ผู้ค้า Bitcoin อุ่นเครื่องที่ระดับ $24 ซึ่งบ่งชี้ว่าการชุมนุม BTC ในปัจจุบันมีขา

ในวันที่ 1 และ 2 กุมภาพันธ์ Bitcoin's (BTC) ราคาแซงหน้าแม้กระทั่งการคาดการณ์ราคาขาขึ้นหลังจากธนาคารกลางสหรัฐประกาศแผนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน 

แม้ว่าประธานเฟดเจอโรม เพาเวลล์จะบอกให้นักลงทุนไม่ต้องรอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2023 แต่ในระหว่างการแถลงข่าว เขาระบุอย่างชัดเจนว่าข้อมูลการจ้างงานเป็นประเด็นหลักในขณะนี้

ผลการสำรวจค่าจ้างของ ADP เปิดเผยเมื่อวันที่ 1 กุมภาพันธ์ว่าการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐช้าลงอย่างมากในเดือนมกราคม การวัดการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP อยู่ที่ 106,000 ซึ่งต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่ 160,000 ข้อมูลนี้กระตุ้นความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของเฟดในอนาคต

หลังจากทดสอบการสนับสนุน $22,500 เมื่อวันที่ 1 กุมภาพันธ์ Bitcoin เพิ่มขึ้น 6.5% ในห้าชั่วโมง และตั้งแต่นั้นมาก็ขยับไปที่ระดับ $24,000 ในขณะที่กำไรล่าสุดนั้นน่าตื่นเต้น ผู้ค้าควรทราบว่าการปรับปรุงในความเชื่อมั่นของตลาด crypto ติดตามทัศนคติต่อความเสี่ยงที่เห็นได้ในตลาดดั้งเดิม

หุ้นที่มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานติดลบมีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมากในวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ซึ่งรวมถึง Coinbase (COIN) 20%, Cloudflare (NET) 15%, Unity Software (U) 12% และ DoorDash (DASH) 10% ปัจจัยนั้นเพียงอย่างเดียวควรเป็นสัญญาณเตือนว่ากำไรในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาอาจไม่ยั่งยืน สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าความสัมพันธ์ 40 วันของ Bitcoin กับ S&P 500 ยังคงสูงกว่า 75%

อุปสรรคด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นอาจมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนส่วนต่างของ Bitcoin Huang Yiping อดีตสมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารประชาชนจีน เมื่อเร็วๆ นี้ แย้งว่าการแบน crypto อย่างถาวร อาจทำให้พลาดโอกาสมากมาย

Huang ซึ่งปัจจุบันเป็นศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ที่ National School of Development ของมหาวิทยาลัยปักกิ่ง วิจารณ์ Bitcoin ว่าขาดคุณค่าที่แท้จริง แต่สังเกตว่าเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับนั้น “มีค่ามาก” ต่อระบบการเงินที่มีการควบคุม

ลองดูเมตริกอนุพันธ์เพื่อทำความเข้าใจว่านักเทรดมืออาชีพเพิ่มตำแหน่งเลเวอเรจหลังจากการทะลุราคาของ Bitcoin เมื่อเร็ว ๆ นี้หรือไม่

ผู้ค้า bitcoin อุ่นเครื่องถึงการสนับสนุน $ 22,500

ตลาดมาร์จิ้นให้ข้อมูลเชิงลึกว่าเทรดเดอร์มืออาชีพวางตำแหน่งอย่างไร เนื่องจากช่วยให้นักลงทุนยืมเงินดิจิตอลเพื่อใช้ประโยชน์จากตำแหน่งของพวกเขา

ตัวอย่างเช่น เราสามารถเพิ่มความเสี่ยงได้โดยการยืมเหรียญ Stablecoin เพื่อซื้อ Bitcoin ในทางกลับกัน ผู้ยืม Bitcoin สามารถ Short cryptocurrency ได้ก็ต่อเมื่อพวกเขาวางเดิมพันเมื่อราคาของมันลดลง ไม่เหมือน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าความสมดุลระหว่างระยะขอบของ long และ short จะไม่ตรงกันเสมอไป

แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าอัตราการให้ยืมมาร์จิ้นของผู้ค้า OKX เพิ่มขึ้นอย่างมากในวันที่ 30 มกราคม ส่งสัญญาณว่าผู้ค้ามืออาชีพเพิ่มเลเวอเรจเป็นเวลานานหลังจากที่ Bitcoin ดีดกลับสำเร็จหลังจากทดสอบแนวรับ $22,500

ที่สำคัญกว่านั้น วันที่ 29 มกราคม ทำเครื่องหมายที่ระดับต่ำสุดของตัวบ่งชี้ในรอบกว่า 13 สัปดาห์ที่ 24 ซึ่งสนับสนุนการยืม Stablecoin ด้วยอัตรากำไรที่กว้าง — บ่งชี้ว่า Shorts ไม่มั่นใจเกี่ยวกับการสร้างตำแหน่งเลเวอเรจขาลง ที่ 22,500 ในขณะที่เขียน เห็นได้ชัดว่าตลาดกระทิงเริ่มรู้สึกสบายใจมากขึ้นกับแนวรับ $XNUMX ในปัจจุบัน

ที่เกี่ยวข้อง ชุมชนเยาะเย้ย Charlie Munger เพราะเขาหมกมุ่นกับการแบน Bitcoin ของจีน

ผู้ค้าออปชั่นเจ้าชู้ด้วยอคติในแง่ดี

ผู้ค้าควรวิเคราะห์ตลาดออปชั่นเพื่อทำความเข้าใจว่าการชุมนุมครั้งล่าสุดทำให้นักลงทุนไม่ชอบความเสี่ยงมากขึ้นหรือไม่ การเบ้ 25% ของเดลต้าเป็นสัญญาณบ่งบอกเมื่อใดก็ตามที่โต๊ะเก็งกำไรและผู้ดูแลสภาพคล่องคิดเงินมากเกินไปสำหรับการป้องกันขาขึ้นหรือขาลง

ตัวบ่งชี้เปรียบเทียบตัวเลือกการโทร (ซื้อ) และการขาย (ขาย) ที่คล้ายกันและจะเปลี่ยนเป็นบวกเมื่อความกลัวแพร่หลายเนื่องจากตัวเลือกการพุทป้องกันแบบพรีเมียมนั้นสูงกว่าตัวเลือกการโทรความเสี่ยง

กล่าวโดยย่อ การวัดค่าความเอียงจะเคลื่อนตัวสูงกว่า 10% หากผู้ค้ากลัวว่าราคา Bitcoin จะร่วงลง ในทางกลับกัน ความตื่นเต้นทั่วๆ ไปจะสะท้อนถึงค่าลบ 10%

เดลต้าเบ้ 25% ค่อนข้างสงบใกล้ลบ 5 ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสที่ใกล้เคียงกันสำหรับขาลงและขาขึ้นจากผู้ค้าออปชัน ในแง่ดี แม้แต่การทดสอบซ้ำที่ 22,500 ดอลลาร์ในวันที่ 31 ม.ค. ก็เพียงพอที่จะทำลายจิตวิญญาณของกระทิงได้ เมื่อรวมกับการขาดความต้องการจากผู้ค้ามาร์จิ้นที่เต็มใจที่จะขาย Bitcoin ตลาดอนุพันธ์ก็วาดภาพที่ดี

แม้ว่าจะใช้เวลานานกว่าเล็กน้อย (อาจสองสามวัน) ในการทะลุเหนือ $24,000 แต่ก็ไม่มีสัญญาณของความเครียดที่มาจากตลาด Bitcoin และตลาดออปชั่น อย่างไรก็ตาม ตลาดแบบดั้งเดิมยังคงมีบทบาทสำคัญในการกำหนดแนวโน้ม ดังนั้นนักลงทุน Bitcoin จึงไม่ควรมั่นใจมากเกินไป