อัตราส่วนระยะขอบของ Bitcoin ยาวไปสั้นที่ Bitfinex ถึงระดับสูงสุดเท่าที่เคยมีมา

วันที่ 12 ก.ย. จะทิ้งรอยไว้ให้คงอยู่อีกซักพัก ผู้ค้าที่การแลกเปลี่ยน Bitfinex ได้ลด Bitcoin ที่เลเวอเรจลงอย่างมาก (BTC) การเดิมพันและการไม่มีความต้องการชอร์ตอาจเกิดจากความคาดหวังของข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่เย็นลง

หมีอาจขาดความมั่นใจ แต่ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) ในเดือนสิงหาคมนั้นสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้และดูเหมือนว่าจะอยู่ทางด้านขวา ดัชนีเงินเฟ้อซึ่งติดตามตะกร้าสินค้าและบริการในวงกว้าง เพิ่มขึ้น 8.3% จากปีก่อนหน้า ที่สำคัญกว่านั้น องค์ประกอบราคาพลังงานลดลง 5% ในช่วงเวลาเดียวกัน แต่ถูกชดเชยด้วยค่าอาหารและที่พักที่เพิ่มสูงขึ้น

ไม่นานหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่แย่กว่าที่คาดไว้ ดัชนีหุ้นสหรัฐก็ตกต่ำ โดยดัชนี Nasdaq Composite Index ฟิวเจอร์สที่มีเทคโนโลยีสูงร่วงลง 3.6% ใน 30 นาที Cryptocurrencies มาพร้อมกับอารมณ์ที่แย่ลง และราคา Bitcoin ลดลง 5.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน ลบกำไรจาก 3 วันก่อนหน้า

การระบุการตกต่ำของตลาดเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อตัวเดียวจะไร้เดียงสา การสำรวจของ Bank of America กับผู้จัดการกองทุนทั่วโลกมีผู้ตอบแบบสอบถาม 62% คำพูด ว่ามีแนวโน้มถดถอย ซึ่งเป็นการประมาณการสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 เอกสารวิจัยได้รวบรวมข้อมูลในสัปดาห์ที่ 8 กันยายน และนำโดย Michael Hartnett นักยุทธศาสตร์

ที่น่าสนใจ เนื่องจากทั้งหมดนี้เกิดขึ้น ผู้ค้ามาร์จิ้นของ Bitcoin ไม่เคยมีตลาดกระทิงมาก่อน ตามตัวชี้วัดเดียว

นักเทรดมาร์จิ้นหนีออกจากสถานะขาลง

การซื้อขายมาร์จิ้นช่วยให้นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากตำแหน่งของตนได้โดยการยืมเงินที่มีเสถียรภาพและใช้เงินที่ได้เพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มเติม ในทางกลับกัน เมื่อผู้ค้าเหล่านั้นยืม Bitcoin พวกเขาใช้เหรียญเป็นหลักประกันสำหรับ short ซึ่งหมายความว่าพวกเขากำลังเดิมพันที่ราคาลดลง

นั่นคือเหตุผลที่นักวิเคราะห์บางคนตรวจสอบจำนวนเงินกู้ทั้งหมดของ Bitcoin และเหรียญที่มีเสถียรภาพเพื่อทำความเข้าใจว่านักลงทุนมีแนวโน้มที่ดีหรือเป็นขาลง ที่น่าสนใจคือ นักเทรดมาร์จิ้นของ Bitfinex เข้าสู่อัตราส่วนระยะยาว/ระยะสั้นสูงสุดในวันที่ 12 กันยายน

ผู้ค้ามาร์จิ้นของ Bitfinex เป็นที่รู้จักในการสร้างสัญญาตำแหน่ง 20,000 BTC หรือสูงกว่าในเวลาอันสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมของวาฬและโต๊ะเก็งกำไรขนาดใหญ่

ตามที่แผนภูมิด้านบนระบุ ในวันที่ 12 กันยายน จำนวนสัญญามาร์จิ้นระยะยาว BTC/USD แซงหน้า short 86 เท่าที่ 104,000 BTC สำหรับข้อมูลอ้างอิง ครั้งสุดท้ายที่ตัวบ่งชี้นี้พลิกกลับเหนือ 75 และ long ที่ได้รับความนิยมคือในวันที่ 9 พฤศจิกายน 2021 โชคไม่ดีสำหรับตลาดกระทิง ผลลัพธ์ที่ได้นั้นเป็นประโยชน์ต่อตลาดหมี เนื่องจาก Bitcoin พุ่งขึ้น 18% ในช่วง 10 วันข้างหน้า

