'ฉันกลัวว่าเรากำลังมุ่งหน้าไปยังซากรถไฟ'

Billionaire Bill Ackman on US Banking Crisis: 'I Fear We Are Heading for a Train Wreck'

บิลล์ แอคแมน มหาเศรษฐีพันล้านเตือนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลัง “มุ่งหน้าสู่ความหายนะ” หากรัฐบาลปล่อยให้วิกฤตธนาคารในปัจจุบันดำเนินต่อไป “ความเชื่อใจและความมั่นใจนั้นสั่งสมมาเป็นเวลาหลายปี แต่อาจหมดไปในไม่กี่วัน” เขากล่าว “หวังว่าหน่วยงานกำกับดูแลของเราจะได้รับสิทธิ์นี้”

คำเตือนของ Bill Ackman

มหาเศรษฐี Bill Ackman ซีอีโอและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Pershing Square Capital Management ได้เตือนถึงอุบัติเหตุรถไฟที่กำลังจะมาถึง Pershing Square เป็นบริษัทจัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 18.5 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าสุทธิของ Ackman อยู่ที่ประมาณ 3.4 พันล้านเหรียญ

Ackman ทวีตเมื่อวันพุธที่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับวิกฤตการธนาคารในปัจจุบันหลังจากความล้มเหลวของธนาคารรายใหญ่รวมถึง Silicon Valley Bank และ Signature Bank

พิจารณาเหตุการณ์ล่าสุดที่ส่งผลกระทบต่อต้นทุนระยะยาวของทุนตราสารทุนสำหรับธนาคารที่ไม่มีความสำคัญเชิงระบบ ซึ่งวันหนึ่งคุณสามารถตื่นขึ้นมาในฐานะผู้ถือหุ้นหรือผู้ถือหุ้นกู้ และการลงทุนของคุณจะกลายเป็นศูนย์ในทันที

ธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบ (SIB) คือธนาคารที่ได้รับการพิจารณาว่ามีขนาดใหญ่หรือซับซ้อนมากจนความล้มเหลวอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อระบบการเงินและเศรษฐกิจในวงกว้าง ในรายชื่อคณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงิน (FSB) ปี 2022 มีธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบ 30 แห่ง รวมถึง JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, HSBC และ Credit Suisse ที่มีปัญหา

“เมื่อรวมกับต้นทุนหนี้และเงินฝากที่สูงขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ให้พิจารณาผลกระทบที่จะเกิดขึ้นกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเศรษฐกิจของเรา” Ackman กล่าวต่อพร้อมเตือน:

ยิ่งปล่อยให้วิกฤตการธนาคารนี้ดำเนินต่อไปนานเท่าใด ความเสียหายต่อธนาคารขนาดเล็กและความสามารถในการเข้าถึงเงินทุนที่มีต้นทุนต่ำก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ความไว้วางใจและความมั่นใจได้รับมาเป็นเวลาหลายปี แต่สามารถลบล้างได้ในไม่กี่วัน ฉันกลัวว่าเรากำลังมุ่งหน้าไปที่ซากรถไฟ หวังว่าหน่วยงานกำกับดูแลของเราจะได้รับสิทธิ์นี้

มหาเศรษฐีเชื่อว่ารัฐบาลควรรับประกันเงินฝากธนาคารทั้งหมด เมื่อวันที่ 22 มีนาคม เขาทวีตอธิบายว่า “ความคิดเห็นที่สร้างความมั่นใจ” ของรัฐมนตรีคลัง Janet Yellen เมื่อวันก่อน “ทำให้ตลาดและผู้ฝากเงินเชื่อว่าเงินฝากทั้งหมดได้รับการรับประกันโดยปริยายแล้ว” นอกจากนี้ เขายังกล่าวถึง "การรั่วไหล" ซึ่งบ่งชี้ว่าเยลเลน กระทรวงการคลัง และ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) "กำลังมองหาวิธีที่จะรับประกันเงินฝากทั้งหมดเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับภาคการธนาคารและผู้ฝากเงิน"

อย่างไรก็ตาม เยลเลน “เดินกลับการสนับสนุนโดยปริยายเมื่อวานนี้สำหรับธนาคารขนาดเล็กและผู้ฝากเงิน ในขณะที่ระบุชัดเจนว่าการค้ำประกันเงินฝากทั้งระบบไม่ได้รับการพิจารณา” ทวีตของ Ackman กล่าวเสริม

“เราได้เปลี่ยนจากการสนับสนุนโดยปริยายสำหรับผู้ฝากเงินไปสู่คำแถลงที่ชัดเจนของเลขาธิการเยลเลนในวันนี้ว่าไม่มีการพิจารณาการรับประกัน” เขาให้ความเห็นเพิ่มเติม โดยสังเกตว่าธนาคารกลางสหรัฐได้ขึ้นอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเป็น 4.75%-5.00% “5% เป็นเกณฑ์ที่ทำให้เงินฝากธนาคารมีความน่าสนใจน้อยลง ฉันจะแปลกใจถ้าการไหลออกของเงินฝากไม่เร่งให้มีผลทันที” Ackman เตือนโดยขยายความ:

จำเป็นต้องมีการรับประกันเงินฝากชั่วคราวทั้งระบบเพื่อหยุดเลือด ยิ่งความไม่แน่นอนดำเนินต่อไปนานเท่าไร ความเสียหายถาวรก็ยิ่งเกิดขึ้นกับธนาคารขนาดเล็กมากขึ้นเท่านั้น และการดึงลูกค้ากลับมาก็ยากขึ้นเท่านั้น

คุณเห็นด้วยกับ Bill Ackman หรือไม่? แจ้งให้เราทราบในส่วนความคิดเห็นด้านล่าง

เควินหมวก

นักศึกษาเศรษฐศาสตร์ของออสเตรีย Kevin พบ Bitcoin ในปี 2011 และเป็นผู้ประกาศข่าวประเสริฐตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ความสนใจของเขาอยู่ในความปลอดภัยของ Bitcoin ระบบโอเพ่นซอร์ส ผลกระทบของเครือข่าย และจุดตัดระหว่างเศรษฐศาสตร์และการเข้ารหัส