ข้อมูล Stablecoin ชี้ไปที่ 'ความอยากอาหารที่ดี' จากภาวะกระทิง และเป็นไปได้ที่ Bitcoin จะพุ่งขึ้นเป็น 25 ดอลลาร์

Bitcoin (BTC) พุ่งขึ้น 11% ระหว่างวันที่ 20 ม.ค. ถึง 21 ม.ค. แตะระดับ 23,000 ดอลลาร์ และทำให้ความคาดหวังของหมีพังทลายว่าจะดีดกลับเป็น 20,000 ดอลลาร์ สิ่งที่น่าสังเกตยิ่งกว่าคือการเคลื่อนไหวดังกล่าวนำมาซึ่งความต้องการจากนักลงทุนรายย่อยในเอเชีย ตามข้อมูลจากตัวบ่งชี้ระดับพรีเมียมของ Stablecoin ที่สำคัญ

ผู้ค้าควรทราบว่าดัชนี Nasdaq 100 ที่เน้นเทคโนโลยีเพิ่มขึ้น 5.1% ระหว่างวันที่ 20 ม.ค. ถึง 23 ม.ค. โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังของนักลงทุนในการที่จีนจะกลับมาเปิดธุรกิจอีกครั้งหลังจากการล็อกดาวน์ COVID-19 และข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าที่คาดใน สหรัฐอเมริกาและยูโรโซน

ข้อมูลที่เป็นบวกอีกเล็กน้อยมีขึ้นในวันที่ 20 มกราคม หลังจากนายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนกุมภาพันธ์ บริษัทรุ่นใหญ่จำนวนหนึ่งคาดว่าจะรายงานรายได้ประจำไตรมาสล่าสุดในสัปดาห์นี้เพื่อไขปริศนา รวมถึง Microsoft, IBM, Visa, Tesla และ Mastercard

โดยพื้นฐานแล้ว ธนาคารกลางมีเป้าหมายเพื่อ “การลงจอดแบบนุ่มนวล” หรือการลดลงของเศรษฐกิจที่ควบคุมได้ โดยมีการเปิดงานน้อยลงและอัตราเงินเฟ้อน้อยลง อย่างไรก็ตาม หากบริษัทต่างๆ มีปัญหากับงบดุลเนื่องจากต้นทุนเงินทุนที่เพิ่มขึ้น รายได้มักจะพุ่งสูงขึ้นและการปลดพนักงานในท้ายที่สุดจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก

เมื่อวันที่ 23 มกราคม Glassnode บริษัทวิเคราะห์บนเครือข่ายชี้ให้เห็นว่านักลงทุน Bitcoin ระยะยาว ดำรงตำแหน่งที่สูญเสีย เป็นเวลานานกว่าหนึ่งปี ดังนั้นสิ่งเหล่านี้จึงมีแนวโน้มที่จะยืดหยุ่นต่อการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์ในอนาคต

มาดูเมตริกตราสารอนุพันธ์เพื่อทำความเข้าใจให้ดียิ่งขึ้นว่าเทรดเดอร์มืออาชีพมีสถานะอย่างไรในสภาวะตลาดปัจจุบัน

เหรียญ Stablecoin พรีเมี่ยมในเอเชียอยู่ใกล้กับพื้นที่ FOMO

เหรียญ USD (USDC) พรีเมี่ยมเป็นมาตรวัดที่ดีของความต้องการของผู้ค้าปลีก crypto ในประเทศจีน มันวัดความแตกต่างระหว่างการซื้อขายแบบ Peer-to-Peer ของจีนกับดอลลาร์สหรัฐ

ความต้องการซื้อที่มากเกินไปมีแนวโน้มที่จะกดดันตัวบ่งชี้ที่สูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ 103% และในช่วงตลาดขาลง ข้อเสนอในตลาดของ Stablecoin ถูกน้ำท่วม ทำให้เกิดส่วนลด 4% หรือสูงกว่า

