แผนการเกษียณอายุของ Bitcoin ทำให้เกิดความระมัดระวังจากหน่วยงานกำกับดูแล

แม้ว่าตลาด crypto จะดำเนินต่อไป สร้างการฟื้นตัวที่น่าประทับใจ จากตลาดหมีในปี 2022 อุตสาหกรรมยังคงดึงดูดความโกรธเกรี้ยวของหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลก โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา หน่วยงานเฝ้าระวังทางการเงินของสหรัฐฯ สามแห่งเพิ่งออกคำเตือนอย่างเข้มงวดต่อบุคคลที่ต้องการลงทุนในกองทุนเกษียณอายุที่เสนอความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ดิจิทัล

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) สำนักงานการศึกษาและสนับสนุนนักลงทุน สมาคมผู้ดูแลหลักทรัพย์แห่งอเมริกาเหนือ และหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) เตือน นักลงทุนที่บัญชีเกษียณอายุส่วนบุคคล (IRAs) ที่มี cryptocurrencies อาจถูกจัดประเภทเป็น "หลักทรัพย์" เว้นแต่ว่าพวกเขาจะลงทะเบียนกับ SEC หรือมีใบรับรองการยกเว้นที่ถูกต้อง

ยิ่งไปกว่านั้น ในปีที่ผ่านมา ผู้กำหนดนโยบายจำนวนมากยังคงมุ่งเป้าไปที่เครื่องมือการลงทุน cryptocurrency เช่น บัญชีเกษียณอายุ โดยอ้างถึงการล้มละลายที่เกิดขึ้นในปีที่แล้ว ตัวอย่างเช่น เลติเทีย เจมส์ อัยการสูงสุดของนิวยอร์กได้กล่าวซ้ำๆ เรียกร้องให้แบน ในแผนการบริจาคที่รวม crypto และ IRA ทั้งหมด

หน่วยงานกำกับดูแลมีความระมัดระวังด้วยกองทุนบำเหน็จบำนาญครูของแคนาดาหนึ่งกองทุน แผนบำเหน็จบำนาญครูออนแทรีโอ การ ขาดทุน 95 ล้านดอลลาร์จากสัดส่วนการถือหุ้นจำนวนมากในการแลกเปลี่ยน FTX crypto

อย่างไรก็ตาม ผู้สนับสนุนการเข้ารหัสลับที่โดดเด่นบางคนในวุฒิสภาสหรัฐอเมริกา เช่น วุฒิสมาชิกรัฐไวโอมิง Cynthia Lummis เชื่อว่า Bitcoin (BTC) ควรเป็นส่วนหนึ่งของแพ็คเกจเกษียณอายุ 401 (k)

กองทุนเกษียณอายุ crypto เป็นความคิดที่ดีหรือไม่?

เพื่อให้เข้าใจได้ดีขึ้นว่าการรวม cryptocurrencies ในกองทุนบำเหน็จบำนาญเหมาะสมหรือไม่ Cointelegraph ติดต่อไปยัง Ilan Sterk ซีอีโอของ Altshuler Shaham Horizon ซึ่งเป็นผู้ดูแลและผู้ให้บริการซื้อขาย cryptocurrency ของอิสราเอล ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัท crypto ไม่กี่แห่งในประเทศ ได้รับอนุมัติให้จัดการกับธนาคาร.

จากข้อมูลของ Sterk การเปิดรับสินทรัพย์ดิจิทัลให้น้อยที่สุดอาจเหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาวที่เน้นการเกษียณอายุ เขาเสริมว่า “สำหรับผู้รับบำนาญ พอร์ตการลงทุนสามารถจัดสรรระหว่างสินทรัพย์ต่างๆ เช่น หลักทรัพย์ พันธบัตร กองทุนเฮดจ์ฟันด์ สินทรัพย์ดิจิทัล และหุ้นส่วนตัว บล็อกเชนและสินทรัพย์ดิจิทัลถือเป็นสาขาที่ค่อนข้างใหม่ แต่ด้วยการใช้งานที่สูงและระบบนิเวศที่กว้างขวาง ดังนั้นการจัดสรรส่วนอนุรักษ์นิยมให้กับการลงทุนดังกล่าวอาจประสบผลสำเร็จ”

ล่าสุด: SEC vs. Kraken: การระดมยิงครั้งเดียวหรือการเปิดฉากในการโจมตี crypto?