ผู้ค้าอนุพันธ์ตื่นเต้นมากเกินไปในเดือนพฤศจิกายน 2021

เพื่อทำความเข้าใจว่านักเทรดมืออาชีพขาขึ้นหรือขาลงเป็นอย่างไร เราควรวิเคราะห์อัตราพื้นฐานฟิวเจอร์ส ตัวบ่งชี้นั้นเรียกอีกอย่างว่าฟิวเจอร์สพรีเมียม และมันวัดความแตกต่างระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับตลาดสปอตปัจจุบันที่การแลกเปลี่ยนปกติ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า 3 เดือนมักจะซื้อขายด้วยเบี้ยประกันภัยรายปี 5% ถึง 10% ซึ่งถือเป็นค่าเสียโอกาสสำหรับการซื้อขายเก็งกำไร สังเกตว่านักลงทุน Bitcoin จ่ายเบี้ยประกันมากเกินไปสำหรับการซื้อ (ซื้อ) ในระหว่างการชุมนุมในเดือนพฤศจิกายน 2021 ซึ่งตรงกันข้ามกับสถานการณ์ปัจจุบันอย่างสิ้นเชิง

เมื่อวันที่ 12 กันยายน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Bitcoin มีการซื้อขายที่ระดับพรีเมียม 1.2% เมื่อเทียบกับตลาดสปอตปกติ ระดับที่ต่ำกว่า 2% นั้นเป็นบรรทัดฐานตั้งแต่วันที่ 15 ส.ค. โดยไม่มีข้อสงสัยใดๆ เกี่ยวกับการขาดกิจกรรมการซื้อเลเวอเรจของเทรดเดอร์

ที่เกี่ยวข้อง Ethereum Merge ในสัปดาห์นี้อาจเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดในประวัติศาสตร์ของ crypto

สาเหตุที่เป็นไปได้ของ Margin Lending Ratio พุ่งสูงขึ้น

บางสิ่งบางอย่างต้องทำให้ผู้ค้าที่มีมาร์จิ้นระยะสั้นที่ Bitfinex ลดตำแหน่งของพวกเขา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่า longs (กระทิง) ยังคงทรงตัวตลอด 7 วันที่นำไปสู่วันที่ 12 กันยายน สาเหตุที่เป็นไปได้ประการแรกคือการชำระบัญชี ซึ่งหมายความว่าผู้ขายมีมาร์จิ้นไม่เพียงพอเช่น Bitcoin ได้รับ 19% ระหว่างวันที่ 6 ถึง 12 กันยายน

ตัวเร่งปฏิกิริยาอื่นๆ อาจนำไปสู่ความไม่สมดุลระหว่างขายาวและขาสั้น ตัวอย่างเช่น นักลงทุนสามารถเปลี่ยนหลักประกันจากการซื้อขายมาร์จิ้นของ Bitcoin เป็น Ethereum มองหาการยกระดับในขณะที่การผสานเข้าใกล้.

สุดท้ายนี้ หมีอาจตัดสินใจปิดตำแหน่งมาร์จิ้นชั่วคราวเนื่องจากความผันผวนของข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐ โดยไม่คำนึงถึงเหตุผลเบื้องหลังการย้าย ไม่มีเหตุผลใดที่จะเชื่อได้ว่าจู่ๆ ตลาดก็มองโลกในแง่ดีอย่างมาก เนื่องจากตลาดฟิวเจอร์สได้วาดภาพสถานการณ์ที่ต่างไปจากเดิมมากในเดือนพฤศจิกายน 2021

Bears ยังคงมีการอ่านครึ่งแก้วเนื่องจากผู้ค้ามาร์จิ้น Bitfinex มีพื้นที่ในการเพิ่มสถานะ short (ขาย) เลเวอเรจ ในขณะเดียวกัน วัวกระทิงสามารถเฉลิมฉลองการขาดความสนใจในการเดิมพันราคาที่ต่ำกว่า 20,000 ดอลลาร์จากวาฬเหล่านั้น

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นของ ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งนั้นมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