ปัจจุบัน ค่าพรีเมียมของ USDC อยู่ที่ 103.5% เพิ่มขึ้นจาก 98.7% เมื่อวันที่ 19 มกราคม ส่งสัญญาณความต้องการซื้อ Stablecoin ที่สูงขึ้นจากนักลงทุนชาวเอเชีย การเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับการเพิ่มขึ้น 11% ของ Bitcoin ทุกวันในวันที่ 20 มกราคม และบ่งชี้ถึง FOMO ในระดับปานกลางโดยผู้ค้ารายย่อย เนื่องจากราคา BTC เข้าใกล้ $23,000

ผู้ค้ามืออาชีพไม่ตื่นเต้นเป็นพิเศษหลังจากได้รับกำไรเมื่อเร็ว ๆ นี้

เมตริกแบบยาวถึงสั้นไม่รวมปัจจัยภายนอกที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาด Stablecoin เพียงอย่างเดียว นอกจากนี้ยังรวบรวมข้อมูลจากตำแหน่งของลูกค้าแลกเปลี่ยน ณ จุดนั้น สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรและรายไตรมาส จึงนำเสนอข้อมูลที่ดีขึ้นเกี่ยวกับตำแหน่งของเทรดเดอร์มืออาชีพ

มีความคลาดเคลื่อนของระเบียบวิธีเป็นครั้งคราวระหว่างการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน ดังนั้นผู้อ่านควรตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงแทนตัวเลขที่แน่นอน

แนวโน้มแรกที่สามารถสังเกตเห็นได้คือผู้ค้าชั้นนำของ Huobi และ Binance ไม่เชื่ออย่างมากเกี่ยวกับการชุมนุมครั้งล่าสุด วาฬและผู้ดูแลสภาพคล่องเหล่านี้ไม่ได้เปลี่ยนระดับจาก long เป็น short ในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว หมายความว่าพวกเขาไม่มั่นใจเกี่ยวกับการซื้อที่สูงกว่า $20,500 แต่พวกเขาไม่ต้องการเปิดสถานะ short (หมี)

ที่น่าสนใจคือ เทรดเดอร์ชั้นนำที่ OKX ลดการขายสุทธิของพวกเขา (วัว) จนถึงวันที่ 20 มกราคม แต่เปลี่ยนตำแหน่งอย่างมากในช่วงล่าสุดของการวิ่งวัว เมื่อพิจารณากรอบเวลาสามสัปดาห์ที่ยาวขึ้น อัตราส่วนระยะยาวต่อระยะสั้น 1.05 ในปัจจุบันยังคงต่ำกว่า 1.18 ที่เห็นเมื่อวันที่ 7 มกราคม

ที่เกี่ยวข้อง วันที่เลวร้ายที่สุดของนักขุด Bitcoin อาจผ่านไปแล้ว แต่ยังมีอุปสรรคสำคัญบางประการอยู่

หมีขี้อาย เป็นโอกาสที่ดีสำหรับการวิ่งกระทิง

พรีเมี่ยม 3.5% ของ Stablecoin ในเอเชียบ่งบอกถึงความต้องการที่สูงขึ้นของผู้ค้าปลีก นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ long-to-short ของเทรดเดอร์ชั้นนำไม่แสดงความต้องการเพิ่มขึ้นจาก short แม้ว่า Bitcoin จะแตะระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม

นอกจากนี้ 335 ล้านเหรียญสหรัฐ การชำระบัญชี ในระยะสั้น (หมี) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า BTC ระหว่างวันที่ 19 มกราคมถึง 20 มกราคม ส่งสัญญาณว่าผู้ขายยังคงใช้เลเวอเรจมากเกินไป ตั้งค่าพายุที่สมบูรณ์แบบสำหรับช่วงขาขึ้นอีกช่วงหนึ่ง

น่าเสียดายที่ราคา Bitcoin ยังคงขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของตลาดหุ้นเป็นอย่างมาก เมื่อพิจารณาถึงความยืดหยุ่นของ BTC ในช่วงที่มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการล้มละลายของ Genesis Capital ของกลุ่มสกุลเงินดิจิทัลอัตราต่อรองสนับสนุนการเพิ่มขึ้นสู่ $24,000 หรือ $25,000