ที่กล่าวว่า เขาเห็นด้วยกับคำเตือนที่ออกโดยสำนักงาน ก.ล.ต. และ FINRA โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากเกี่ยวข้องกับบัญชีเกษียณอายุที่มีเงินออมที่หามาได้ยากของคนจำนวนมาก Sterk กล่าวว่า crypto เป็น “การลงทุนที่มีความผันผวนสูงสำหรับบัญชีเกษียณ” ดังนั้นผู้ที่ลงทุนในข้อเสนอดังกล่าวควรใช้เวลาในการทำความเข้าใจความเสี่ยงโดยธรรมชาติที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล เขาเพิ่ม:

“ฉันเชื่อว่าหน่วยงานกำกับดูแลมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการจัดระเบียบด้านการลงทุนใหม่ เช่น สินทรัพย์ดิจิทัล ตลอดจนการวางหลักเกณฑ์ที่ชัดเจน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบัญชีเงินบำนาญ ดังนั้นนักลงทุนจะไม่พบว่าตัวเองสิ้นเนื้อประดาตัวเมื่อเกษียณอายุ”

ในปี 2021 หน่วยงานตลาดทุน การประกันภัย และการออมของอิสราเอล การตีพิมพ์ แนวทางที่คล้ายคลึงกันสำหรับสถาบันในท้องถิ่น – รวมถึงกองทุนสำรองเลี้ยงชีพและกองทุนบำเหน็จบำนาญ – บอกกับสถาบันว่าควรตัดสินใจลงทุนใน Bitcoin พวกเขาจะต้องลงรายละเอียดและอธิบายการตัดสินใจของพวกเขาต่อหน่วยงานกำกับดูแล

ความผันผวนอย่างมากของ crypto

Wade Wang ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ Safeheron ซึ่งเป็นผู้ให้บริการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่เพิ่งผสานรวมโซลูชันการรักษาความปลอดภัยแบบหลายลายเซ็นด้วยการประมวลผลแบบหลายฝ่ายเข้ากับ MetaMask กล่าวกับ Cointelegraph ว่า "ไม่แนะนำ" ให้เปิดเผยกองทุนเกษียณอายุที่ต้องการผลตอบแทนระยะยาว cryptocurrencies อย่างน้อยก็ในอนาคตอันใกล้นี้ เขาเพิ่ม:

“การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลมาพร้อมกับความไม่แน่นอนสูงและความผันผวนที่รุนแรง จนถึงตอนนี้ เหรียญหรือโทเค็นใด ๆ ที่อยู่ในแนว crypto จะถูกหมุนเวียนในตลาดของตนเอง การหมุนเวียนระหว่างระบบนิเวศต่างๆ เหล่านี้ โดยเฉพาะระบบนิเวศแบบดั้งเดิม เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ จำเป็นต้องมีการพัฒนาที่มากขึ้น”

Wang ย้ำว่าไม่ควรมอง crypto แตกต่างจากรูปแบบการลงทุนอื่นๆ เมื่ออุตสาหกรรมเติบโตเต็มที่และมีแอปพลิเคชัน Web3 ใหม่เกิดขึ้น กองทุนแบบดั้งเดิมจำนวนมาก รวมถึงสำนักงานครอบครัวและกองทุนเกษียณอายุจะยังคงจับตามองสินทรัพย์ดิจิทัลต่อไป

Zoomers ต้องการ crypto ในกองทุนเกษียณอายุของพวกเขา

จากการสำรวจโดย Charles Schwab ผู้จัดการสินทรัพย์ของสหรัฐในช่วงไตรมาสที่ 4 ปี 2022 เกือบ 50% ของซูมเมอร์และมิลเลนเนียล ต้องการเห็น crypto เป็นส่วนหนึ่งของแผนการเกษียณอายุ 401(k) ของพวกเขา คนรุ่นมิลเลนเนียลเกิดในช่วงต้นทศวรรษ 1980 ถึงกลางทศวรรษ 1990 ขณะที่ซูมเมอร์เกิดในช่วงกลางถึงปลายทศวรรษ 1990 และต้นปี 2010

นักวิเคราะห์ของ Charles Schwab พบว่า 46% ของ zoomers และ 45% ของ millennials ต้องการลงทุนใน cryptocurrencies ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการเกษียณอายุของพวกเขา ยิ่งไปกว่านั้น การสำรวจพบว่า 43% ของซูมเมอร์และ 47% ของคนรุ่นมิลเลนเนียลได้นำเงินออมส่วนหนึ่งไปลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลนอกแผนการเกษียณอายุ

ผลลัพธ์เหล่านี้ตรงกันข้ามกับ การสำรวจอื่นดำเนินการ โดยผู้จัดการการลงทุน ซึ่งพบว่ามีเพียง 31% ของคน Gen X'ers ​​และ 11% ของคนรุ่นเบบี้บูมเมอร์ ซึ่งเกิดที่ไหนก็ตามระหว่างกลางทศวรรษที่ 1940 ถึงปลายทศวรรษที่ 1970 มีความกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลผ่านแผนการเกษียณอายุ 401(k)

บิลเพื่อลบสิ่งกีดขวางบนถนน

เมื่อวันที่ 15 ก.พ. ทอมมี่ ทูเบอร์วิลล์ วุฒิสมาชิกแอละแบมา ประกาศว่าเขาจะแนะนำตัวอีกครั้ง พระราชบัญญัติเสรีภาพทางการเงินเพื่อให้แผนการเกษียณอายุของชาวอเมริกัน 401 (k) ได้รับการเปิดเผย cryptocurrency ร่างกฎหมายนี้ซึ่งเสนอครั้งแรกในวุฒิสภาในเดือนพฤษภาคม 2022 พยายามที่จะยกเลิกนโยบายจากกระทรวงแรงงานสหรัฐ (DOL) กำกับประเภทของการลงทุน อนุญาตในแผน 401(k) รวมถึง crypto

ในคำพูดของ Tuberville กฎหมายพยายามที่จะป้องกันไม่ให้ DOL ดำเนินการบังคับใช้กับบุคคลที่ใช้หน้าต่างนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล “รัฐบาลกลางไม่ควรเลือกผู้ชนะและผู้แพ้ในเกมการลงทุน ใบเรียกเก็บเงินของฉันทำให้มั่นใจได้ว่าทุกคนที่ได้รับเช็คมีอิสระทางการเงินในการลงทุนในอนาคตของพวกเขาตามที่เห็นสมควร” Tubenille กล่าวเสริม

ผู้ร่วมสนับสนุนร่างกฎหมาย ได้แก่ วุฒิสมาชิกมืออาชีพด้านคริปโตที่โดดเด่นหลายคน เช่น Cynthia Lummis, Rick Scott และ Mike Braun ในการสัมภาษณ์เดือนธันวาคม 2022 วุฒิสมาชิก Lummis กล่าวว่าแม้ตลาดจะล่มสลายเมื่อเร็ว ๆ นี้ เธอยังค่อนข้างสบาย ด้วยแนวคิดของชาวอเมริกันที่รวม Bitcoin เข้ากับกองทุนบำเหน็จบำนาญ

ล่าสุด: ความปลอดภัยของ DeFi: บริดจ์ที่ไม่ไว้วางใจสามารถช่วยปกป้องผู้ใช้ได้อย่างไร

ในทำนองเดียวกันเมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ Byron Donalds ผู้แทนฟลอริดากล่าวว่าเขาต้องการเรียกเก็บเงินคล้ายกับ Tuberville ในสภาผู้แทนราษฎร ทั้งโดนัลด์และทูเบอร์วิลล์มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับการต่อต้านอย่างแข็งกร้าวจากสมาชิกพรรคเดโมแครต ดังเช่นที่วุฒิสมาชิกเอลิซาเบธ วอร์เรนได้กล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่า แสดงความกังวลของเธอ เกี่ยวกับ crypto ที่รวมอยู่ในแผน 401(k) วุฒิสมาชิกโรเจอร์ มาร์แชล ก็มีจุดยืนเช่นเดียวกัน

สิ่งที่อยู่ข้างหน้า?

ตั้งแต่ต้นปี 2022 DOL ได้เตือนเจ้าของกองทุนบำเหน็จบำนาญเกี่ยวกับ crypto ขอให้พวกเขาใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่งเมื่อจัดการกับ cryptocurrencies โดยอ้างถึงความเสี่ยงของการฉ้อโกง การโจรกรรม และการสูญเสียเงินทุน หน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ได้นำจุดยืนที่คล้ายกันไปใช้ทั่วโลก เมื่อการยอมรับ crypto เพิ่มขึ้น เวลาจะบอกว่าผู้ออกกฎหมายมาดูประเภทสินทรัพย์ใหม่นี้ได้อย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากมุมมองการลงทุนระยะยาว