก็ตาม เมื่อใกล้ถึงช่วงพลบค่ำ ความแน่นอนด้านการเงินเป็นสิ่งสำคัญมาก ด้วยเหตุผลดังกล่าว Bitcoin ในฐานะพาหนะเพื่อการเกษียณอายุอาจดึงดูดผู้เกษียณอายุที่รับความเสี่ยงได้เท่านั้น
ที่มา: https://cryptoslate.com/the-case-for-bitcoin-as-a-part-of-retirement-savings/